Trong bài viết, chúng tôi đã trình bày 10 lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của tỷ phú Lee Ainslie. Nhấp để bỏ qua và xem 5 lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của tỷ phú Lee Ainslie .
Tỷ phú Lee Ainslie là người sáng lập và là giám đốc điều hành của Maverick Capital có trụ sở tại Dallas. Ông cũng được biết đến như một nhà đầu tư dài / ngắn thuần túy. Maverick Capital đã và đang theo đuổi sự tăng trưởng cũng như nâng cao giá trị. Chiến lược đa dạng hóa danh mục đầu tư của các công ty cũng giúp họ tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm hơn 13% từ năm 1995 đến năm 2009. Julian Robertson’s Tiger cub đã đánh bại chỉ số S&P 500 trung bình khoảng 6-7 điểm phần trăm hàng năm. Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận đã giảm trong những năm gần đây. Maverick’s Long Fund đã thu về 12,4% hàng năm từ năm 1995 đến năm 2016, so với mức tăng 9,3% của Chỉ số S&P 500. Tuy nhiên, chúng tôi chưa thấy Maverick mang lại lợi nhuận cho năm 2020, tuy nhiên, quỹ này dường như hoạt động tốt trong quý thứ hai. Đây là một đoạn trích từ thư nhà đầu tư của họ:
“Mặc dù không ngạc nhiên với sự không chắc chắn về một loạt các vấn đề quan trọng như vậy, nhưng thị trường đã có một chuyến đi tàu lượn siêu tốc trong quý trước, dẫn đến kết quả hoạt động hàng quý mạnh nhất cho chỉ số S&P 500 , tăng 20,5%, kể từ quý IV năm 1998 và là quý mạnh thứ tám kể từ năm 1928. S&P kỷ niệm ngày Cá tháng Tư bằng cách giảm 4,4% trong một ngày đầu quý, nhưng sau đó tăng 31,3% trong vòng chưa đầy mười tuần. Trong ba tuần cuối cùng, chỉ số này đã giảm 4,0%.
Qua chuyến đi đầy biến động này, Quỹ Maverick Hoa Kỳ đã có được quý mạnh nhất trong lịch sử của quỹ. Tuy nhiên, bạn có thể ngạc nhiên khi biết rằng trong mười tuần đầu tiên của quý hiệu suất của Maverick khá mờ nhạt vì Maverick Fund USA chỉ chiếm được 22% hoạt động mạnh mẽ của thị trường, điều này thật đáng thất vọng so với mức tiếp xúc thị trường ròng trung bình 31% mà quỹ được tổ chức trong thời gian này. Một phần, điều này có thể do thực tế là danh mục đầu tư dài hạn của chúng tôi đã thiên về các doanh nghiệp mà chúng tôi tin rằng có vị trí hoạt động tốt trong nhiều môi trường kinh tế, trong khi ngược lại, nhiều công ty ngắn hạn của chúng tôi là những doanh nghiệp bị thách thức về cơ cấu mà nền kinh tế hiện tại điểm yếu đang đẩy nhanh những khó khăn tiêu cực mà họ phải đối mặt. “
Thay vì giữ các khoản đầu tư cổ phiếu trong dài hạn để săn cổ tức, Tiger cub tìm cách tạo ra giá trị trong ngắn hạn từ các khoản đầu tư của mình. Có thể thấy rõ điều này qua thời gian nắm giữ trung bình của 10 cổ phiếu hàng đầu là 2,90 quý trong khi thời gian nắm giữ của 20 cổ phiếu hàng đầu trung bình vào khoảng 3,10 quý.
Lee Ainslie của Maverick Capital
Ví dụ:Lee Ainslie’s Maverick Capital đã cắt giảm vị trí của mình trong các công ty hoạt động hàng đầu như Amazon, Facebook, Google, Microsoft và nhiều công ty khác trong quý ba. Những đợt bán hàng này thể hiện chiến lược của quỹ đầu cơ là tận dụng lợi nhuận từ giá cổ phiếu và chuyển những khoản tiền đó vào các cơ hội đầu tư mới.
Maverick Capital đã và đang sử dụng dịch vụ của các chuyên gia trong ngành khi đưa ra quyết định đầu tư. Các lĩnh vực yêu thích nhất của quỹ đầu cơ có trụ sở tại Dallas bao gồm chăm sóc sức khỏe, tiêu dùng, bán lẻ, tài chính, chu kỳ và viễn thông, truyền thông và công nghệ.
Quỹ phòng hộ tin tưởng vào việc đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Quỹ đầu cơ đã duy trì một vị trí trong 561 cổ phiếu theo danh mục 13F mới nhất (518 vị trí trong số này có quy mô dưới 10 triệu đô la, vì vậy chúng tôi sẽ tập trung vào các vị trí lớn hơn của Maverick vì đây là các vị trí thúc đẩy lợi nhuận của quỹ). Maverick Capital đã khởi tạo 188 vị trí mới và quỹ đầu cơ đã thêm vào 138 vị trí hiện có trong quý tháng 9. Mặt khác, công ty đã kết thúc vị trí ở 188 cổ phiếu và giảm vị trí ở 234 cổ phiếu.
Mặc dù danh tiếng của Lee Ainslie vẫn còn nguyên vẹn, nhưng điều tương tự không thể nói về ngành quỹ đầu cơ nói chung, vì danh tiếng của nó đã bị hoen ố trong thập kỷ qua khi nó bị đe dọa lợi nhuận không thể theo kịp với lợi nhuận chưa được cải tiến của các chỉ số thị trường. Mặt khác, nghiên cứu của Insider Monkey có thể xác định trước một nhóm nắm giữ quỹ phòng hộ được chọn lọc có hoạt động tốt hơn S&P 500 ETFs hơn 88 điểm phần trăm kể từ tháng 3 năm 2017 ( xem chi tiết tại đây ). Chúng tôi cũng có thể xác định trước một nhóm chọn lọc các quỹ phòng hộ đầu tư hoạt động kém hiệu quả trên thị trường. Chúng tôi đã theo dõi và chia sẻ danh sách các cổ phiếu này kể từ tháng 2 năm 2017 và chúng đã mất 13% cho đến hết ngày 16 tháng 11. Đó là lý do tại sao chúng tôi tin rằng tâm lý quỹ phòng hộ là một chỉ báo cực kỳ hữu ích mà các nhà đầu tư nên chú ý. Bạn có thể đăng ký nhận bản tin miễn phí của chúng tôi trên trang chủ của chúng tôi để nhận các câu chuyện của chúng tôi trong hộp thư đến của bạn.
Hãy bắt đầu xem xét 10 lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của tỷ phú Lee Ainslie để xem hổ con đang tìm cách đánh bại xu hướng thị trường như thế nào. Mười cổ phần hàng đầu chiếm 45% tổng danh mục đầu tư 13F.
Gã khổng lồ phát trực tuyến lớn nhất thế giới Netflix, Inc. (NASDAQ:NFLX) là quỹ đầu tư lớn thứ mười của quỹ đầu cơ hổ con, chiếm 2,75% tổng danh mục đầu tư. Quỹ phòng hộ đã bán gần 36% cổ phần của mình trong quý tháng 9 để tận dụng mức tăng giá cổ phiếu lớn. Giá cổ phiếu Netflix tăng 60% trong 12 tháng qua.
Các quỹ đầu cơ khác cũng lạc quan với những gã khổng lồ phát trực tuyến. Nó nằm trong danh mục đầu tư của 104 quỹ đầu cơ vào cuối tháng 9, giảm nhẹ so với mức cao nhất mọi thời đại là 114. Tuy nhiên, NFLX xếp thứ 18 trong số 30 cổ phiếu phổ biến nhất trong số các quỹ đầu cơ.
Tổng hợp vốn , đã tạo ra lợi nhuận 22,66% trong quý 2 năm 2020, nhận xét về một số cổ phiếu bao gồm Netflix. Đây là những gì Ensemble Capital đã nêu:
“Netflix, Inc. (8,5% tỷ trọng trong danh mục đầu tư):Chúng tôi đã thảo luận về luận điểm Netflix của mình trước đây, nhưng bây giờ chúng tôi sẽ làm nổi bật sự cạnh tranh và sức mạnh tài chính mà Netflix đã chứng minh kể từ lần cuối chúng ta thảo luận về việc kinh doanh cách đây vài năm, đặc biệt là trước sự cạnh tranh được mong đợi cuối cùng đã đến từ các công ty truyền thông truyền thống tung ra dịch vụ phát trực tuyến của riêng họ, chẳng hạn như Disney. Ngoài ra, sự xuất hiện của đại dịch COVID-19 trên khắp thế giới đã dẫn đến lợi ích tăng nhanh cho giải trí kỹ thuật số và sản xuất toàn cầu. ”
Maverick Capital đã nắm giữ cổ phần của Crown Holdings, Inc. (NYSE:CCK) kể từ quý cuối cùng của năm 2019. Đây là công ty nắm giữ cổ phiếu lớn thứ chín, chiếm 3,16 % của danh mục đầu tư tổng thể. Có vẻ như quỹ đầu cơ Tiger cubs đã được hưởng lợi từ cổ phần của Crown Holdings. Điều này là do cổ phiếu của Crown đã tăng 34% trong 12 tháng qua.
Công ty đã tạo ra mức tăng trưởng thu nhập 17% so với cùng kỳ năm trước trong quý tháng 9 nhờ mức tăng trưởng doanh thu 2,9%, phản ánh hiệu quả hoạt động mạnh mẽ và tiết kiệm chi phí.
Tỷ phú Lee Ainslie đã bán 28% cổ phần của Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) trong quý tháng 9 để tận dụng đà tăng giá cổ phiếu. Mặc dù vậy, Alphabet chiếm 3,66% danh mục đầu tư tổng thể và đại diện cho việc nắm giữ cổ phiếu lớn thứ tám. Đây là một trong những khoản đầu tư dài hạn của quỹ đầu cơ hổ con. Maverick lần đầu tiên bắt đầu một vị trí trong Alphabet vào năm 2014.
Các quỹ đầu cơ khác cũng lạc quan về kết quả hoạt động trong tương lai của Alphabet. Nó nằm trong danh mục đầu tư của 150 quỹ đầu cơ vào cuối tháng 9 so với mức cao nhất mọi thời đại trước đó là 148. Ngoài ra, GOOG đứng thứ 7 trong số 30 cổ phiếu phổ biến nhất trong số các quỹ đầu cơ.
Quỹ Cơ hội Baron, đã trả lại 17,92% trong quý thứ ba, có vẻ lạc quan so với các nguyên tắc cơ bản trong tương lai của Alphabet. Đây là những gì mà Quỹ Cơ hội Baron đã nêu:
“Xem xét các dòng vốn mạnh của Quỹ, chúng tôi đã thêm vào Alphabet Inc. nắm giữ dài hạn để duy trì tỷ trọng trong danh mục đầu tư. Alphabet là công ty mẹ của Google, công ty quảng cáo trực tuyến và tìm kiếm lớn nhất thế giới. Chúng tôi đã tăng vị trí của mình trong Alphabet trong quý này khi sự phục hồi kéo dài liên quan đến COVID-19 trong lĩnh vực du lịch và quảng cáo thương hiệu mang lại cơ hội mua hàng hấp dẫn. Chúng tôi được khuyến khích bằng cách cải thiện các xu hướng trong cả tìm kiếm và YouTube, được thúc đẩy bởi sự phù hợp lâu dài đối với thương mại điện tử và quảng cáo địa phương, cũng như sự thay đổi liên tục của đô la quảng cáo video khỏi truyền hình tuyến tính khi người tiêu dùng ngày càng cắt đứt dây truyền hình cáp. Chúng tôi tin rằng Google đang trở nên kỷ luật hơn một chút trong việc phân bổ vốn so với trước đây. Cuối cùng, Google Cloud, công ty trong quý này đã đạt được doanh thu 12 tỷ đô la dưới sự lãnh đạo của Thomas Kurian, đang ngày càng thành công khi cạnh tranh với các nhà cung cấp lớn hơn, do thế mạnh về bảo mật, mã nguồn mở và phân tích dữ liệu. ”
Gã khổng lồ thương mại điện tử lớn nhất Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN) là một trong những cổ phiếu yêu thích của Maverick Capital. Mặc dù quỹ đầu cơ có trụ sở tại Dallas đã giảm 22% vị thế trong quý tháng 9, Amazon vẫn chiếm 4,22% trong tổng danh mục đầu tư. Quỹ đầu cơ lần đầu tiên có được vị thế ở Amazon trong quý đầu tiên của năm 2019. Cổ phiếu của Amazon đã tăng 71% trong 12 tháng qua.
Amazon cũng là cổ phiếu ưa thích của các quỹ đầu cơ khác. Nó nằm trong danh mục đầu tư của 245 quỹ đầu cơ vào cuối quý 3 năm 2020 và AMZN là cổ phiếu số 1 trong số 30 cổ phiếu phổ biến nhất trong số các quỹ đầu cơ .
Quỹ Cơ hội Nam tước đã nhận xét về một số cổ phiếu bao gồm Amazon trong một lá thư của nhà đầu tư. Đây là những gì mà Quỹ Cơ hội Baron đã nêu:
“Amazon.com, Inc. là nhà cung cấp dịch vụ đám mây và nhà bán lẻ lớn nhất thế giới. Cổ phiếu tăng mạnh nhờ số liệu doanh thu quý II - với tốc độ tăng trưởng đơn vị được trả tiền tăng lên 57%, một con số đáng kinh ngạc đối với một công ty ở quy mô này - khi Amazon hưởng lợi từ các khoản đầu tư gần đây vào hậu cần và phân phối để đáp ứng nhu cầu liên quan đến COVID-19 ngày càng tăng. Amazon có khả năng duy nhất để cung cấp tất cả các nhu cầu thiết yếu của cuộc sống một cách an toàn đến trước cửa nhà bạn, bao gồm cả hàng tạp hóa. Amazon cũng báo cáo lợi nhuận hoạt động đạt mức cao ngất ngưởng, với 5,8 tỷ đô la thu nhập từ hoạt động kinh doanh, gần gấp sáu lần con số dự kiến của Phố Wall. Trong khi sự thâm nhập thương mại điện tử đang tăng lên nhanh chóng và Amazon tiếp tục phát triển thị trường có địa chỉ của mình bằng cách thâm nhập vào các ngành dọc mới, chúng tôi tiếp tục coi Amazon Web Services là động lực quan trọng hơn của công ty với vai trò dẫn đầu trong thị trường cơ sở hạ tầng đám mây rộng lớn và đang phát triển cũng như tiềm năng cạnh tranh trong lĩnh vực phần mềm ứng dụng trong những năm tới. ”
Gã khổng lồ thương mại điện tử Trung Quốc Alibaba Group Holding Limited (NYSE:BABA) là công ty nắm giữ cổ phiếu lớn thứ sáu trong danh mục Maverick Capital 13F, chiếm 4,40% tổng danh mục đầu tư. Cổ phiếu của Alibaba đã phải chịu áp lực trong vài tháng qua do áp lực pháp lý.
Tuy nhiên,Quỹ Alger Spectra tin rằng Alibaba có khả năng tận dụng sự chuyển dịch của người tiêu dùng sang các nền tảng trực tuyến. Đây là những gì Quỹ Alger Spectra đã nêu trong một lá thư nhà đầu tư:
“Alibaba là nền tảng thương mại điện tử thống trị trong nền kinh tế Trung Quốc, nơi thương mại điện tử vẫn chưa được phân phối và phát triển nhanh chóng. Nó cũng là công ty hàng đầu trong lĩnh vực phân tích dữ liệu lớn, điện toán đám mây của Trung Quốc. Thị trường giải trí và truyền thông kỹ thuật số. Hiệu suất của cổ phiếu Alibaba phản ánh sự hào hứng của nhà đầu tư về khả năng khai thác các cơ hội thị trường rộng lớn có thể địa chỉ trong thương mại điện tử và điện toán đám mây do các rào cản do nhà nước ban hành ngăn cản sự gia nhập cạnh tranh của nước ngoài. Ngoài ra, tốc độ chi tiêu ngày càng nhanh của người tiêu dùng ở Trung Quốc là một trong những câu chuyện tăng trưởng vĩ đại nhất của thế giới và Alibaba là người hưởng lợi chính. ”
Nhấp để tiếp tục đọc và xem 5 Lựa chọn Cổ phiếu Hàng đầu của Tỷ phú Lee Ainslie.
Bài viết được đề xuất:
