Nguồn gốc của thị trường ngoại hối, thị trường tài chính lớn nhất thế giới, đã bị lịch sử tác động, ảnh hưởng và biến đổi đáng kể. Phần lớn địa hình giao dịch fx mà hàng triệu nhà đầu tư dựa vào hàng ngày đã được hun đúc bởi các sự kiện lịch sử và tiến bộ công nghệ đã bị lãng quên từ lâu. Ấn phẩm này nhằm mục đích đóng vai trò là hướng dẫn của bạn về quá khứ, hoặc như một số người có thể gọi, là một cuộc dạo chơi trong ký ức về lịch sử ngoại hối, giao dịch ngoại hối và thị trường ngoại hối.
Mười hai phút kể từ bây giờ, bạn sẽ hiểu biết nhiều hơn về nguồn gốc của ngành ngoại hối. Tại sao nó quan trọng? Điều cần thiết là phải hiểu lịch sử của ngoại hối để hiểu rõ hơn lý do tại sao một số yếu tố có ảnh hưởng mạnh mẽ hơn những yếu tố khác. Để giúp mở đường, các sự kiện lịch sử cốt lõi xung quanh thị trường ngoại hối bao gồm:
Bây giờ, hãy cùng bạn tìm hiểu nhanh về lịch sử giao dịch ngoại hối Giao dịch ngoại hối Giao dịch ngoại hối là việc mua và bán ngoại tệ với mục đích tạo ra lợi nhuận. Giá trị của tiền tệ, đặc biệt là tiền tệ thả nổi, dao động ở các mức độ khác nhau. Sự biến động liên tục của tỷ giá hối đoái này mở ra cánh cửa cho các nhà đầu cơ đầu tư vào một loại tiền tệ nhất định so với một loại tiền tệ khác. Thị trường ngoại hối là thị trường lớn nhất và thanh khoản nhất thế giới, với doanh thu hơn 5 tỷ đô la mỗi ngày, với thị trường mở cửa 24 giờ một ngày, 5 ngày một tuần. chỉ các ngân hàng và quỹ đầu cơ, mà ngay cả đối với các nhà kinh doanh cá nhân nhỏ, do các rào cản gia nhập thấp. Theo nghĩa đen, người ta chỉ cần một máy tính có kết nối internet và một số tiền được gửi vào một nhà môi giới ngoại hối. Ví dụ đơn giản, nếu bạn rất tự tin rằng đồng Euro (EUR) sẽ tăng sức mạnh so với Đô la Mỹ (USD) trong trung và dài hạn, thì bạn có thể quyết định mua (hoặc mua tiếp) EUR / USD. . Nếu EUR / USD được giao dịch ở mức 1,1500 tại thời điểm mua, khoản đầu tư 10000 € sẽ khiến bạn mất 11500 đô la. Theo thời gian, nếu EUR / USD mạnh lên, ví dụ:tỷ giá hối đoái của nó sẽ chuyển sang 1,2000 trong vòng vài tháng và bạn quyết định đóng giao dịch của mình ở đó và sau đó, bạn sẽ kiếm được 12000 đô la, tức là lợi nhuận 500 đô la. Phương pháp tiếp cận không có kích thước phù hợp với tất cả đối với giao dịch ngoại hối Trong khi giao dịch ngoại hối rất dễ dàng để nghiên cứu sâu, nó nổi tiếng là khó để thành thạo, đặc biệt là đối với những người không có nền tảng tài chính. Cần nhiều thời gian và nỗ lực để thực hành giao dịch trên bản demo và cuối cùng là trên tài khoản thực. Không nghi ngờ gì nữa, nó cần sự tận tâm, kỷ luật và kiên nhẫn, cùng với việc phát triển một lợi thế để đánh bại thị trường. Lợi thế đó có được bằng cách nghiên cứu ít nhất một trong hai lĩnh vực, được gọi là phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản. Phương pháp trước bao gồm việc xem xét các biểu đồ tiền tệ, tìm kiếm các mẫu nhất định bằng cách sử dụng các công cụ và phần mềm được gọi là hành động giá và các chỉ báo để giúp xác định cách một cặp ngoại hối cụ thể có thể xoay vần. các quốc gia có liên quan. Giao dịch ngoại hối là việc mua và bán ngoại tệ với mục đích tạo ra lợi nhuận. Giá trị của tiền tệ, đặc biệt là tiền tệ thả nổi, dao động ở các mức độ khác nhau. Sự biến động liên tục của tỷ giá hối đoái này mở ra cánh cửa cho các nhà đầu cơ đầu tư vào một loại tiền tệ nhất định so với một loại tiền tệ khác. Thị trường ngoại hối là thị trường lớn nhất và thanh khoản nhất thế giới, với doanh thu hơn 5 tỷ đô la mỗi ngày, với thị trường mở cửa 24 giờ một ngày, 5 ngày một tuần. chỉ các ngân hàng và quỹ đầu cơ, mà ngay cả đối với các nhà kinh doanh cá nhân nhỏ, do các rào cản gia nhập thấp. Theo nghĩa đen, người ta chỉ cần một máy tính có kết nối internet và một số tiền được gửi vào một nhà môi giới ngoại hối. Ví dụ đơn giản, nếu bạn rất tự tin rằng đồng Euro (EUR) sẽ tăng sức mạnh so với Đô la Mỹ (USD) trong trung và dài hạn, thì bạn có thể quyết định mua (hoặc mua tiếp) EUR / USD. . Nếu EUR / USD được giao dịch ở mức 1,1500 tại thời điểm mua, khoản đầu tư 10000 € sẽ khiến bạn mất 11500 đô la. Theo thời gian, nếu EUR / USD mạnh lên, ví dụ:tỷ giá hối đoái của nó sẽ chuyển sang 1,2000 trong vòng vài tháng và bạn quyết định đóng giao dịch của mình ở đó và sau đó, bạn sẽ kiếm được 12000 đô la, tức là lợi nhuận 500 đô la. Phương pháp tiếp cận không có kích thước phù hợp với tất cả đối với giao dịch ngoại hối Trong khi giao dịch ngoại hối rất dễ dàng để nghiên cứu sâu, nó nổi tiếng là khó để thành thạo, đặc biệt là đối với những người không có nền tảng tài chính. Cần nhiều thời gian và nỗ lực để thực hành giao dịch trên bản demo và cuối cùng là trên tài khoản thực. Không nghi ngờ gì nữa, nó cần sự tận tâm, kỷ luật và kiên nhẫn, cùng với việc phát triển một lợi thế để đánh bại thị trường. Lợi thế đó có được bằng cách nghiên cứu ít nhất một trong hai lĩnh vực, được gọi là phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản. Phương pháp trước bao gồm việc xem xét các biểu đồ tiền tệ, tìm kiếm các mẫu nhất định bằng cách sử dụng các công cụ và phần mềm được gọi là hành động giá và các chỉ báo để giúp xác định cách một cặp ngoại hối cụ thể có thể xoay vần. các quốc gia có liên quan. Đọc Điều khoản này.
Lịch sử cho chúng ta biết rằng các bộ lạc Mesopotamia đã giới thiệu cái được gọi là hệ thống hàng đổi hàng vào năm 6000 trước Công nguyên. Khái niệm hệ thống hàng đổi hàng ngụ ý việc trao đổi một mặt hàng của hàng hoá này lấy một mặt hàng khác, sau này được phát triển thành trao đổi hàng hoá thống nhất (chẳng hạn như muối, gia vị, len và da).
Khi thương mại phát triển thông qua hệ thống hàng đổi hàng, hình thức ngoại hối đầu tiên Sàn giao dịch Sàn giao dịch được biết đến như một thị trường hỗ trợ giao dịch các công cụ phái sinh, hàng hóa, chứng khoán và các công cụ tài chính khác. Trong số các trách nhiệm chính của một sàn giao dịch sẽ là duy trì các hoạt động giao dịch trung thực và công bằng. Đây là công cụ để đảm bảo rằng việc phân phối tỷ lệ bảo mật được hỗ trợ trên sàn giao dịch đó có liên quan hiệu quả với việc định giá theo thời gian thực. các sàn giao dịch có mặt ở hầu hết các quốc gia. Ai được niêm yết trên sàn giao dịch? Khi giao dịch tiếp tục chuyển đổi nhiều hơn sang sàn giao dịch điện tử, các giao dịch trở nên phân tán hơn thông qua các sàn giao dịch khác nhau. Điều này đã tạo ra một sự gia tăng đột biến trong việc triển khai các thuật toán giao dịch và các ứng dụng giao dịch tần số cao. Ví dụ, để một công ty được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán, một công ty phải tiết lộ thông tin như yêu cầu về vốn tối thiểu, báo cáo thu nhập đã được kiểm toán và báo cáo tài chính. Các sàn giao dịch nổi tiếng nhất cho đến nay bao gồm Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE), Sở giao dịch chứng khoán Tokyo (TSE), Sở giao dịch chứng khoán London (LSE) và Nasdaq. Bên ngoài giao dịch, sàn giao dịch chứng khoán có thể được sử dụng bởi các công ty nhằm mục đích huy động vốn, điều này thường thấy nhất dưới hình thức phát hành lần đầu ra công chúng (IPO). hình thức mua bán. Sàn giao dịch được biết đến như một thị trường hỗ trợ giao dịch các sản phẩm phái sinh, hàng hóa, chứng khoán và các công cụ tài chính khác. Trong số các trách nhiệm chính của một sàn giao dịch sẽ là duy trì các hoạt động giao dịch trung thực và công bằng. Đây là công cụ để đảm bảo rằng việc phân phối tỷ lệ bảo mật được hỗ trợ trên sàn giao dịch đó có liên quan hiệu quả với việc định giá theo thời gian thực. các sàn giao dịch có mặt ở hầu hết các quốc gia. Ai được niêm yết trên sàn giao dịch? Khi giao dịch tiếp tục chuyển đổi nhiều hơn sang sàn giao dịch điện tử, các giao dịch trở nên phân tán hơn thông qua các sàn giao dịch khác nhau. Điều này đã tạo ra một sự gia tăng đột biến trong việc triển khai các thuật toán giao dịch và các ứng dụng giao dịch tần số cao. Ví dụ, để một công ty được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán, một công ty phải tiết lộ thông tin như yêu cầu về vốn tối thiểu, báo cáo thu nhập đã được kiểm toán và báo cáo tài chính. Các sàn giao dịch nổi tiếng nhất cho đến nay bao gồm Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE), Sở giao dịch chứng khoán Tokyo (TSE), Sở giao dịch chứng khoán London (LSE) và Nasdaq. Bên ngoài giao dịch, sàn giao dịch chứng khoán có thể được sử dụng bởi các công ty nhằm mục đích huy động vốn, điều này thường thấy nhất dưới hình thức phát hành lần đầu ra công chúng (IPO). hình thức mua bán. Đọc Điều khoản này đã bắt đầu hoạt động do xuất khẩu của các tàu thương mại. Các con tàu buôn bán có nhiều hàng hóa và hàng hóa mới, mang lại thị trường cung và cầu mới.
Người ta tin rằng Vua Croesus của Lydian đã phát minh ra đồng tiền vàng đầu tiên trên thế giới bằng cách tách vàng ra khỏi bạc bằng cách sử dụng hợp chất điện tử hình thành tự nhiên. Người Ba Tư, những người sau này đã chiếm được Croesus, đã sử dụng vàng làm kim loại chính cho tiền xu của họ, điều này cuối cùng đã giúp tăng cường sự chấp nhận của vàng trên toàn cầu. Qua nhiều năm, vàng được phát hành bởi người La Mã (aureus), Venice (đồng vàng) và Anh (florin, vương miện, thiên thần và đồng guinea), điều này càng ảnh hưởng đến việc vàng được chấp nhận như một loại tiền tệ chung.
Theo thời gian, vàng trở thành một dạng tiền tệ mà ý nghĩa của nó không thể được nhấn mạnh quá mức.
Chứa các đặc điểm tương tự với đặc điểm của đấu thầu:
Trong hơn 12 thế kỷ, tiền vàng thống trị thị trường ngoại hối chủ yếu thông qua hệ thống hàng đổi hàng.
Việc tạo ra bản vị vàng có tầm quan trọng to lớn đối với lịch sử ngoại hối vì nó cho phép các quốc gia tham gia đặt giá vàng cố định cho nội tệ của họ. Do đó, các hình thức tiền tệ quốc gia (tiền gửi ngân hàng, tiền giấy và bạc) có thể được tự do trao đổi với một mức giá cố định thành vàng.
Theo định nghĩa, thị trường ngoại hối là một thị trường phi tập trung toàn cầu (OTC), nơi những người tham gia có thể trao đổi, mua, bán và lập luận về tiền tệ.
Nói cách khác, bản vị vàng đã mở đường cho việc trao đổi hàng hóa và tiền tệ fiat trên toàn cầu. Ngày nay, thị trường ngoại hối tập trung vào việc trao đổi một loại tiền tệ này sang một loại tiền tệ khác.
Bây giờ quay lại lịch sử.
Đầu tiên, có hiệu lực bởi Vương quốc Anh vào năm 1821, bản vị vàng đã thay thế bạc làm kim loại tiền tệ chính của thế giới. Mãi cho đến khoảng 50 năm sau, vào những năm 1870, khi Hoa Kỳ, Pháp và Đức chấp nhận tiêu chuẩn vàng đơn kim sau khi phát hiện ra vàng ở Tây Bắc Mỹ (Cơn sốt vàng California năm 1914). Mặc dù không thể phủ nhận sự sáng chói của chế độ bản vị vàng, nhưng nó chỉ tồn tại trong thời gian ngắn do Chiến tranh thế giới thứ nhất bắt đầu.
Trong khoảng thời gian từ năm 1944 đến năm 1971, thị trường ngoại hối sẽ trải qua sự thay đổi đáng kể nhất với việc triển khai Hệ thống Bretton Woods. Trong nỗ lực khôi phục các nền kinh tế toàn cầu một cách an toàn và ổn định sau khi Thế chiến thứ hai kết thúc, Hoa Kỳ, Pháp và Anh đã gặp nhau tại Bretton Woods, NH, tại Hội nghị Tài chính và Tiền tệ của Liên hợp quốc.
Thành công của Hệ thống Bretton Wood đã tạo ra một thị trường ngoại hối cố định có thể điều chỉnh được, nơi giá ngoại tệ được cố định theo đô la Mỹ. Vàng đang được cố định chặt chẽ với đồng đô la Mỹ vì vào thời điểm đó, Hoa Kỳ có trữ lượng vàng lớn nhất thế giới (mới được dự trữ từ cơn sốt vàng California).
Trong gần ba mươi năm, Hệ thống gỗ Bretton hoạt động cho đến khi lượng vàng dự trữ toàn cầu không đủ cung cấp cho nhu cầu dự trữ quốc tế. Đồng thời, Hoa Kỳ đã lưu hành quá nhiều đô la Mỹ do tăng cho vay và chi tiêu của chính phủ.
Khi Tổng thống Nixon cấm các ngân hàng trung ương nước ngoài đổi đô la Mỹ lấy vàng, một cuộc khủng hoảng đã nổ ra, dẫn đến việc tạo ra Thỏa thuận Smithsonian vào tháng 12 năm 1971. ( Nixon đã ngừng giao dịch đồng đô la Mỹ lấy vàng vì tỷ lệ lạm phát mạnh, sự bất ổn của Hệ thống gỗ Bretton và những tác động bất lợi tổng thể đối với đồng đô la Mỹ).
Để ngắn gọn hơn, Thỏa thuận Smithsonian đã phá giá đồng đô la Mỹ 8,5% liên quan đến vàng, đồng thời ấn định giá vàng ở mức 38 đô la thay vì 35 đô la. Nhìn chung, Thỏa thuận Smithsonian kéo dài 15 tháng và khiến nhiều quốc gia hơn (Bỉ, Hà Lan, Ý, Đức, Pháp và Luxembourg) hướng tới tỷ giá hối đoái thả nổi hơn là tỷ giá hối đoái cố định, và nó cũng được coi là sự kết thúc của vàng kỷ nguyên tiêu chuẩn.
Thị trường ngoại hối nở rộ khi nhiều quốc gia chuyển sang tỷ giá hối đoái thả nổi. Tuy nhiên, không có đồng tiền của quốc gia nào chiếm ưu thế mạnh như đồng đô la Mỹ, mà giá trị của nó đã tăng đáng kể so với các đồng tiền hàng đầu khác.
Do sức mạnh của đồng đô la Mỹ, các nhà xuất khẩu đã phải đối mặt với thời gian đầy thách thức mặc dù Hoa Kỳ đang thiếu hụt GDP 3,5%. Tất cả các quốc gia thuộc thế giới thứ ba đều sụp đổ vì nợ nần chồng chất trong khi các nhà máy của Mỹ bắt đầu đóng cửa do không thể cạnh tranh với các đối thủ nước ngoài.
Đây là nơi Hiệp định Plaza, còn được gọi là Hiệp định Plaza, có hiệu lực.
Trong nỗ lực điều chỉnh sự mất cân bằng thương mại giữa Hoa Kỳ và Nhật Bản cũng như Hoa Kỳ và Đức, các quốc gia G-5 (Đức, Pháp, Nhật Bản, Anh và Mỹ) đã tổ chức một cuộc họp vào năm 1985 tại khách sạn Plaza. Kết quả?
Đồng Yên và đồng Deutsche tăng giá trị đáng kể so với đồng đô la Mỹ (đồng đô la Mỹ giảm giá tới 50% so với đồng Deutsche và đồng Yên.) Hiệp định Plaza đã cải thiện khả năng thương mại và liên doanh của Nhật Bản với Đông Á, dẫn đến việc Nhật Bản trở nên ít phụ thuộc hơn vào Hoa Kỳ.
Đương nhiên, Hiệp định Plaza đã dẫn đến sự sụt giảm liên tục của đồng đô la Mỹ. Sau đó, Hiệp ước Louvre (1987) đã hỗ trợ đồng đô la Mỹ bị tổn thương bằng cách giữ Hoa Kỳ và Nhật Bản bị ràng buộc bởi các cam kết tiền tệ. Do đó, Đức, Pháp và Vương quốc Anh đã đồng ý can thiệp nếu đồng tiền của họ lệch ra ngoài một phạm vi nhất định, giúp củng cố tính liên tục của thị trường.
Bài học quan trọng cần nhớ về Hiệp định Plaza là nó đã góp phần quan trọng đưa Nhật Bản trở thành một thế lực đáng kể trên thị trường quốc tế do ít phụ thuộc hơn vào Mỹ.
Có lẽ sự kiện lịch sử gần đây nhất ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối là việc ký kết Hiệp ước Maastricht vào năm 1992, hiệp ước này đã công nhận và gắn kết Liên minh Châu Âu ( EU) và cuối cùng đã thúc đẩy sự ra đời của đồng Euro.
Liên minh Châu Âu, bao gồm 28 quốc gia Châu Âu, đã tập hợp các chương trình nghị sự chính trị tập thể, thương mại tự do và quyền công dân Châu Âu, trong khi đồng Euro trở thành đơn vị tiền tệ chính thức cho 19 những quốc gia đó.
Vậy tại sao Hiệp ước Maastricht lại được đưa ra?
Có ba mục đích cốt lõi đằng sau Hiệp ước Maastricht.
Mặc dù Hiệp ước Maastricht đã được sửa đổi nhiều lần, nhưng Hiệp ước này vẫn tập trung và hoạt động như một cơ quan liên quan đến chính sách đối ngoại, an ninh và kinh tế.
Lợi thế cốt lõi từ việc tạo ra đồng Euro là nó cho phép các doanh nghiệp và ngân hàng châu Âu tùy chọn thu hồi rủi ro hối đoái (trong thời kỳ đó là nền kinh tế toàn cầu hóa phức tạp ).
Những cải tiến trong tiến bộ công nghệ kết hợp với sự ra đời của giao dịch Internet đã tạo ra một cuộc cách mạng cách mạng hoạt động của thị trường tài chính, bao gồm cả thị trường ngoại hối. Chưa bao giờ các nhà giao dịch có thể thu thập giá chính xác, dữ liệu thị trường liên quan và quyền truy cập vào các nền tảng đầu tư thân thiện với nhà giao dịch cho đến khi giao dịch qua internet trở thành xu hướng chủ đạo.
Trong thời kỳ toàn cầu hóa và chủ nghĩa tư bản đang phát triển, thị trường ngoại hối phát triển mạnh mẽ ở các thị trường mới nổi (như Đông Nam Á) và nơi từng bị cấm bởi các thị trường do chế độ toàn trị kiểm soát. Sự đa dạng bổ sung cho thị trường ngoại hối đã thúc đẩy cạnh tranh, gây ra đầu cơ tiền tệ và thu hút vốn.
Trong 80 năm qua, thị trường ngoại hối đã hoạt động như một thị trường tự do liền mạch với tính thanh khoản đặc biệt cao, giảm chênh lệch thương mại và cải thiện cạnh tranh. Được định hình bởi các sự kiện kinh tế vĩ mô của các nền kinh tế lớn, bầu không khí giao dịch ngoại hối hiện tại bị ảnh hưởng trực tiếp bởi các sự kiện lịch sử đã tạo nên sự tồn tại của nó.
Từ đồng tiền vàng đầu tiên, đến sự ra đời và sụp đổ của bản vị vàng, và những tiến bộ công nghệ đang diễn ra nhanh chóng, những gì chúng ta gọi là giao dịch ngoại hối và ngoại hối Thị trường hối đoái đã trở nên dễ tiếp cận từ chính ngôi nhà của chúng tôi và chỉ cần chạm nhẹ vào đầu ngón tay.