Dầu, Vàng đen, là một nguồn năng lượng quan trọng trong nền kinh tế và thường được đo lường như một chỉ số về sự ổn định kinh tế do các xã hội toàn cầu phụ thuộc nhiều vào dầu mỏ và các sản phẩm dầu mỏ. Một số nghiên cứu đã bình luận về những thay đổi của giá dầu là động lực chính dẫn đến những thăng trầm của nền kinh tế. Trong thời gian gần đây, nhiều người tập trung vào việc nghiên cứu mối liên hệ giữa giá thị trường chứng khoán và giá dầu cổ phiếu. Mục tiêu là có thể dự đoán thành công sự tăng trưởng hoặc suy giảm kinh tế trong ngắn hạn, trung hạn và dài hạn, từ đó cho phép đưa ra các quyết định kinh doanh thuận lợi. Nhưng điều đó có thực sự khả thi không? Hãy để chúng tôi xem xét thêm trong các phần tiếp theo.
Nhu cầu về dầu và các sản phẩm dầu mỏ liên tục tăng do tất cả các nền kinh tế trên toàn cầu đều phụ thuộc nhiều vào dầu mỏ. Ở các nước như Trung Quốc và Ấn Độ, do dân số đông và tốc độ phát triển liên tục, nhu cầu này rất cao. Mặc dù người ta tập trung rất nhiều vào việc tìm kiếm các phương thức năng lượng thay thế và sạch hơn, nhưng nhu cầu hiện nay luôn ở mức cao ở cả các nước phát triển và đang phát triển. Do đó, người ta có thể bình luận một cách an toàn rằng dầu mỏ rất có thể vẫn là một yếu tố bắt buộc đối với nền kinh tế toàn cầu trong một thời gian tới. Và các nước sản xuất / xuất khẩu dầu nhất định tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc xác định giá dầu và các chiến lược định giá của nó.
Giá dầu, như thường lệ, thường duy trì ở mức cao nhất mọi thời đại trên thế giới. Tuy nhiên, những mức giá này đã giảm đáng kể trong thời kỳ đại dịch toàn cầu hiện nay và thực sự lần đầu tiên đi xuống mức tiêu cực ở Mỹ do nhu cầu giảm và những bất ổn kinh tế khác. Tuy nhiên, đến đầu năm nay, họ đã tìm lại được vị thế của mình và thậm chí còn tăng 15-20%. Gần đây, các cuộc đàm phán giữa Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) và các nhà sản xuất dầu đồng minh đã bị hoãn lại sau khi họ không đạt được đồng thuận về chính sách sản xuất dầu.
Các yếu tố phổ biến ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán là:
Một nghiên cứu gần đây đã gợi ý rằng giá dầu và giá cổ phiếu thực sự không tăng hay giảm tương xứng như người ta vẫn nghĩ trước đó.
Dầu thô tăng hay giảm đều có tác động đến thị trường chứng khoán toàn cầu. Sự biến động của giá dầu rõ ràng tác động tích cực hoặc tiêu cực đến nền kinh tế của tất cả các nước. Điều này còn phụ thuộc vào mức độ tự bền vững của quốc gia về sản lượng dầu và liệu quốc gia đó có phải là nhà nhập khẩu hay xuất khẩu dầu thô tổng thể hay không. Giá dầu tăng thường có tác động domino đến một số khía cạnh khác của nền kinh tế, sau đó kết hợp với nhau dẫn đến khả năng giảm tốc kinh tế.
Ngoài các yếu tố nêu trên, tại Ấn Độ, giá dầu còn phụ thuộc vào chính sách thuế, thuế suất và tỷ giá hối đoái phổ biến giữa đồng Rupee và Đô la Mỹ. Niềm tin truyền thống cho rằng giá dầu thô giảm dẫn đến giảm giá xăng dầu ở Ấn Độ và theo chiều ngược lại. Tuy nhiên, một sự tương đồng với niềm tin này đã liên tục được hiển thị trong vài tháng qua, trong đó ngay cả khi tỷ giá dầu thô quốc tế giảm, giá xăng dầu ở Ấn Độ vẫn tăng đều đặn. Điều này đã dẫn đến sự phẫn nộ và các cuộc biểu tình lớn khiến nó trở thành một chủ đề tranh cãi chính trị quan trọng hiện nay. Chính phủ Ấn Độ đánh thuế tiêu thụ đặc biệt cao là một lý do quan trọng cho sự gia tăng này. Hơn nữa, có các loại Thuế Giá trị Gia tăng do chính quyền tiểu bang áp đặt khác nhau giữa các tiểu bang. Do đó, người ta có thể thấy giá dầu khác nhau ở các bang khác nhau của Ấn Độ. Một trong những lý do chính được chính phủ trung ương đưa ra liên quan đến việc bổ sung và tăng thuế xăng dầu một cách nhất quán là để tạo điều kiện cho các chương trình xã hội khác nhau như các chương trình LPG Ujjwala nhằm mục đích làm cho LPG sạch đến được với người dân nông thôn và người nghèo. Một kế hoạch quan trọng khác hiện đang được thực hiện là ổ tiêm chủng CoWin. Do đó, có báo cáo rằng lợi nhuận thu được do giá nhiên liệu cao được sử dụng cho các kế hoạch mang lại lợi ích xã hội như vậy.
Người ta thường quan sát thấy rằng việc tăng giá dầu thường có xu hướng làm giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế dự kiến và làm tăng lạm phát trong ngắn hạn. Do đó, tốc độ tăng trưởng kinh tế giảm, làm giảm kỳ vọng doanh thu của các công ty, do đó dẫn đến giá cổ phiếu giảm do mức thu nhập được cho là thấp hơn này.
Giá dầu chủ yếu do cung và cầu quyết định. Nhu cầu cao hơn thường dẫn đến giá dầu cao hơn. Trong một kịch bản như vậy, giá cổ phiếu và giá dầu có thể tăng cùng nhau. Mặt khác, giá dầu cũng có thể tăng do một số thách thức trong chuỗi cung ứng, điều này có thể không nhất thiết là một lợi thế cho nền kinh tế. Trên thực tế, việc dự đoán đúng tương lai của giá dầu có thể không nhất thiết cho bạn biết giá cổ phiếu sẽ đi về đâu. Thông thường, hai chất này có chất xúc tác rất khác nhau và trong khi một số trình điều khiển có thể kết hợp với nhau, những trình điều khiển khác có thể không và loại trừ lẫn nhau. Trong nền kinh tế và hệ sinh thái tài chính toàn cầu khá phức tạp này, không thể thiếu chiến lược và quyết định đầu tư của bạn dựa trên các quy tắc đơn giản hóa và các nghiên cứu, báo cáo chưa được xác minh, v.v.
Các yếu tố cơ bản của thị trường tiêu chuẩn về cung và cầu thường là những nhân tố chính ảnh hưởng đến giá dầu thô. Tuy nhiên, các chính sách của chính phủ và thị trường tài chính thịnh hành cũng đóng một vai trò tác động. Không thể bỏ qua mối tương quan giữa giá dầu và các chỉ số thị trường chứng khoán quốc tế.
Rất nhiều trọng tâm và kinh phí đã được dành để thực hiện một số nghiên cứu nhằm chứng minh hoặc bác bỏ cụ thể mối tương quan giữa giá dầu và thị trường chứng khoán và tác động của giá cổ phiếu dầu ở mức độ tổng thể. Tuy nhiên, vẫn chưa có kết luận nào được đưa ra cho đến nay. Trên thực tế, tất cả những gì mà các nghiên cứu này thực sự có thể truyền đạt là các nhà phân tích không thể dự đoán một cách thực sự và chắc chắn cách các cổ phiếu phản ứng với sự thay đổi giá dầu. Tuy nhiên, có một lĩnh vực chịu tác động lớn và liên tục bởi sự thay đổi của giá dầu và đó là lĩnh vực giao thông vận tải. Điều này phần lớn là do nó phụ thuộc đáng kể vào dầu và các sản phẩm dầu mỏ như một mặt hàng chính để di chuyển.