Thị trường năng lượng tương lai toàn cầu tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch của nhiều người tham gia. Bất kể nhà sản xuất đang phòng ngừa rủi ro sản xuất mang tính hệ thống hay nhà kinh doanh đang hướng tới lợi dụng khi giá cả biến động nhanh, các sản phẩm năng lượng là phương tiện cơ hội để đạt được nhiều mục tiêu liên quan đến thị trường.
Theo Bloomberg, đây là các sản phẩm năng lượng hàng đầu và các sàn giao dịch nơi có thể tìm thấy các hợp đồng tương lai tương ứng của chúng:
| Sản phẩm | Trao đổi |
|---|---|
| Dầu thô WTI | NYMEX |
| Khí tự nhiên | NYMEX |
| Xăng RBOB | NYMEX |
| Dầu sưởi | NYMEX |
| Dầu thô Brent | ICE |
Kể từ sự hợp nhất vào tháng 8 năm 2008 giữa Chicago Mercantile Exchange (CME) và New York Mercantile Exchange (NYMEX), các sản phẩm năng lượng dành riêng cho NYMEX có sẵn để giao dịch thông qua CME Globex. Dầu thô Brent có thể truy cập được trên Sàn giao dịch Liên lục địa (ICE).
Việc giao dịch các hợp đồng tương lai năng lượng đại diện cho một phần đáng kể của thị trường phái sinh tổng hợp. Được liệt kê là các sản phẩm năng lượng, ký hiệu tương ứng và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trong quý II (Q2) năm 2017:
| Sản phẩm | Biểu tượng | Khối lượng trung bình hàng ngày (ADV) |
|---|---|---|
| Dầu thô WTI | Cl | 1.236.392 |
| Khí thiên nhiên Henry Hub | NG | 420.572 |
| Xăng RBOB | RB | 198.722 |
| NY Harbour ULSD (Dầu sưởi) | HO | 168.276 |
| Dầu thô Brent | BZ | 101.424 |
Như được minh họa bởi ADV, hợp đồng dầu thô West Texas Intermediate (WTI) và khí đốt tự nhiên Henry Hub cung cấp mức độ thanh khoản và độ sâu thị trường cao nhất. Do đặc điểm này, chúng thường được coi là sản phẩm tiêu chuẩn của thương mại năng lượng toàn cầu.
Ngoài vàng, dầu thô là mặt hàng được tham chiếu thường xuyên nhất trên thế giới. Thị trường dầu thô WTI được biết đến với tính thanh khoản và tính biến động, được gọi là “miền tây hoang dã của giao dịch hợp đồng tương lai”.
Định giá dầu thô WTI thường xuyên thể hiện sự nhạy cảm đáng kể đối với sự gián đoạn địa chính trị toàn cầu. Các cuộc chiến tranh bên ngoài, cuộc cách mạng nội bộ và tình trạng bất ổn nói chung đã từng gây khó khăn cho các khu vực sản xuất trong lịch sử. Những kích thích này có khả năng thúc đẩy sự tham gia vào thị trường và tăng cường sự biến động một cách nhanh chóng.
Như một minh họa cho khái niệm này, hành động giá tiếp theo liên quan đến các sự kiện sau đây là dấu hiệu của phản ứng định giá của dầu thô WTI:
Để giữ cho những người tham gia thị trường biết về bầu không khí dầu thô hiện tại, Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) công bố báo cáo tồn kho hàng tuần. Mỗi bản phát hành đều gặp phải sự biến động đáng kể và mức độ tham gia thị trường cao.
Là sản phẩm năng lượng được giao dịch thường xuyên thứ hai, khí tự nhiên Henry Hub là một hợp đồng phổ biến cho cả những người dự trữ năng lượng và những nhà đầu cơ. Được đặt tên theo điểm phân phối khí tự nhiên quan trọng nhất ở Mỹ, đường ống Henry Hub của Louisiana, hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên Henry Hub là điểm chuẩn cho giá cả ở Bắc Mỹ.
Ngược lại với dầu thô, việc định giá khí tự nhiên không quá nhạy cảm với căng thẳng địa chính trị. Các lực lượng cung và cầu truyền thống thường được coi là lý do của sự thay đổi định kỳ trong giá cả. Ví dụ về các yếu tố ảnh hưởng đến giá khí tự nhiên là:
Theo EIA, Hoa Kỳ, Nga và Ả Rập Xê Út là những nước dẫn đầu toàn cầu về sản xuất khí đốt tự nhiên. Tương tự như dầu thô WTI, EIA công bố báo cáo tồn kho khí tự nhiên hàng tuần để giúp các nhà đầu tư nắm bắt được các động lực thúc đẩy thị trường hiện tại.
Không nghi ngờ gì về điều đó, hợp đồng dầu thô WTI và khí đốt tự nhiên Henry Hub có khả năng tạo ra phạm vi giao dịch hàng ngày đáng kể và biến động giá thường xuyên theo hướng. Với kinh nghiệm và triển vọng phù hợp, những thị trường này có thể mang lại cơ hội đáng kể.
Tuy nhiên, sự biến động tăng cường mà các nhà giao dịch hợp đồng tương lai ngắn hạn thấy hấp dẫn cũng làm tăng rủi ro. Trước khi tham gia vào những thị trường này, bạn nên nhờ đến kiến thức chuyên môn của một chuyên gia trong ngành. Một nơi tuyệt vời để bắt đầu là Tổng quan về Hợp đồng Tương lai Năng lượng của dt. Bộ giáo dục mạnh mẽ này cung cấp mọi thứ mà một nhà giao dịch cần để trở nên thông thạo trong giao dịch năng lượng tương lai.