Khi hàng chục triệu người mất việc làm do đại dịch coronavirus mới (COVID-19) năm 2020, sự biến động của thị trường chứng khoán đã lặp lại nỗi đau khổ. Trong suốt tháng 3 và tháng 4 năm 2020, chứng khoán trở nên hỗn loạn khi thị trường cố gắng định giá trong một sự kiện kinh tế chưa từng có. Để đi trước đường cong, các nhà giao dịch đã dành nguồn lực to lớn để nghiên cứu các báo cáo thất nghiệp và các mối tương quan với thị trường chứng khoán sau COVID-19.
Trong blog này, chúng ta sẽ xem xét các chỉ số thị trường lao động chính của Hoa Kỳ và ý nghĩa của chúng đối với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.
Cùng với tổng sản phẩm quốc nội (GDP) và chỉ số giá tiêu dùng (CPI), số liệu việc làm là một trong những số liệu kinh tế được xem xét kỹ lưỡng nhất. Trong thời gian lây lan COVID-19, số lượng công việc đóng vai trò quan trọng hơn. Do đó, các nhà giao dịch, nhà phân tích và các chính trị gia thường tham khảo các nghiên cứu thị trường lao động sau đây.
Được công bố bởi Bộ Lao động Hoa Kỳ (DOL), các đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu và tiếp tục đo lường số lượng người nộp đơn mới và hiện có cho bảo hiểm thất nghiệp hàng tuần. Cả yêu cầu thất nghiệp ban đầu và tiếp tục được coi là các thước đo lao động ngắn hạn, ngoại vi. Được phát hành trong thời gian mở cửa nhận tiền mặt vào thứ Năm, các báo cáo này cung cấp cái nhìn hiện tại về thị trường lao động Hoa Kỳ.
Trong giai đoạn đầu của cuộc khủng hoảng COVID-19 năm 2020, số đơn xin thất nghiệp ban đầu đã tăng lên mức cao trên 5 triệu (tháng 4). Khi đại dịch tiếp tục kéo dài, số người thất nghiệp tiếp tục tăng lên hơn 16 triệu (tháng 7). Cả hai chỉ số này đều đạt mức lịch sử, thu hút sự chú ý của cả Phố Wall và Đồi Capitol.
Tìm kiếm mối tương quan của thị trường chứng khoán với các báo cáo thất nghiệp ban đầu và tiếp tục là một thách thức. Trong suốt quý 2 và đầu quý 3 năm 2020, nhiều công bố yêu cầu thất nghiệp tiêu cực đi kèm với các cuộc biểu tình trên thị trường chứng khoán. Vì vậy, mặc dù có thể có các báo cáo thất nghiệp có thể định lượng được và các mối tương quan với thị trường chứng khoán sau COVID-19, nhưng số lần tuyên bố thất nghiệp ban đầu và tiếp tục có khả năng vẫn là chỉ số phụ.
Được Cục Thống kê Lao động (BLS) phát hành hàng tháng, bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ (NFP) là thước đo việc làm chính của Hoa Kỳ. NFP đo lường số lượng công nhân mới trong quốc gia, không bao gồm nhân viên nông trại, nhân viên quân đội, cá nhân tự kinh doanh và nhân viên phi lợi nhuận. NFP thường được coi là thước đo hàng đầu về tăng trưởng việc làm.
Trong bối cảnh COVID-19, số liệu NFP giảm mạnh chưa từng thấy. Trong bản phát hành NFP ngày 8 tháng 5 năm 2020, con số kỷ lục 20,5 triệu việc làm đã bị mất vào tháng 4 do kết quả của việc đóng cửa nền kinh tế COVID-19. Tuy nhiên, mối tương quan nghịch đảo của thị trường chứng khoán đã được chứng minh là đúng. Sau khi công bố NFP vào ngày 8 tháng 5 năm 2020, chứng khoán Hoa Kỳ đã trải qua một phiên tăng giá với DJIA và S&P 500 lần lượt tăng 1,91% và 1,69%.
Câu trả lời nằm ở kỳ vọng của thị trường. Ước tính đồng thuận đã chốt báo cáo NFP tháng 5 ở mức -21,5 triệu. Mặc dù con số -20,5 triệu là ảm đạm, nhưng nó hoạt động tốt hơn kỳ vọng, do đó thúc đẩy tình cảm. Kết quả là một câu thần chú “mọi thứ không tệ như chúng có vẻ” và một cuộc biểu tình tiếp theo cho các chỉ số của Hoa Kỳ.
Khi nói đến các báo cáo thất nghiệp và các mối tương quan với thị trường chứng khoán sau COVID-19, tỷ lệ thất nghiệp của Hoa Kỳ là số liệu được tham khảo thường xuyên nhất. Theo tính toán của Cục Thống kê Lao động (BLS), tỷ lệ thất nghiệp thể hiện số người thất nghiệp tính theo tỷ lệ phần trăm của tổng lực lượng lao động. Tỷ lệ thất nghiệp được công bố cùng với NFP trong Báo cáo tình hình việc làm hàng tháng của BLS.
Trong quá trình xảy ra đại dịch coronavirus mới, tỷ lệ thất nghiệp ở Mỹ tăng lên đáng kể đã trở thành những tiêu đề dường như hàng ngày. Trong bối cảnh nền kinh tế COVID-19 đóng cửa vào mùa xuân năm 2020, tỷ lệ thất nghiệp của Hoa Kỳ đã tăng vọt từ 3,5 phần trăm trong tháng Hai lên 14,7 phần trăm vào tháng Tư ― mức tăng nhanh nhất trong lịch sử Hoa Kỳ.
Giống như sự sụt giảm của NFP vào tháng 4, tỷ lệ thất nghiệp 14,7 phần trăm không ảnh hưởng nhiều đến sức mạnh thị trường chứng khoán ngắn hạn. Trên thực tế, sau Báo cáo Tình hình Việc làm ngày 8 tháng 5 năm 2020, gã khổng lồ ngân hàng đầu tư Goldman Sachs đã dự đoán tỷ lệ thất nghiệp của Hoa Kỳ sẽ đạt mức cao nhất là 25% trong những tháng tới. Khẳng định này đã được chứng minh là sai rõ ràng; lãi suất đã giảm xuống 11,1% vào tháng 6 năm 2020 và chứng khoán Mỹ đã kéo dài mức tăng siêu tốc từ mức thấp nhất của tháng 3.
Cho đến nay, sự ra đời của COVID-19 là sự kiện kinh tế có tác động lớn nhất trong lịch sử gần đây. Vận may đã được tạo ra và mất đi trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ trong nửa đầu năm 2020 ― vậy tiếp theo là gì?
Bất kể báo cáo thất nghiệp và mối tương quan với thị trường chứng khoán sau COVID-19, hợp đồng tương lai có thể giúp các nhà đầu tư đa dạng hóa rủi ro trong khi tối đa hóa phần thưởng. Để tìm hiểu thêm, hãy xem hướng dẫn trực tuyến của Daniels Trading Hợp đồng tương lai dành cho nhà giao dịch chứng khoán . Trong đó, bạn sẽ tìm thấy các mẹo có giá trị về cách kết hợp hợp đồng tương lai và cổ phiếu thành một danh mục đầu tư hiệu quả.