Không giống như các chứng khoán khác, quyền chọn có một tập hợp các chức năng độc đáo. Hợp đồng quyền chọn cung cấp cho nhà giao dịch cơ hội mở các vị thế tăng hoặc giảm có đòn bẩy trong nhiều thị trường khác nhau. Nếu được thực hiện đúng cách, các hợp đồng quyền chọn mua và bán có thể sinh lợi, tạo ra lợi nhuận tích cực liên tục.
Tuy nhiên, trước khi lao vào thị trường bằng cả hai chân, bạn cần hiểu một vài điều cơ bản về lựa chọn. Đọc để tìm hiểu những điều cơ bản về quyền chọn và nhận một số mẹo về thời điểm bạn nên mua hoặc bán một hợp đồng quyền chọn.
Hợp đồng quyền chọn là một thỏa thuận ràng buộc về mặt pháp lý giữa người mua và người bán trong đó nêu ra các điều khoản của một cuộc trao đổi sắp tới. Nó được xác định bởi nội dung cơ bản, giá của nó (giá thực hiện), số lượng, chức năng (gọi hoặc đặt), chỉ thị (mua hoặc bán) và ngày hết hạn.
Dưới đây là một cái nhìn ngắn gọn về từng thành phần của một hợp đồng quyền chọn:
Có sự khác biệt rất lớn giữa quyền mua và lệnh gọi cũng như quyền chọn mua và bán. Để minh họa chức năng của từng loại, hãy giả sử rằng Jerry đang tìm kiếm cơ hội trong các lựa chọn ngô tháng 9. Sau khi nghiên cứu một chút, rõ ràng là giá không có khả năng duy trì ở mức ATM hiện tại là 545’0. Dưới đây là các khóa học hành động có thể có của Jerry:
Như bạn có thể thấy, lệnh mua và lệnh cho Jerry tiếp xúc trực tiếp với thị trường tăng giá hoặc giảm giá. Rủi ro duy nhất là phí bảo hiểm. Nếu cuộc gọi kết thúc ITM (cảnh cáo ở trên), Jerry nhận ra lợi nhuận; nếu thỏa thuận đóng ITM (cảnh cáo bên dưới), Jerry kiếm được lợi nhuận.
Trái ngược với mua và đặt, bán hợp đồng quyền chọn là một trò chơi bóng hoàn toàn khác. Mặc dù Jerry thu được doanh thu ban đầu từ phí bảo hiểm, nhưng lợi nhuận thực tế phụ thuộc vào các cuộc gọi và đặt OTM sắp hết hạn. Điều này khiến Jerry có khả năng chịu các khoản nợ không giới hạn nếu ngô tăng (gọi) hoặc giảm (đặt) bất ngờ.
Vậy làm thế nào để một nhà giao dịch biết khi nào nên mua hoặc bán một hợp đồng quyền chọn? Dưới đây là ba trường hợp khi trở nên tích cực trong thị trường quyền chọn có thể là một ý kiến hay:
Trong một số trường hợp, các nguyên tắc cơ bản về thị trường, kỹ thuật và kiến thức chuyên môn cho thấy sự phát triển của các xu hướng định giá sắp tới. Khi một trường hợp mạnh có thể được thực hiện cho một động thái định hướng trong việc định giá tài sản, một nhà giao dịch có thể mua các lệnh mua hoặc lệnh bán để đảm bảo khả năng tiếp xúc trực tiếp với thị trường tăng hoặc giảm.
Giảm dần theo thời gian, hay theta, là tốc độ mà giá trị của hợp đồng quyền chọn giảm theo thời gian. Nói chung, hợp đồng càng hết hạn, thời gian giảm dần; càng gần hạn sử dụng, phân rã càng nhanh. Nếu bạn quan tâm đến việc mua và bán các tùy chọn, thì thời gian giảm dần là yếu tố chính xác định thời điểm ký kết một hợp đồng cụ thể.
Khi nói đến thị trường tài chính, biến động giá cả mang lại rủi ro và phần thưởng cho các nhà giao dịch tích cực. Các tùy chọn không có gì khác biệt. Các giai đoạn biến động tăng cường tạo ra sự kém hiệu quả về giá, có thể tạo ra cơ hội hoặc phá hoại các chiến lược hiện có. Trong thời kỳ biến động bất thường, quyền chọn mua và bán cung cấp vô số cách đầu cơ để kiếm lợi nhuận cũng như phòng ngừa rủi ro.
Lúc đầu, chức năng của các tùy chọn có thể gây nhầm lẫn. Tuy nhiên, bằng cách tham gia vào một số thẩm định, bất kỳ ai cũng có thể trở nên thoải mái khi mua và bán các hợp đồng quyền chọn.
Để tìm hiểu thêm, hãy liên hệ với các chuyên gia về quyền chọn tại Daniels Trading. Với nhiều thập kỷ kinh nghiệm, đội ngũ tại Daniels Trading có mọi thứ bạn cần để thiết lập và chạy các tùy chọn giao dịch ngay lập tức.