Nửa đầu năm 2021 mang đến một loạt các sự kiện tài chính lịch sử. Một cuộc biểu tình hoành tráng về tiền điện tử, dầu thô tăng vọt hơn 25% và giá hợp đồng tương lai bùng nổ đã trở thành tiêu đề khi các nhà giao dịch đánh giá tình trạng hiện tại của thế giới. Cuối cùng, một động lực thị trường có thể bị ràng buộc với mỗi hiện tượng này:đồng đô la Mỹ (USD) chậm chạp.

Đồng bạc xanh đang tụt lại

Trong thời gian COVID-19 ra đời vào tháng 3 năm 2020, rõ ràng là Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) và chính phủ Hoa Kỳ sẽ không tiếc chi phí để chống lại suy thoái kinh tế. Fed đã thông qua chính sách QE không giới hạn và chính phủ liên bang đã bơm hàng nghìn tỷ đô la kích thích trực tiếp vào nền kinh tế. Kết quả là sự phục hồi tăng trưởng công nghiệp trong 12 tháng, đồng USD tụt hậu và thị trường tăng giá tương lai năm 2021 bùng nổ.

Trong giai đoạn đầu của đại dịch COVID-19, USD đã trở thành tài sản trú ẩn an toàn và được đặt giá thầu lên mức cao nhất trong nhiều thập kỷ. Tuy nhiên, vào cuối tháng 5 năm 2020, đồng bạc xanh đã tỏa sáng. Trong khoảng 12 tháng (tháng 5 năm 2020 đến tháng 5 năm 2021), chỉ số USD Index giảm mạnh từ 99,52 xuống 90,26 - mất 9,3%. Có một điều chắc chắn xuất hiện:Lạm phát đang gia tăng. Và, vào cuối mùa xuân năm 2021, đồng USD đã chứng kiến ​​sức mua giảm rõ rệt:

• Chi tiêu cho tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi của tháng 4 đã tăng 3,1% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của tháng 4 đã tăng lên 4,2 phần trăm, vượt xa kỳ vọng của sự đồng thuận là 3,6 phần trăm. Con số này là mức tăng CPI nhanh nhất kể từ năm 2008.

Khi dữ liệu lạm phát của tháng 4 được công bố, Fed tuyên bố rằng đà tăng chỉ là tạm thời. Theo đó, tỷ lệ quỹ liên bang từ 0,0% đến 0,25% của QE không giới hạn và 120 tỷ đô la tiền mua nợ hàng tháng vẫn được giữ nguyên. Do đó, các kết quả đọc vào đầu tháng 6 của Chỉ số FedWatch CME đã ước tính khả năng tăng lãi suất ¼ điểm vào cuối năm 2021 ở mức 7%. Con số này đã giảm so với dự báo 14% được đưa ra một tháng trước đó, ngay trước khi công bố dữ liệu lạm phát vào tháng Tư.

Hợp đồng tương lai của Ag có tăng trưởng cao hơn vào H2 2021 không?

Theo nguyên tắc chung, đồng bạc xanh giảm dần là một nền tảng tăng giá của thị trường tương lai nông nghiệp. Điều này chắc chắn đã xảy ra trong nửa đầu năm 2021, khi một số hợp đồng CME ag đạt đến đỉnh cao. Dưới đây là cái nhìn ngắn gọn về các bước chuyển chính từ ngày 4 tháng 1 năm 2021 đến ngày 1 tháng 6 năm 2021:

• Giá ngô CME kỳ hạn tháng 12 năm 2021 (ZC) tăng từ 435’2 lên 558’2 (+28,26%). Giá ngô tăng đột biến trong tháng 5 đã mang lại giá cao nhất trong gần một thập kỷ.
• Hợp đồng tương lai đậu tương CME tháng 11 năm 2021 (ZS) chuyển từ 1117’2 lên 1387’6 (+24,2%). Đợt tăng giá này đã kéo giá đậu tương lên mức cao nhất kể từ năm 2012.
• Giá bò sống tương lai CME tháng 12 năm 2021 (LE) tăng từ 120,05 lên 126,25 (+5,1%).
• Giá heo hơi CME kỳ hạn tháng 12 năm 2021 (HE) tăng từ 65,725 lên 83,975 (+27,7%).

Như bạn có thể thấy, 6 tháng đầu năm 2021 cực kỳ lạc quan đối với hợp đồng tương lai. Giá tăng trên diện rộng, kéo dài mức tăng mạnh của cuối năm 2020. Liệu nửa cuối năm 2021 có khác biệt gì không? Không có khả năng. Hàng hóa nông nghiệp sẵn sàng tiếp tục xu hướng tăng vì hai lý do chính:

1. Lạm phát: Theo văn bản này, Fed vẫn cam kết với chính sách QE không giới hạn của mình. Các nhà kinh tế không dự đoán việc mua nợ sẽ giảm dần cho đến năm 2022 hoặc tăng lãi suất cho đến cuối năm 2022. Do đó, Fed có thể để lạm phát tăng vượt mức đáng kể so với mức chuẩn trung bình 2% trong một thời gian dài.
2. COVID-19: Sự ra đời của vắc-xin đã mang lại sự lạc quan về một nền kinh tế hoàn toàn sau COVID-19 mở cửa trở lại. Nếu một sự kiện như vậy xảy ra, thì nhu cầu về năng lượng và các sản phẩm nông nghiệp có thể sẽ tăng lên.

Nói tóm lại, sự kết hợp của lạm phát và hậu COVID-19 mở cửa trở lại sẽ gây áp lực lên hàng hóa. Chi phí nhiên liệu cao hơn cũng sẽ góp phần làm tăng giá giao sau vì chi phí hoạt động cho các nhà sản xuất đã sẵn sàng tăng đáng kể. Trong nửa sau của năm 2021, có vẻ như ngũ cốc, hạt có dầu và gia súc đang tăng cao hơn.

Tối đa hóa thị phần của bạn

Không nghi ngờ gì nữa, năm 2021 hóa ra là một trong những năm tài chính phức tạp nhất được ghi nhận. Nếu bạn quan tâm đến việc trở nên năng động trong thời gian thú vị này, thì các hợp đồng tương lai rất đáng để tham khảo.

Để tìm hiểu thêm về cách tối đa hóa lợi nhuận của bạn trong khi hạn chế rủi ro, hãy xem sách điện tử Hướng dẫn cơ bản để phòng ngừa rủi ro của Daniels Trading. . Trong đó, bạn sẽ tìm thấy những thông tin chi tiết có giá trị về cách xây dựng một kế hoạch tiếp thị và kinh doanh ag vững chắc.