Xem các bài đăng khác trong loạt bài này…
[catlist id =2 numberposts =3 pagination =yes] Chiến lược PinPoint - Một ngày tạo nên sự khác biệt gì

Hầu hết những người phát triển chiến lược giao dịch đều mắc kẹt trong khái niệm rằng một chiến lược phải hoạt động mọi lúc, đó là nếu chiến lược hợp lệ thì nó sẽ hoạt động. Đúng? Ummm, không, không nhất thiết.

Những thứ bạn giao dịch nói chung gắn liền trực tiếp với một doanh nghiệp thực tế, một thị trường hoặc một ngành công nghiệp. Mỗi thực thể này có những đặc điểm và động lực riêng biệt. Công việc của nhà thiết kế chiến lược là phát hiện ra những đặc điểm và động lực đó và tìm ra lợi thế.

Dầu, dầu thô sủi bọt, Trà Texas, vàng đen.

Hãy lấy dầu làm ví dụ và ở đây chúng tôi sẽ sử dụng USO ETF (Quỹ Dầu Hoa Kỳ). Quỹ này tìm cách phản ánh kết quả hoạt động, trừ bớt chi phí, của giá giao ngay của dầu thô ngọt nhẹ West Texas Intermediate (WTI). Quỹ đầu tư vào các hợp đồng tương lai cho dầu thô nhẹ, ngọt và các loại dầu thô khác, dầu đốt nóng điêzen, xăng, khí đốt tự nhiên và các nhiên liệu gốc dầu mỏ khác được giao dịch trên NYMEX và các sàn giao dịch khác.

Bây giờ thì có rất nhiều thứ để tham gia. USO dường như đã đa dạng hóa tốt trong lĩnh vực năng lượng, vậy làm cách nào để chúng ta tìm ra lợi thế? Vâng, nếu bạn theo dõi lịch kinh tế Hoa Kỳ cho các báo cáo hàng hóa, bạn sẽ biết rằng báo cáo Tình trạng Dầu mỏ được phát hành hàng tuần vào Thứ Tư lúc 10:30 sáng EST. Báo cáo này có thể có ảnh hưởng lớn đến không chỉ dầu và các sản phẩm dầu mỏ khác, mà còn trên toàn bộ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, vì nó có thể là một phong vũ biểu rất tốt về sức khỏe thị trường Hoa Kỳ.

Đây là vấn đề quan trọng, không có báo cáo xăng dầu nào khác có ảnh hưởng lớn hơn đến USO và theo hiệp hội, thị trường. Nhưng có một số báo cáo khác được phát hành thường xuyên, có thể thêm vào hành động giá.

Thách thức là xác định các mẫu hình thành từ các báo cáo thông thường này và xem liệu có lợi thế có thể giao dịch hay không.

Chiến lược Điểm chốt và Xoay vòng

Chứng khoán liên quan đến dầu rất dễ bay hơi và có xu hướng mạnh trong ngày, với sự biến động và đảo chiều mạnh thường xảy ra vào đầu ngày và hơn thế nữa vào những ngày cụ thể, đặc biệt khi có một báo cáo liên quan đến dầu, như EAI báo cáo được phát hành.

Chiến lược Pivot, một chiến lược rất tốt trong việc phát hiện khi nào xảy ra một đường đi ngang mạnh, rất phù hợp với dầu. Trên thực tế, đó là một chiến lược chung chung tốt, nhưng đặc biệt tốt cho hành động giá được thể hiện bởi các mặt hàng được các báo cáo kinh tế thúc đẩy.

Vấn đề là những báo cáo này không xảy ra hàng ngày và do đó, chúng tôi cần giới hạn chiến lược của mình chỉ hoạt động vào những ngày nhất định và có thể giữa những khoảng thời gian nhất định của ngày đó.

Vì vậy, chúng tôi kết hợp chiến lược PinPoint với chiến lược Pivot. Chiến lược PinPoint được thiết kế để chọn vị trí dài hoặc ngắn trong phạm vi ngày-giờ cụ thể. Một ví dụ điển hình về điều này là chiến lược OTW của chúng tôi (Over the Weekend_, mở một vị thế mua trong AAPL vào buổi sáng thứ Sáu và đóng nó vào buổi trưa thứ Ba. Đây là một chiến lược ổn định đáng chú ý, với một lợi thế rõ ràng, đã được cực kỳ sinh lời trong hơn hai thập kỷ.

Tìm kiếm cạnh

Phần khó của việc tạo ra các chiến lược hiệu quả là tìm kiếm lợi thế. Đôi khi nó xuất hiện theo một kiểu chiến lược cụ thể (biến động, động lượng, xu hướng, v.v.), đôi khi nó là ngày và giờ được phát hành (điểm chính xác, theo mùa, v.v.). Cách duy nhất để khám phá ra khía cạnh là phát triển một giả thuyết, thực hiện một số thử nghiệm, tinh chỉnh và lặp lại, cho đến khi bạn có điều gì đó đáng để nghiên cứu thêm.

Có một số kiến ​​thức về ngành chắc chắn có thể giúp phát triển giả thuyết và các thông số trong thử nghiệm của bạn.

PinPoint Pivot là dự đoán tốt nhất của tôi và dựa trên kiến ​​thức rằng báo cáo EAI được phát hành vào các ngày thứ Tư, tôi đoán rằng các ngày thứ Tư, chúng ta sẽ thấy một lợi thế xuất hiện. Cách duy nhất để tìm hiểu là thiết lập chiến lược và thử nghiệm, vì vậy đó chính xác là những gì tôi đã làm.

Tôi đã áp dụng chiến lược Xoay vòng cho USO, với các thông số rất cơ bản, sử dụng triết lý Quần rộng vừa vặn với mông hơn. Điều đó có nghĩa là tôi đã sử dụng rất nhiều tham số để tránh việc điều chỉnh đường cong và tối ưu hóa quá mức, thường dẫn đến kết quả tốt trong quá khứ, nhưng cuối cùng lại thất bại khi đưa vào thực tế.

Nhưng bằng cách sử dụng lý thuyết Quần rộng và chiến lược đi bộ về phía trước, tôi có thể thu được kết quả khá hợp lý. Về cơ bản, những gì tôi đang tìm kiếm là một biểu đồ vốn chủ sở hữu đi lên. Nó có thể có một số giảm, nhưng nếu xu hướng chung trong một khoảng thời gian dài là một biểu đồ có đường cong vốn chủ sở hữu bắt đầu ở phía dưới bên trái và kết thúc ở phía trên bên phải, thì tôi cần phải làm việc với nó.

Bước tiếp theo là hạn chế giao dịch trong những ngày cụ thể trong tuần và ở mức độ thấp hơn, ở những điểm hấp dẫn trong phiên thị trường Hoa Kỳ, như từ 10 giờ sáng đến 2 giờ chiều theo giờ EST, với một chút phương sai, chỉ để xem liệu có bất kỳ mối tương quan nào không vào thời điểm một báo cáo EAI được phát hành.