Trong bài viết này, bạn sẽ hiểu sơ lược về Uniswap là gì , giải pháp mang tính cách mạng cho một vấn đề thị trường lớn và tại sao nhiều người lại hào hứng với nó.
Các sàn giao dịch tập trung như Coinbase và Kraken đã trở thành trung tâm chính của giao dịch tiền điện tử. Các nền tảng này được quản lý bởi một cơ quan duy nhất (nhà điều hành sàn giao dịch), yêu cầu người dùng đặt tiền dưới sự giám sát của họ và cho phép giao dịch bằng cách sử dụng hệ thống sổ đặt hàng điển hình.
Các sàn giao dịch hoạt động với tư cách là người giám sát, thay mặt họ nắm giữ tài sản của người dùng. Các lợi ích bao gồm thời gian giải quyết hiệu quả và khối lượng giao dịch. Tuy nhiên, các sàn giao dịch tập trung sử dụng mô hình sổ lệnh trong đó giá của tài sản được niêm yết trên sàn giao dịch được xác định theo nơi khớp với giá cao nhất mà ai đó sẵn sàng trả và giá thấp nhất mà ai đó sẵn sàng bán.
Vấn đề quan trọng trong mô hình sổ sách đặt hàng là tính thanh khoản.
Hãy tưởng tượng bạn đang mở một thị trường mới bán các sản phẩm thực phẩm. Những người bán thực phẩm mới sẽ chỉ bị thu hút mở cửa hàng tại thị trường của bạn nếu họ có nhiều khách hàng mà họ có thể bán. Mặt khác, khách hàng sẽ chỉ ghé thăm thị trường mới nếu có số lượng người bán hấp dẫn để mua hàng.
Tương tự như vậy, việc thu hút một số lượng lớn hơn cả người mua và người bán vào nền tảng để giao dịch với mức giá hợp lý là rất khó để đạt được và duy trì. Đó là một vấn đề về con gà và quả trứng - để người mua đến thì người bán phải ở đó và ngược lại.
Các sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap cố gắng giải quyết vấn đề này.
Chúng tôi khám phá cách thức.
Uniswap là một sàn giao dịch phi tập trung có nguồn mở.
Trao đổi phi tập trung (DEX) tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch ngang hàng bằng cách dựa vào hợp đồng thông minh tự động để thực hiện giao dịch mà không cần trung gian .
Điều này có nghĩa là không có người trung gian hoặc người trông coi. Khi sử dụng DEX, bạn có toàn bộ trách nhiệm và quyền kiểm soát tài sản của mình.
Hãy nghĩ về các liên lạc thông minh giống như một máy bay trên chế độ lái tự động, không cần con người quản lý hệ thống, máy bay sẽ tự động phản ứng và phản hồi thông tin mới (ví dụ:thay đổi thời tiết) theo các thông số được thiết kế trước.
Trao đổi phi tập trung hoạt động phần nào như trò chuyện nhóm Whatsapp:
Uniswap được xây dựng trên nền tảng của chuỗi khối Ethereum. Nó tuân thủ ERC-20, có nghĩa là nó được hướng dẫn bởi các quy tắc ERC-20 mà tất cả các mã thông báo đều tuân theo, để những người khác trong hệ sinh thái hiểu và công nhận. Điều này cho phép Uniswap chấp nhận và giao dịch với tất cả các mã thông báo, công cụ và cơ sở hạ tầng ERC-20 khác.
Hãy coi điều này giống như ô tô, nơi bạn có thể có các hình dạng, mô hình và hình thức khác nhau, nhưng chúng phải có kích thước nhất định để phù hợp với cơ sở hạ tầng hiện có như bãi đỗ xe.
Theo DeFi Pulse, Uniswap là thứ 6 nền tảng DeFi lớn nhất với tài sản 5,48 tỷ USD bị khóa trong hệ thống của nó.
Uniswap ra đời từ một bài đăng của Vitalik Buterin vào năm 2016 yêu cầu một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sẽ sử dụng một nhà tạo thị trường tự động trên chuỗi (các nhà tạo lập thị trường liên tục cung cấp các tùy chọn mua và bán để giữ cho thị trường thanh khoản) đó sẽ là một cách tiếp cận sáng tạo để giải quyết các thị trường kém thanh khoản.
Uniswap được ra mắt vào năm 2018. Vào năm 2020, Uniswap V2 phổ biến hiện nay đã được ra mắt cùng với mã thông báo UNI. Việc nắm giữ mã thông báo UNI mang lại cho chủ sở hữu quyền biểu quyết và cộng đồng đóng vai trò xác định các thay đổi trong tương lai đối với giao thức.
Giao thức hiện là một cơ sở hạ tầng quan trọng cho tài chính phi tập trung, tạo ra một thị trường an toàn và bùng nổ cho giao dịch tiền điện tử. Không ngừng đổi mới, Uniswap V3 gần đây đã được ra mắt vào ngày 5 tháng 5 năm 2021 với các tính năng hướng tới cộng đồng như:
Những cập nhật này sẽ được đề cập trong các bài viết trong tương lai. Hôm nay chúng ta sẽ tập trung vào các tính năng cốt lõi của Uniswap.
Bất kỳ dự án nào tuân thủ ERC-20 đều có thể tham gia và tạo giao diện cho phép giao dịch diễn ra. Không có quy trình niêm yết cũng như không có bất kỳ khoản phí niêm yết nào. Để tham gia, người ta phải tạo 2 hợp đồng khác nhau - hợp đồng trao đổi và hợp đồng nhà máy.
Tóm lại,
Về cốt lõi, AMM là các hợp đồng thông minh cho phép tiền điện tử được giao dịch liền mạch với việc sử dụng các nhóm thanh khoản giữ số dư của hai mã thông báo duy nhất và kiểm soát các khoản tiền gửi và rút tiền từ chúng.
Nhóm thanh khoản có thể được đóng góp bởi bất kỳ ai có thể cung cấp các giá trị bằng nhau của các mã thông báo được ghép nối.
Trong phương pháp ghi sổ lệnh truyền thống, giá người mua sẵn sàng mua và giá người bán sẵn sàng bán được khớp để giao dịch xảy ra. Trong hệ thống nhóm thanh khoản, các nhà giao dịch không phải đợi giá khớp. Thay vào đó, các nhà cung cấp thanh khoản gửi tài sản vào các nhóm cho phép người mua và người bán giao dịch với các nhóm tập thể luôn mua và bán này.
Nó giống như thiết lập một quầy đổi tiền trên một con phố đông đúc, nơi bạn và bạn bè của bạn gom tiền lại với nhau để hỗ trợ việc trao đổi SGD và RM. Thay vì cố gắng và hy vọng tìm thấy ai đó trên đường phố để thực hiện chuyển đổi tiền tệ, những người muốn chuyển đổi SGD sang RM có thể đến trực tiếp với bạn, nơi bạn đã có một nhóm người mua và người bán SGD và RM sẵn sàng. để phục vụ người đó bất cứ lúc nào!
Động lực cung cấp thanh khoản đến từ các nhà giao dịch, những người được tính một khoản phí cố định là 0,3% cho mỗi giao dịch diễn ra. Uniswap không bị cắt phí trừ khi kích hoạt giao thức bổ sung, do đó, tất cả các khoản phí thu được sẽ chuyển trực tiếp đến các nhà cung cấp thanh khoản.
Phí thu được được chia tỷ lệ với số lượng thanh khoản được cung cấp - giả sử người A đóng góp 1 triệu đô la trong tổng số 10 triệu đô la, người A sẽ nhận được mã thông báo ghi lại và đại diện cho 10% tổng số phí thu được.
Khi nhà cung cấp thanh khoản quyết định thoát khỏi nhóm, họ sẽ trao đổi mã thông báo và thu phí cung cấp thanh khoản.
Như đã chia sẻ trong bài viết trước của tôi, công thức bí mật chi phối AMM thực sự là một công thức đơn giản thể hiện cung và cầu:
X * Y =K
X là số lượng mã thông báo A, Y là số lượng mã thông báo B và K là một số không đổi
Khi cung cấp tính thanh khoản cho nhóm, một giá trị bằng nhau của mã thông báo A và B phải được thêm vào. Ví dụ:James muốn giao dịch mã thông báo A để lấy mã thông báo B. James thêm một lượng lớn mã thông báo A, làm tăng X. Điều này khiến Y giảm xuống vì K cần không đổi. Do đó, khi nhiều Token A được thêm vào, số lượng Token B James nhận được sẽ giảm theo tỷ lệ.
Do mối quan hệ hàm mũ, giá cả di chuyển bao nhiêu phụ thuộc vào quy mô của giao dịch so với tổng giá trị của tổng giá trị. Thương mại càng lớn, tỷ giá hối đoái càng trở nên bất lợi. Tuy nhiên, nó được đảm bảo rằng giao dịch luôn thành công.
Do đó, các nhóm thanh khoản lớn hơn cực kỳ hấp dẫn vì chúng cho phép các giao dịch lớn hơn diễn ra mà không làm thay đổi tỷ giá hối đoái quá mạnh!
Khi một nhóm thanh khoản mới được tạo, nhà cung cấp đầu tiên phải cung cấp thanh khoản ban đầu và được khuyến khích cung cấp giá trị bằng nhau của cả hai mã thông báo theo tỷ giá thị trường. Nếu tỷ lệ chênh lệch đáng kể so với thị trường, cơ hội kinh doanh chênh lệch giá có thể được thực hiện bởi những người khác.
Khi các giao dịch xảy ra trong nhóm. Tỷ lệ này có thể thay đổi so với tỷ giá thị trường hiện tại, nếu các nhà cung cấp tin rằng giá là sai, họ có thể thêm thanh khoản và chênh lệch giá trở lại tỷ lệ mong muốn.
Trở lại ví dụ của chúng tôi - cửa hàng đổi tiền của bạn sẽ không chỉ là cửa hàng duy nhất trong thị trấn, mà chắc chắn còn có những đối thủ cạnh tranh khác. Do đó, nếu người dùng nhận thấy rằng một máy đổi tiền khác có tỷ giá hối đoái tốt hơn đáng kể so với bạn, họ có thể chỉ cần mua từ máy đổi tiền của bạn và bán cho bên kia để kiếm một khoản tiền nhanh chóng. Họ sẽ làm như vậy cho đến khi không thể thực hiện ký quỹ và giá cả tương tự. Điều này giữ cho tỷ giá hối đoái thị trường tương tự nhau trên tất cả các sàn giao dịch. Tất nhiên, việc này không dễ thực hiện như vậy irl, vì họ sẽ phải tính đến chi phí và thời gian liên quan.
Ngày càng có nhiều người dùng bị thu hút bởi Uniswap do những lợi ích của nó:
Là một trong những sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu và phổ biến nhất với đội ngũ hướng tới tương lai. Chúng tôi có thể mong đợi nhiều giá trị hơn đến từ nền tảng độc đáo này
Tuyên bố từ chối trách nhiệm:
Đây không phải là lời khuyên tài chính. Bất kỳ hành động nào bạn thực hiện là trách nhiệm của riêng bạn. Tiền điện tử rất dễ bay hơi, chỉ đầu tư với những gì bạn có thể đủ khả năng để mất.