Sử dụng ULIPs để xây dựng Danh mục Thu nhập Cố định của chúng tôi:Một Chiến lược Thông minh?

ETFFIN >> Tài chính cá nhân > >> Quản lý tài chính >> bảo hiểm

Nhiều nhà đầu tư đang lo lắng về các khoản đầu tư vào quỹ nợ của họ. Bạn không thể lỗi các nhà đầu tư. Số tiền khó kiếm được của họ đang bị đe dọa. Hơn nữa, khi một số CEO của AMC đang bận rộn bán quỹ rủi ro tín dụng của họ bất chấp sự lộn xộn của Franklin, thì không dễ để tin tưởng vào ngành này. Sự tự tin của bạn có thể bị ảnh hưởng.

Làm thế nào để bạn xây dựng danh mục đầu tư thu nhập cố định mà không cần quỹ tương hỗ?

Có một số cách, nhưng một ý tưởng rất thú vị đã nổi lên rằng bạn có thể sử dụng ULIPs cho danh mục đầu tư có thu nhập cố định của mình. Tôi sử dụng từ “thả nổi” bởi vì một vài nhà đầu tư đã hỏi tôi điều này. Một doanh nghiệp hàng đầu hàng ngày đã tìm kiếm ý kiến của tôi về điều này. Ý tưởng này cũng đã được thảo luận trong một nhóm cố vấn đầu tư. Tôi có khuynh hướng tin rằng ngành bảo hiểm đang thúc đẩy ý tưởng lạ lùng này. Rõ ràng, đây là một ngành không để cuộc khủng hoảng này diễn ra lãng phí.

Đối với tôi, việc sử dụng ULIP cho danh mục đầu tư thu nhập cố định của bạn không có ý nghĩa gì.

Trong bài đăng này, chúng ta sẽ tìm hiểu lý do tại sao.

Trước tiên, hãy bắt đầu với giá trị của việc sử dụng ULIP cho danh mục thu nhập cố định của bạn và chúng ta sẽ giải quyết các vấn đề sau.

Tại sao bạn lại xây dựng danh mục nợ bằng ULIPs?

Dưới đây là một vài lý do chính đáng.

Các khoản tiền của trái phiếu ULIP (nợ) là an toàn (đó là một quan niệm sai lầm)
Số tiền thu được khi đáo hạn được miễn thuế. Vâng, một tích cực lớn. Tuy nhiên, cần đáp ứng một số điều kiện và có thể phát sinh thêm chi phí.
Bạn có thể thực hiện việc chuyển đổi miễn thuế giữa các quỹ ULIP khác nhau. Một lần nữa, một tích cực lớn cho các nhà đầu tư thông minh. Tuy nhiên, vì chúng ta đang nói về việc xây dựng danh mục đầu tư thu nhập cố định nên điều này không liên quan.

Các vấn đề khi xây dựng danh mục nợ bằng ULIPs là gì?

Bây giờ chúng ta hãy xem xét những thiếu sót.

# 1 Các quỹ trái phiếu ULIP an toàn hơn. Cái gì !!!

Các nhà quản lý quỹ ULIP đều không đến từ sao Hỏa và họ cũng không đầu tư vào hành tinh khác.

Hoàn toàn không có lý do hoặc bằng chứng nào để tin rằng các nhà quản lý quỹ ULIP tốt hơn các nhà quản lý quỹ tương hỗ từ các AMC.

Và các nhà quản lý quỹ ULIP mua cùng một loại chứng khoán và có thể mắc những sai lầm tương tự như các nhà quản lý quỹ tương hỗ đã mắc phải.

Chỉ vì thiếu thông tin đầy đủ về danh mục đầu tư và ít được phương tiện truyền thông chú ý hơn, những sai lầm của họ có thể không được công khai một cách dễ dàng.

# 2 Thiếu thông tin công bố đầy đủ về danh mục đầu tư

Các AMC được yêu cầu tiết lộ danh mục đầu tư cho mỗi chương trình hàng tháng. AUM cho mỗi chương trình có sẵn hàng ngày.

Theo tôi hiểu, IRDA chỉ yêu cầu thông tin mới nhất sẵn có cho ULIP trên các trang web của công ty bảo hiểm tương ứng (Quy định về Sản phẩm Bảo hiểm Liên kết của IRDA, 2019). Tôi không biết “thông tin mới nhất” mang tính chủ quan như thế nào và “thông tin” chủ quan như thế nào.

Như tôi thấy, không có gì được tiêu chuẩn hóa.

Trên trang web của một trong những công ty bảo hiểm, tôi thậm chí không thể tìm thấy danh mục đầu tư trên trang web. Đối với một công ty bảo hiểm, chỉ có dữ liệu mới nhất (cuối tháng). Dữ liệu được chia sẻ ở định dạng pdf, rất khó xử lý. Hoặc nó chỉ được dán vào một bảng trên trang web.

Một số công ty bảo hiểm chỉ cung cấp các khoản nắm giữ Top 5 hoặc Top 10 trong bản công bố danh mục đầu tư. "Những người khác" thường được sử dụng. Điều này là không đủ. Bạn muốn có một danh mục đầu tư hoàn chỉnh.

Chúng ta phải hiểu tiền ULIP có khả năng là tiền bị giam giữ. Không giống như quỹ tương hỗ nơi các nhà đầu tư có thể bỏ phiếu bằng chân (và họ có), tiền ULIP khá dính (và có lẽ không được giám sát chặt chẽ). Bạn không thể thoát khỏi ULIP trước 5 năm (tuy nhiên, bạn có thể ngừng chính sách hoặc chuyển sang quỹ ULIP khác). Tôi nghĩ điều này có thể khiến người quản lý quỹ kém cảnh giác hơn.

Tôi không thoải mái với cách thiết lập như vậy.

# 3 Các khoản phí ULIP khác nhau ăn vào lợi nhuận

ULIP của bạn có thể có nhiều loại phí. Có thể có phí phân bổ đặc biệt, phí quản lý chính sách, phí tử vong, phí quản lý quỹ và nhiều loại phí khác.

Một số khoản phí này được thu hồi từ phí bảo hiểm trong khi những khoản khác được thu hồi thông qua việc hủy bỏ các đơn vị. Để biết thêm về cách các khoản phí khác nhau có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận ULIP, hãy tham khảo bài đăng này (Các khoản phí ULIP khác nhau ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn như thế nào?).

Khi chúng ta nói về việc sử dụng ULIPs cho danh mục đầu tư thu nhập cố định, chúng ta biết rằng quỹ trái phiếu / quỹ nợ là những sản phẩm có lợi tức thấp. Do đó, chi phí có thể chiếm một phần lớn hơn trong tổng lợi nhuận của bạn.

# 4 Đừng bỏ qua tác động của phí tử vong

Phí tử vong là chi phí bạn phải chịu để được bảo hiểm tính mạng theo ULIP.

Phí tử vong được tính trên Tổng rủi ro .

Tổng rủi ro là số tiền công ty bảo hiểm phải trả từ túi của mình trong trường hợp chủ hợp đồng qua đời. Bảng phí tử vong trong tài liệu chính sách (từ ngữ chính sách) thể hiện mức phí tử vong trên mỗi Rs. 1.000 Tổng số rủi ro. Và mức phí tử vong này tăng lên theo độ tuổi .

Giả sử trong năm, phí tử vong là 1 Rs mỗi năm cho mỗi Rs. 1.000 Tổng số rủi ro. Và giả sử rằng Tổng rủi ro là 10 Rs trong năm. Trong năm, công ty bảo hiểm sẽ thu hồi 1 / 1.000 * 10 lacs =10.000 Rs (cộng thêm 18% GST) để cung cấp bảo hiểm cuộc sống của bạn. Các khoản phí tử vong được thu hồi thông qua việc hủy bỏ (mua lại) các đơn vị quỹ hàng tháng.

Trong trường hợp ULIP Loại I , công ty bảo hiểm phải trả số tiền Cao hơn (Giá trị quỹ, Số tiền bảo hiểm) trong trường hợp bên mua bảo hiểm từ chức.

Giá trị quỹ là giá trị hiện tại của các khoản đầu tư ULIP của bạn.

Số tiền bảo hiểm là quyền lợi tử vong tối thiểu theo hợp đồng.

Do đó, đối với ULIP loại I, Số tiền rủi ro =Số tiền bảo hiểm - Giá trị quỹ

Khi giá trị quỹ tăng theo thời gian và lợi nhuận, Tổng rủi ro sẽ giảm xuống. Do đó, theo thời gian, tác động của phí tử vong cũng sẽ giảm xuống đối với ULIP Loại I. Xin lưu ý rằng phí tử vong trên một đơn vị Tổng rủi ro tiếp tục tăng theo độ tuổi, nhưng Tổng rủi ro tự nó giảm xuống cùng với sự gia tăng giá trị quỹ.

Trong trường hợp ULIP Loại II , công ty bảo hiểm phải thanh toán Giá trị quỹ + Số tiền bảo hiểm trong trường hợp bên mua bảo hiểm từ chức.

Do đó, đối với ULIP loại I, Số tiền rủi ro =Số tiền bảo hiểm (không liên quan đến giá trị quỹ)

Do đó, các khoản phí tử vong đang ăn vào lợi nhuận của bạn mọi lúc và với tốc độ ngày càng tăng vì phí trên mỗi đơn vị Tổng rủi ro tăng dần theo độ tuổi.

Mọi điều khác đều giống nhau (cùng chính sách, cùng biến thể, cùng thời hạn, cùng quỹ), nhà đầu tư trẻ tuổi sẽ kiếm được lợi nhuận tốt hơn nhà đầu tư lớn tuổi hơn. Một người 25 tuổi (tại thời điểm mua hợp đồng) sẽ kiếm được lợi nhuận tốt hơn một người 55 tuổi. Điều này áp dụng cho cả ULIP Loại I và Loại II.

Đọc :Với các gói Truyền thống và ULIP, tuổi của bạn ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn

Ngay cả đối với ULIP Loại I, đừng đánh giá thấp tác động của phí tử vong nếu bạn đang tìm kiếm tiền thu được khi đáo hạn miễn thuế. Để số tiền thu được khi đáo hạn được miễn thuế, Số tiền bảo hiểm ít nhất phải gấp 10 lần phí bảo hiểm hàng năm. Do đó, sẽ mất rất nhiều thời gian để giá trị quỹ tiến gần đến Số tiền bảo hiểm.

Nếu bạn vẫn không bận tâm về tác động của phí tử vong, đặc biệt là đối với người già, hãy đọc phần này (Làm thế nào 3,2 Rs trở thành 11,678 Rs trong 6 năm?).

# 5 Tỷ lệ Chi phí cao

IRDA cho phép các công ty bảo hiểm nhân thọ tính phí lên đến 1,35% / năm. như phí Quản lý quỹ (FMC) đối với chương trình quỹ ULIP. GST được áp dụng cho tất cả các khoản phí ULIP, bao gồm FMC và tỷ lệ tử vong.

Lưu ý tỷ lệ chi phí cho quỹ tương hỗ (của AMC) bao gồm phí quản lý quỹ (FMC), hoa hồng nhà phân phối (đối với các kế hoạch thông thường) và các chi phí hành chính và hoạt động khác.

Trong một ULIP, chúng ta chỉ đang nói về phí quản lý quỹ.

Theo những gì tôi thấy, các công ty bảo hiểm thường tính phí 1,35% / năm. đối với tất cả các quỹ vốn chủ sở hữu của ULIP, mức này khá cao. Đối với các quỹ nợ, họ tính phí dưới 1,35% nhưng tôi chưa bao giờ thấy họ tính phí dưới 0,5% cho quỹ nợ ULIP. Thông thường, nó là khoảng 1% ngay cả đối với quỹ nợ / trái phiếu ULIP. Điều này rất tốn kém đối với một quỹ nợ / trái phiếu.

# 6 Tiền thu được khi đáo hạn Miễn thuế

Số tiền thu được khi đáo hạn ULIP không phải lúc nào cũng được miễn thuế. Để điều này xảy ra, Số tiền bảo hiểm (bảo hiểm nhân thọ) ít nhất phải gấp 10 lần phí bảo hiểm hàng năm. Với sự thay đổi trong quy tắc Số tiền bảo hiểm cho các sản phẩm Bảo hiểm liên kết, điều này có thể không luôn xảy ra. Điều này khó có thể xảy ra với các ULIP cao cấp duy nhất.

Đây là lợi ích.

Khi Số tiền bảo hiểm là bội số cao hơn (> =10) của phí bảo hiểm hàng năm, số tiền thu được khi đáo hạn được miễn, nhưng ảnh hưởng của phí tử vong cao hơn.

Khi Số tiền bảo hiểm là bội số thấp hơn (<10, phí bảo hiểm đơn) của phí bảo hiểm hàng năm, số tiền thu được khi đáo hạn là không được miễn, nhưng tác động của phí tử vong thấp hơn.

Bạn nên làm gì?

Tôi thừa nhận có những tệ nạn trong ngành quỹ tương hỗ. Hơn nữa, với những rủi ro trong quá khứ gần đây trong không gian MF nợ, rõ ràng là bạn đang lo lắng về các khoản đầu tư vào quỹ tương hỗ nợ của mình.

Tuy nhiên, tiền của bạn không an toàn hơn trong trái phiếu ULIP hoặc quỹ nợ. ULIPs phải tuân thủ các tiêu chuẩn quy định và tiết lộ thông tin yếu hơn nhiều so với các quỹ tương hỗ. Theo tôi, điều này làm cho tiền của bạn càng trở nên không an toàn trong các quỹ trái phiếu / nợ ULIP. Hơn nữa, trong ULIP, bạn sẽ phải trả tiền bảo hiểm nhân thọ mà bạn có thể không cần. Do đó, ULIP là một cách rất tiết kiệm chi phí và là một cách cứng nhắc để xây dựng danh mục đầu tư có thu nhập cố định của bạn.

Theo tôi, trước tiên bạn phải kiểm tra xem các khoản đầu tư MF vào nợ của bạn có an toàn hay không. Nếu bạn không cảm thấy thoải mái, hãy xem xét PPF, Trái phiếu tiết kiệm RBI, SCSS, Tiền gửi cố định ngân hàng, SSY và các chương trình tiết kiệm nhỏ khác. Quỹ trái phiếu ULIP không phải là một câu trả lời. Bạn phải chịu chi phí cao hơn nhiều mà không có thêm sự an toàn.