Lạm phát là rủi ro mà mọi nhà đầu tư phải đối mặt. Lạm phát là quá trình mà tiền có xu hướng mất giá trị theo thời gian. Đó là lý do tại sao bạn có thể đã nghe ông bà nói về việc mua một ổ bánh mì với giá một niken khi một ổ bánh mì có giá một hoặc hai đô la ngày nay.
Có nhiều cách để nhà đầu tư phòng ngừa hoặc bảo vệ chống lại lạm phát , bao gồm một số khoản đầu tư được thiết kế đặc biệt để bảo hiểm rủi ro chống lại lạm phát. Tìm hiểu thêm về các tài sản được sử dụng làm phòng ngừa rủi ro lạm phát và cách chúng có thể phù hợp với danh mục đầu tư của bạn.
Phòng ngừa rủi ro chống lạm phát nghĩa là thực hiện các bước để bảo vệ giá trị của khoản đầu tư khỏi ảnh hưởng của lạm phát.
Ví dụ:nếu bạn có một nội dung tăng giá trị lên 3 % mỗi năm, nhưng lạm phát là 4%, lợi tức thực tế của tài sản đó thực tế là -1%. Thông thường, Cục Dự trữ Liên bang đặt mục tiêu tỷ lệ lạm phát trung bình dài hạn là 2%, nhưng đã có những giai đoạn trước đây lạm phát vượt qua 17% mỗi năm.
Có một số cách để cố gắng phòng tránh lạm phát. Một lựa chọn là mua tài sản mà giá trị của nó có xu hướng gắn liền với lạm phát. Nếu lạm phát tăng, giá trị của chúng sẽ tăng song song. Một cách khác là đầu tư vào chứng khoán được thiết kế đặc biệt để bảo vệ chống lại lạm phát. Ví dụ, một số trái phiếu sẽ trả lãi suất một phần dựa trên tỷ lệ lạm phát.
Đây là một số khoản đầu tư mà các nhà đầu tư sử dụng để phòng ngừa lạm phát.
Vàng và các kim loại quý khác là một trong những tài sản được nghĩ đến nhiều nhất khi nói đến bảo hiểm rủi ro chống lại lạm phát. Nhiều loại tiền tệ trên thế giới từng được hỗ trợ bởi vàng và nó vẫn có một vị trí trong danh mục đầu tư của nhiều nhà đầu tư.
Trên thực tế, vàng không phải là biện pháp phòng ngừa lạm phát tốt nhất hiện có. Mặc dù nó thường theo kịp với lạm phát, nhưng đã có những giai đoạn mà giá của nó di chuyển không đồng bộ với lạm phát. Ví dụ, giữa năm 1980 và năm 1984, vàng mất đi 8,3% giá trị của nó mỗi năm trong khi lạm phát trung bình 7,5% mỗi năm.
Bitcoin đã trở nên phổ biến như một biện pháp phòng ngừa lạm phát vì nó được coi là một tài sản có giới hạn, giống tiền tệ, tương tự như vàng. Tuy nhiên, tiền điện tử có tính biến động cao, khiến chúng trở thành tài sản đầu cơ hơn là hàng rào lạm phát.
Chứng khoán được Bảo vệ Lạm phát Kho bạc, hay TIPS, là một loại của Hoa Kỳ trái phiếu chính phủ được thiết kế một cách rõ ràng để giúp các nhà đầu tư tự bảo vệ chống lại lạm phát. Giống như các trái phiếu khác, nhà đầu tư có thể mua TIPS bằng cách cho chính phủ vay tiền. Đổi lại, nhà đầu tư nhận được tiền lãi. Bạn cũng có thể đầu tư vào TIPS ETF nếu bạn không muốn mua trái phiếu riêng lẻ.
MẸO có lãi suất cố định, nhưng điều chỉnh giá trị gốc của trái phiếu dựa trên lạm phát, được xác định bởi Chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Khi CPI tăng, giá trị gốc của trái phiếu điều chỉnh tăng lên, có nghĩa là các nhà đầu tư tích lũy nhiều lãi hơn và nhận được nhiều tiền hơn khi họ mua lại trái phiếu của mình. Tuy nhiên, những trái phiếu này hoạt động theo cả hai cách. Nếu giảm phát xảy ra, số tiền gốc sẽ giảm xuống và tiền trả lãi cũng vậy.
Trái phiếu lãi suất thả nổi là trái phiếu có lãi suất thay đổi . Thông thường, lãi suất của trái phiếu thay đổi thường xuyên (chẳng hạn như hàng năm), dựa trên những thay đổi của tỷ giá chuẩn. Ví dụ:một trái phiếu có thể trả một tỷ lệ bằng Lãi suất chào bán liên ngân hàng Luân Đôn (LIBOR) cộng với 2%.
Các ngân hàng trung ương thường điều chỉnh lãi suất chuẩn để đáp ứng với những thay đổi của lạm phát. Khi lạm phát tăng, phản ứng phổ biến của ngân hàng trung ương là tăng tỷ giá, không khuyến khích chi tiêu và giảm lạm phát. Điều này có nghĩa là trái phiếu có lãi suất thả nổi thường thấy lãi suất của chúng tăng khi lạm phát tăng và giảm khi tỷ lệ lạm phát thấp hơn. Thay vì mua chính trái phiếu, bạn có thể cân nhắc đầu tư vào các quỹ ETF lãi suất thả nổi hoặc quỹ trái phiếu.
Cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu cổ phần trong một doanh nghiệp. Thông thường, khi lạm phát tăng, các doanh nghiệp phải tính phí nhiều hơn cho hàng hóa và dịch vụ mà họ bán, điều này làm tăng doanh thu của họ và do đó, có thể khiến giá cổ phiếu của họ tăng lên.
Cổ phiếu thường hoạt động tốt trong việc theo kịp lạm phát. Tuy nhiên, chúng cũng có nhiều biến động về giá hơn các tài sản khác, vì vậy các nhà đầu tư cần sẵn sàng chấp nhận rủi ro biến động khi đầu tư vào cổ phiếu.
Khi Fed tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát, doanh nghiệp sẽ khó khăn hơn để vay tiền. Điều này có thể ảnh hưởng đến sản xuất và cuối cùng là lợi nhuận của họ. Tuy nhiên, một số lĩnh vực như dịch vụ tài chính có thể được hưởng lợi từ việc lãi suất tăng. Rốt cuộc, các ngân hàng và người cho vay có thể thu được lợi nhuận mà họ tính cho các khoản vay. Xem xét việc tiếp xúc với các lĩnh vực như vậy, bằng cách đầu tư vào các cổ phiếu cụ thể hoặc các quỹ hoặc ETF cụ thể theo lĩnh vực cụ thể.
Bất động sản là một hàng rào lạm phát phổ biến khác. Mua bất động sản có nghĩa là các nhà đầu tư sở hữu nhà của họ không còn phải lo lắng về việc giá thuê tăng.
Đầu tư bất động sản, thay vì mua nhà, cũng có thể giúp các nhà đầu tư chống lại các tác động của lạm phát. Kể từ năm 1990, đầu tư bất động sản, thông qua REITs, đã phòng ngừa hiệu quả trước tác động của lạm phát.
Hàng hóa, chẳng hạn như dầu và ngô, là một hàng rào lạm phát phổ biến khác. Về mặt logic, khi tiền mất sức mua, thì giá hàng hóa, bao gồm cả hàng hóa phải tăng.
Điều này có nghĩa là đầu tư trực tiếp vào hàng hóa hoặc các doanh nghiệp tham gia nhiều vào hàng hóa , có thể giúp các nhà đầu tư bảo vệ chống lại lạm phát vì giá trị của những hàng hóa đó có xu hướng tăng lên khi lạm phát xảy ra.
Lạm phát ảnh hưởng đến tất cả mọi người. Cho dù bạn có $ 1 hay $ 1 triệu, lạm phát từ từ làm giảm sức mua của tiền của bạn.
Các nhà đầu tư cá nhân, đặc biệt là những người có kế hoạch đầu tư dài hạn, nên nghĩ về việc lạm phát sẽ ảnh hưởng đến các khoản đầu tư của họ như thế nào. Điều đó có thể có nghĩa là dành một phần danh mục đầu tư của bạn để phòng ngừa lạm phát hoặc chọn cách phân bổ tài sản tích cực hơn để giúp tăng lợi nhuận.
Vàng là tài sản vật chất và nhiều nhà đầu tư tin rằng kim loại quý và các tài sản vật chất khác có xu hướng thấy giá trị di chuyển song song với lạm phát, mặc dù điều này không phải lúc nào cũng như vậy.
Đối với những người sở hữu nhà riêng, bất động sản giúp bảo vệ tăng giá thuê. Chi phí trú ẩn, chẳng hạn như thuê nhà, được tính toán lạm phát ở Hoa Kỳ, nhưng khi ai đó mua nhà, họ thường sử dụng một khoản thế chấp có khoản thanh toán được giữ trong nhiều năm. Những người sở hữu nhà hoàn toàn chỉ cần trả thuế bất động sản, thuế này có xu hướng thay đổi ít hơn so với tiền thuê nhà.
Đối với các nhà đầu tư, nhiều loại bất động sản, đặc biệt là bất động sản thương mại, trong lịch sử đã từng đóng vai trò là hàng rào hiệu quả chống lại lạm phát, giúp bất động sản nói chung có được danh tiếng như một hàng rào hiệu quả.
Niên kim thường cung cấp các khoản thanh toán thường xuyên, cố định cho các nhà đầu tư, những người có thể sử dụng các khoản thanh toán để trang trải chi phí sinh hoạt. Theo thời gian, lạm phát có thể cắt giảm giá trị của các khoản thanh toán đó
Nhiều người bán niên kim cung cấp niên kim có điều chỉnh chi phí sinh hoạt hoặc niên kim được bảo vệ bởi lạm phát, làm tăng các khoản chi trả dựa trên những thay đổi của lạm phát. Những loại niên kim này có thể có giá cao hơn hoặc cung cấp các khoản thanh toán ban đầu thấp hơn, nhưng cung cấp một biện pháp bảo vệ chống lại lạm phát.
Chứng khoán được Bảo vệ Lạm phát Kho bạc (TIPS) là trái phiếu tiết kiệm có nhiều khả năng nhất để phục vụ như một hàng rào chống lại lạm phát. Điều này là do chúng được thiết kế đặc biệt có tính đến lạm phát.
Chính phủ Hoa Kỳ thường xuyên điều chỉnh giá trị chính của TIPS dựa trên lạm phát xác định bởi những thay đổi trong Chỉ số giá tiêu dùng. Khi lạm phát tăng, giá trị gốc của TIPS của bạn sẽ tăng với tỷ lệ lớn hơn, có nghĩa là lãi suất sẽ tích lũy nhiều hơn và bạn sẽ nhận được nhiều tiền hơn khi mua lại trái phiếu.
Số dư không cung cấp thuế, đầu tư hoặc tài chính dịch vụ và lời khuyên. Thông tin được trình bày mà không xem xét đến mục tiêu đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro hoặc hoàn cảnh tài chính của bất kỳ nhà đầu tư cụ thể nào và có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Hiệu suất trong quá khứ không chỉ ra kết quả trong tương lai. Đầu tư có rủi ro bao gồm cả việc mất gốc có thể xảy ra.