Chúng ta thường nghe các thuật ngữ “cổ phiếu và trái phiếu” được sử dụng thay thế cho nhau, như thể chúng là hai bên của cùng một khoản đầu tư. Họ không. Trên thực tế, chúng là những khoản đầu tư rất khác nhau, nhưng chúng thường được sử dụng trong cùng một câu vì chúng bổ sung cho nhau.
Sự khác biệt giữa cổ phiếu và trái phiếu là khá lớn.
Và đó chính xác là lý do tại sao tốt nhất bạn nên giữ cả hai trong danh mục đầu tư của mình. Mặc dù có những điểm tương đồng khác biệt nhất định, nhưng chúng thường mang lại những lợi ích khác nhau trong các loại môi trường thị trường khác nhau.
Hầu hết các chuyên gia tài chính khuyên bạn nên có một danh mục đầu tư cân bằng giữa hai điều này.
Các phân bổ khác, như tiền mặt, bất động sản và hàng hóa, có thể được khuyến nghị, nhưng cổ phiếu và trái phiếu thường là những khoản đầu tư chính. Hãy xem xét cả hai và lý do tại sao bạn cần chúng trong danh mục đầu tư của mình.
Về lý thuyết, cổ phiếu và trái phiếu đối nghịch nhau. Cổ phiếu đại diện cho vốn chủ sở hữu trong các công ty và có tiềm năng tạo ra lợi nhuận vốn. Trái phiếu mang lại sự an toàn về tiền gốc và thu nhập ổn định.
Ngoài sự khác biệt đó, có một số điểm khác biệt giữa cổ phiếu và trái phiếu.
Hiểu được những khác biệt đó có thể giúp bạn cân bằng danh mục đầu tư của mình, sử dụng cả cổ phiếu và trái phiếu một cách chiến lược để tối đa hóa lợi nhuận.
Cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu trong một doanh nghiệp kinh doanh và được phát hành với mệnh giá được gọi là cổ phiếu. Mỗi cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu theo tỷ lệ trong một công ty.
Ví dụ:nếu một công ty có 1 triệu cổ phiếu đang lưu hành, mỗi cổ phiếu đại diện cho một phần triệu quyền sở hữu trong công ty.
Cổ phiếu có thể được phát hành công khai hoặc tư nhân. Nếu chúng được phát hành công khai, chúng sẽ giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán, chẳng hạn như New York Stock Exchange hoặc NASDAQ.
Nếu chúng được phát hành bởi tư nhân, chúng sẽ được nắm giữ bởi một nhóm nhỏ các cá nhân, mỗi người có một tỷ lệ sở hữu đáng kể trong doanh nghiệp.
Các công ty phát hành cổ phiếu như một cách huy động vốn, thường là để mở rộng kinh doanh.
Ví dụ, doanh nghiệp có thể phát hành 1 triệu cổ phiếu với giá 10 đô la mỗi cổ phiếu. Điều đó sẽ huy động được 10 triệu đô la vốn.
Một công ty có thể chọn huy động vốn bằng cách phát hành cổ phiếu, thay vì mắc nợ bằng cách vay ngân hàng hoặc phát hành trái phiếu, điều này sẽ tạo ra nghĩa vụ trả nợ cuối cùng cho khoản vay hoặc trái phiếu với lãi suất.
Các nhà đầu tư mua cổ phiếu để có cổ phần sở hữu trong những gì họ tin rằng sẽ là một công ty có lợi nhuận. Các công ty đôi khi trả cổ tức bằng cổ phiếu. Nhưng các nhà đầu tư có thể quan tâm đến tiềm năng tăng giá của cổ phiếu hơn bất kỳ thứ gì khác.
Các nhà đầu tư chứng khoán tìm kiếm tiền bằng một trong hai cách và đôi khi là cả hai:
Ví dụ, một cổ phiếu có thể trả cổ tức hàng năm là 3%. Nhưng nó cũng có thể có tiềm năng tăng 10% hoặc hơn hàng năm. Điều này có thể xảy ra nếu công ty cho thấy một mô hình ổn định về cả tăng doanh thu và tăng lợi nhuận.
Trên thực tế, dựa trên chỉ số S&P 500, cổ phiếu đã sinh lời trung bình khoảng 10% mỗi năm từ năm 1986 đến năm 2016. Thậm chí, có một số bằng chứng cho thấy tỷ suất sinh lợi tăng dần từ năm 1928.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng lợi nhuận bao gồm cả lợi tức cổ tức và tăng vốn. Nhưng đó chỉ là lợi nhuận trung bình. Lợi tức trung bình 10% chỉ là vậy - một mức trung bình. Đã có những năm kéo dài thị trường đã cung cấp nhiều lợi nhuận cao hơn.
Cổ phiếu có xu hướng tăng trưởng rất chậm theo thời gian, hoặc thậm chí giao dịch trong phạm vi hẹp.
Dưới đây là một số yếu tố có thể khiến cổ phiếu bị lỗi:
Đó chỉ là một vài mẫu về những gì có thể xảy ra với một kho hàng. Mỗi thứ đại diện cho một rủi ro mà nhà đầu tư chấp nhận khi mua cổ phần của một công ty cụ thể.
Khi chúng ta nói về cổ phiếu, chúng ta không nói về một loại cổ phiếu duy nhất. Thực tế có một số. Một số ví dụ bao gồm:
Cổ phiếu phổ thông: Loại cổ phiếu này đại diện cho một phần sở hữu chung trong công ty. Các cổ đông phổ thông bầu ra hội đồng quản trị của công ty và biểu quyết về chính sách của công ty. Nhưng trong trường hợp thanh lý, họ sẽ xếp sau trái chủ, cổ đông ưu đãi và các cá nhân và tổ chức khác có vị thế cầm quyền cao hơn.
Cổ phiếu ưu tiên: Những cổ phiếu này thường không có quyền biểu quyết. Nhưng những người sở hữu cổ phiếu ưu đãi đủ điều kiện nhận cổ tức trước khi chúng được trả cho những người sở hữu cổ phiếu phổ thông. Cổ phiếu ưu đãi có chức năng giống như trái phiếu, ở chỗ chúng có các khoản chi trả cổ tức cố định. Nhưng không giống như trái phiếu, chúng cũng mang lại tiềm năng tăng giá vốn.
Cổ phiếu tăng trưởng: Đây là cổ phiếu của một công ty đầu tư lợi nhuận chủ yếu vào việc phát triển kinh doanh. Cổ phiếu có thể không trả cổ tức, hoặc chỉ cung cấp một cổ tức rất nhỏ. Các nhà đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng đang đặt cược chủ yếu vào việc tăng giá vốn chứ không phải thu nhập.
Cổ phiếu chia cổ tức: Công ty đứng sau loại cổ phiếu này trả phần lớn lợi nhuận của công ty dưới dạng cổ tức cho các cổ đông. Cổ phiếu có thể đưa ra một số mức tăng giá vốn, nhưng điểm hấp dẫn chính là lợi tức cổ tức. Lợi tức đó thường cao hơn so với lợi tức hiện có trên trái phiếu và chứng khoán nợ ngắn hạn.
Giá trị cổ phiếu: Đây là cổ phiếu trong các công ty bị coi là không được ưa chuộng với công chúng đầu tư nói chung. Các nhà đầu tư có thể mua vào các công ty này nếu các yếu tố cơ bản của họ tốt (mặc dù giá cổ phiếu giảm) hoặc nếu có vẻ như họ đã chuyển hướng và đang cải thiện.
Mặc dù đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ là điều phổ biến, nhưng đầu tư vào quỹ đã trở nên phổ biến trong những năm gần đây. Có hai loại quỹ đầu tư chính:
Quỹ tương hỗ: Đây là những danh mục cổ phiếu, thường đại diện cho các công ty lớn trong một ngành, thường xuyên thêm cổ phiếu mới trong khi bán bớt những cổ phiếu khác. Do hoạt động này, chúng thường tạo ra nhiều lợi nhuận từ vốn chịu thuế hơn và chúng thường chịu phí cao hơn, thường được gọi là “tải”.
Quỹ giao dịch hối đoái (ETF): Đây là những quỹ đầu tư vào các chỉ số thị trường chứng khoán. Một quỹ ETF sẽ đầu tư để phù hợp với chỉ số đó. Kết quả là, cổ phiếu sẽ chỉ chuyển đổi trong quỹ khi chỉ số được cấu hình lại. Họ có xu hướng tạo ra lợi nhuận vốn ít hơn nhiều so với các quỹ tương hỗ. Và bởi vì họ có ít hoạt động hơn, họ tính phí thấp hơn nhiều. ETF thường không có phí tải.
Một nhà đầu tư có thể đầu tư vào một quỹ để đơn giản hóa việc đầu tư cổ phiếu. Nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu trong quỹ, quỹ này đại diện cho danh mục cổ phiếu. Nhà đầu tư không cần phải chọn từng cổ phiếu và quản lý danh mục đầu tư.
Các quỹ đơn giản hóa việc đầu tư và cũng có tác dụng phân tán rủi ro đầu tư.
Nếu bạn mua một cổ phiếu riêng lẻ, giá có thể tăng. Nhưng nếu bạn mua vào một quỹ, có thể có hàng chục, thậm chí hàng trăm cổ phiếu trong quỹ. Sự sụp đổ của bất kỳ (hoặc thậm chí một số) sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến khoản đầu tư của bạn.
Các quỹ cũng tạo cơ hội đầu tư vào các phân khúc thị trường cụ thể. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể chọn đầu tư vào công nghệ cao, chăm sóc sức khỏe hoặc năng lượng. Cô ấy cũng có thể chọn cổ phiếu trong nước hoặc quốc tế.
Thậm chí có những quỹ đầu tư vào các công ty theo quy mô. Chúng bao gồm những điều sau:
Tại mỗi giai đoạn của thị trường tăng giá, các công ty thuộc bất kỳ phân loại quy mô nào trong ba loại này đều có thể hoạt động tốt hơn các công ty khác. Các quỹ đầu tư ngành tạo cơ hội cho các nhà đầu tư tận dụng tình hình đó.
Trái phiếu là nghĩa vụ nợ của một tổ chức được phát hành với mệnh giá cố định, có thời hạn nhất định và lãi suất cụ thể.
Người phát hành có thể là một công ty, chính phủ liên bang, chính quyền tiểu bang, quận hoặc thành phố hoặc chính phủ nước ngoài.
Trái phiếu được phát hành với mệnh giá 1.000 đô la. Ví dụ, một công ty có thể phát hành một trái phiếu trị giá 1.000 đô la với lãi suất 5% (được gọi là “phiếu giảm giá”). Tiền lãi sẽ được trả cho trái phiếu sáu tháng một lần, với mức 25 đô la cho mỗi lần thanh toán.
Nói chung, chúng là chứng khoán có lãi suất dài hạn hơn 10 năm. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể tình cờ đề cập đến bất kỳ chứng khoán chịu lãi suất nào như một "trái phiếu".
Chứng khoán nợ ngắn hạn thực sự có nhiều tên gọi khác nhau. Ví dụ, một chứng khoán có thời gian đáo hạn từ một năm đến 10 năm thường được gọi là “ghi chú”. Chứng khoán có thời gian đáo hạn dưới một năm là “tín phiếu”, hoặc nhiều quyền sở hữu khác nhau.
Chứng chỉ tiền gửi do ngân hàng phát hành thường có thời hạn từ 30 ngày đến năm năm và không bao giờ được gọi là trái phiếu.
Công ty: Một công ty có thể phát hành trái phiếu để thanh toán cho nhà máy và thiết bị, việc mua lại một tổ chức kinh doanh khác hoặc để hợp nhất các khoản nợ khác.
Chính phủ: Chính phủ có thể phát hành trái phiếu để tài trợ cho các dự án cải thiện vốn, thanh toán các nghĩa vụ chung hoặc thanh toán các khoản nợ khác.
Một trong những đặc điểm chính để phân biệt trái phiếu với cổ phiếu là với tư cách là người nắm giữ trái phiếu, bạn không có cổ phần sở hữu trong công ty. Trái phiếu đại diện cho một nghĩa vụ nợ và sau khi nó được trả hết, nghĩa vụ của nhà phát hành đối với bạn sẽ chấm dứt.
Mục đích cơ bản của việc sở hữu trái phiếu là tạo ra dòng thu nhập ổn định, bảo toàn vốn.
Thu nhập từ tiền lãi: Lãi suất trả cho trái phiếu cung cấp dòng thu nhập. Không giống như cổ tức, lãi trái phiếu là cố định. Nếu một công ty phát hành trái phiếu kỳ hạn 20 năm, lãi suất sẽ tiếp tục cho toàn bộ thời hạn. Điều này làm cho dòng thu nhập từ trái phiếu hoàn toàn có thể dự đoán được. Và bởi vì chúng là chứng khoán dài hạn, trái phiếu thường trả lãi suất cao hơn so với đầu tư ngân hàng.
Bảo toàn vốn: Nguyên tắc an toàn là mục tiêu chính khác. Miễn là trái phiếu được giữ đến ngày đáo hạn, thì công ty phát hành sẽ thanh toán toàn bộ mệnh giá của chứng khoán.
Đa dạng hóa đầu tư: Bởi vì trái phiếu trả lãi suất cố định và đảm bảo thanh toán gốc vào cuối kỳ hạn, chúng thường được coi là an toàn hơn cổ phiếu, thường được coi là sự đa dạng hóa cổ phiếu trong danh mục đầu tư cân bằng tốt. Trái phiếu giúp danh mục đầu tư giữ được giá trị trong thời kỳ suy thoái của thị trường chứng khoán.
Có bốn rủi ro chính liên quan đến việc sở hữu trái phiếu:
Mặc định của nhà phát hành: Một công ty có thể ngừng hoạt động kinh doanh, khiến trái phiếu của nó trở nên vô giá trị. Và trong khi điều này hiếm khi xảy ra, ngay cả chính quyền thành phố cũng có thể vỡ nợ đối với trái phiếu của họ. Trong trường hợp vỡ nợ hoặc phá sản, trái chủ có thể nhận được ít hơn số tiền của trái phiếu, hoặc thậm chí phải đối mặt với một khoảng thời gian khi việc thanh toán lãi suất sẽ bị đình chỉ.
Lạm phát: Giả sử bạn mua trái phiếu kỳ hạn 20 năm với lãi suất 4%. Với tỷ lệ lạm phát dưới 2%, đó là lợi nhuận chắc chắn. Trong vài năm tới, tỷ lệ lạm phát tăng lên 5%. Bây giờ bạn đang nhận được tỷ suất lợi nhuận âm trên trái phiếu của mình. Với lạm phát ở mức 5% và lãi suất 4%, bạn đang mất 1% mỗi năm trong điều kiện thực tế.
Rủi ro tiền tệ: Đây là rủi ro áp dụng cho trái phiếu nước ngoài, cho dù do các tập đoàn hay chính phủ nước ngoài phát hành. Trái phiếu thường được phát hành bằng đơn vị tiền tệ của quốc gia của tổ chức phát hành. Nếu giá trị của đồng tiền đó giảm so với đô la Mỹ, giá trị trái phiếu của bạn có thể giảm.
Lãi suất tăng: Trái phiếu có mối quan hệ nghịch đảo với lãi suất. Khi lãi suất giảm, giá trái phiếu tăng. Khi lãi suất tăng, giá trái phiếu giảm. Tăng tốc lạm phát sẽ khiến lãi suất tăng. Tùy thuộc vào mức độ gần đến ngày đáo hạn của bạn, giá trị của trái phiếu 1.000 đô la có thể giảm xuống khoảng 700 đô la nếu bạn bán nó trên thị trường mở.
Đây là nơi mà các trái phiếu trở nên phức tạp một chút. Để đầu tư vào trái phiếu, bạn cần hiểu nhiều loại trái phiếu có sẵn cho mình.
Trái phiếu công ty: Như tên của nó, trái phiếu công ty là trái phiếu do các công ty phát hành cho các mục đích khác nhau.
Trái phiếu chuyển đổi: Đây cũng là trái phiếu công ty, nhưng chúng đi kèm với một điều khoản cho phép chuyển đổi chúng thành cổ phiếu công ty. Chúng có thể được chuyển đổi tại các thời điểm cụ thể thành một lượng hàng dự trữ nhất định. Trái chủ có thể chọn thực hiện chuyển đổi.
Trái phiếu có lợi suất cao: Từng được gọi là “trái phiếu rác”, đây là những trái phiếu trả lãi suất cao hơn, bởi các tổ chức phát hành có xếp hạng tín nhiệm thấp. Đó là một ví dụ cổ điển về đầu tư có lợi tức cao hơn / rủi ro cao hơn.
Hoa Kỳ Trái phiếu chính phủ: Trái phiếu kho bạc được Bộ Tài chính Hoa Kỳ phát hành kỳ hạn 20 và 30 năm, với các chứng khoán có kỳ hạn ngắn hơn được phát hành trong vòng 4 tuần. Chúng có thể được mua với mệnh giá thấp nhất là $ 100 thông qua Kho bạc Trực tiếp. và được coi là an toàn nhất trong tất cả các khoản đầu tư với sự hỗ trợ của chính phủ.
Trái phiếu đô thị: Đây là những chứng khoán do các tiểu bang, quận và thành phố tự quản phát hành. Điểm hấp dẫn chính là tiền lãi trả cho các trái phiếu này được miễn thuế cho các mục đích thuế thu nhập liên bang. Tiền lãi nói chung cũng được miễn thuế ở tiểu bang phát hành, nhưng không phải ở các tiểu bang khác.
Trái phiếu nước ngoài: Đây là những trái phiếu do các chính phủ và tập đoàn nước ngoài phát hành. Các nhà đầu tư có thể mua vì họ trả lãi suất cao hơn trái phiếu trong nước. Họ có tất cả rủi ro của các trái phiếu khác, nhưng cũng có rủi ro ngoại tệ.
Do mệnh giá cao và thực tế là trái phiếu thường phải được mua với số lượng tối thiểu (như 10 trái phiếu với giá 10.000 đô la), có thể khó cho tất cả, trừ những nhà đầu tư giàu có nhất để đa dạng hóa một cách đầy đủ. Đó là lý do tại sao quỹ trái phiếu thường được các nhà đầu tư nhỏ hơn ưa thích.
1.000 đô la tương tự chỉ mua một trái phiếu, có thể có lãi trong hàng chục trái phiếu trong quỹ trái phiếu. Điều đó làm giảm rủi ro đi kèm với việc nắm giữ một trái phiếu duy nhất.
Các quỹ trái phiếu cũng mang đến cơ hội đầu tư vào các loại hình cụ thể. Ví dụ, bạn có thể đầu tư vào một quỹ chỉ nắm giữ trái phiếu có lợi suất cao. Bạn cũng có thể chọn đầu tư vào quỹ nắm giữ trái phiếu có thời hạn trong vòng một vài năm.
Sự khác biệt chính giữa cổ phiếu và trái phiếu rất đơn giản, nhưng một số khác biệt giữa hai loại có thể hơi mờ.
Ví dụ, có những cổ phiếu trả cổ tức bằng hoặc cao hơn lãi trái phiếu. Trái phiếu cũng có tiềm năng tạo ra lợi nhuận vốn trong một môi trường tài chính mà lãi suất đang giảm. (Đó là mối quan hệ nghịch đảo với lãi suất trái phiếu có, nhưng với một kết quả tích cực.)
Do rủi ro lãi suất, trái phiếu dài hạn thường có thể hoạt động giống như cổ phiếu. Tôi chỉ giải thích cách giá trị trái phiếu có thể tăng lên trong môi trường lãi suất giảm. Nhưng chúng tôi cũng đã đề cập đến rủi ro lớn mà lãi suất tăng gây ra cho trái phiếu.
Nếu một trái phiếu có thời hạn hoạt động từ 20 năm trở lên, nó có thể hoạt động giống như một cổ phiếu. Nó có thể tăng và giảm với những thay đổi về lãi suất và lạm phát. Hơn nữa, cổ phiếu cũng có xu hướng nhạy cảm với lãi suất.
Vì các khoản đầu tư sinh lãi cạnh tranh với cổ phiếu để lấy vốn của nhà đầu tư, lãi suất tăng thường có tác động tiêu cực đến cổ phiếu. (Họ cũng làm tăng chi phí đi vay của công ty, làm giảm lợi nhuận của công ty.) Lãi suất giảm có tác động tích cực.
Theo cách đó, cổ phiếu và trái phiếu thực sự có thể hoạt động theo cách tương tự.
Không thiếu nơi để giao dịch cổ phiếu và trái phiếu. Dưới đây là một cái nhìn nhanh về một số lựa chọn tốt nhất của bạn, sự kết hợp giữa môi giới và cố vấn rô-bốt.
Ally Invest cung cấp một số tài nguyên miễn phí để giúp bạn đầu tư như một người chuyên nghiệp, chẳng hạn như dữ liệu thị trường và nghiên cứu. Công ty môi giới cũng cung cấp Máy tính Trái phiếu và Công cụ Tìm Trái phiếu. Cả giao dịch cổ phiếu và trái phiếu đều có giá cả phải chăng, với hoa hồng cổ phiếu là 0 đô la cho mỗi giao dịch.
Ally cũng đi kèm với Bộ xây dựng bậc thang trái phiếu, cho phép bạn xây dựng các bậc thang định hướng mục tiêu và nhạy cảm với thời gian để tối đa hóa khoản đầu tư của mình. Tìm hiểu thêm trong bài đánh giá của chúng tôi về Ally Invest.
Worthy Peer Capital cung cấp một cách tiếp cận độc đáo cho thị trường trái phiếu. Worthy thúc đẩy sứ mệnh của họ là “thay đổi bộ mặt tài chính” thông qua việc cung cấp trái phiếu đã đăng ký với SEC cho các nhà đầu tư ở bất kỳ cấp độ nào.
Dưới đây là cách thức hoạt động của quy trình đầu tư trái phiếu của Worthy:
Tại Worthy, nhà đầu tư có toàn quyền kiểm soát số tiền họ đầu tư và họ có thể mua lại trái phiếu và tiền lãi kiếm được bất kỳ lúc nào.
Worthy cũng hứa hẹn rủi ro thấp cho các nhà đầu tư của họ bằng cách chỉ cho các doanh nghiệp vay tiền “xứng đáng” về mặt tài chính để đầu tư.
Đối với những người đang tìm kiếm một lựa chọn đầu tư rủi ro thấp với lợi nhuận vừa phải, Worthy có thể là một nơi tốt để bắt đầu.
TD Ameritrade là một lựa chọn tuyệt vời khác để giao dịch cổ phiếu và trái phiếu. Nền tảng này cung cấp trái phiếu đô thị và trái phiếu công ty có giá cạnh tranh, cũng như ETF và quỹ tương hỗ bao gồm cả trái phiếu.
Họ cũng cung cấp lựa chọn cổ phiếu mạnh mẽ ở mức 0 đô la cho mỗi giao dịch. Bạn cũng sẽ có quyền truy cập vào các tài nguyên giao dịch và dịch vụ khách hàng hàng đầu để hướng dẫn bạn trong suốt quá trình. Tìm hiểu thêm trong bài đánh giá TD Ameritrade của chúng tôi.
Nếu bạn đang tìm kiếm một cách tiếp cận rảnh tay để đầu tư, bạn có thể muốn xem xét một cố vấn robot. Với Betterment, bạn đặt các mục tiêu mà nền tảng nhìn thấy được, tự động cân bằng tài khoản của bạn để giúp bạn luôn đi đúng hướng. Thay vì phí giao dịch, bạn có thể phải trả phí quản lý là 0,25%.
Betterment tạo ra các danh mục đầu tư đa dạng với các cổ phiếu có giá trị vốn hóa nhỏ, trung bình và lớn của Hoa Kỳ và cổ phiếu quốc tế, cùng với trái phiếu chính phủ, công ty và đại lý. Tìm hiểu thêm trong bài đánh giá Cải tiến của chúng tôi.
M1 Finance là một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư không muốn giao dịch nhưng muốn có tiếng nói trong việc lựa chọn các khoản đầu tư của họ. Thay vì chỉ đặt rủi ro và để nền tảng làm phần còn lại, bạn có thể chọn cổ phiếu và quỹ dựa trên trái phiếu tạo nên danh mục đầu tư của mình, được gọi là “bánh nướng”.
Bạn cũng có thể chọn các phân bổ được đề xuất của M1, đầu tư vào các công ty hoặc ngành sinh lợi và có tư tưởng xã hội. Chúng tôi đã đề cập rằng nó miễn phí? Tìm hiểu thêm trong bài đánh giá M1 Finance của chúng tôi.
E * Trade cung cấp trái phiếu đại lý, thành phố, trái phiếu công ty và trái phiếu có lợi suất cao nhưng đầy rủi ro. Không có hoa hồng cho trái phiếu kho bạc và hoa hồng $ 1 cho những người khác, E * Trade xứng đáng với thời gian của bạn nếu bạn đang tìm cách thêm trái phiếu vào chiến lược đầu tư của mình.
Cổ phiếu của họ cũng được giảm giá sâu, đi kèm với dữ liệu thị trường theo thời gian thực và các chương trình khuyến mãi giao dịch không có hoa hồng. Tìm hiểu thêm trong bài đánh giá E * Trade của chúng tôi.
Mặc dù các tùy chọn ở trên là một số nền tảng yêu thích của chúng tôi để đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu, bảng dưới đây nêu bật các công ty môi giới tổng thể tốt nhất trên thị trường.
# 1
Đối tác của chúng tôi 
# 3 
Đối tác của chúng tôi 
# 4 
Đối tác của chúng tôi 
Lý do cơ bản để đầu tư vào cả cổ phiếu và trái phiếu là để cân bằng giữa việc tham gia cổ phần với việc bảo toàn vốn. Chính xác số tiền bạn nên nắm giữ trong trái phiếu là một cuộc tranh luận đang diễn ra. Chỉ có lý thuyết.
Một là số cổ phiếu nắm giữ của bạn phải tương ứng với 100 trừ đi tuổi của bạn. Theo công thức đó, nếu bạn 30 tuổi, 70% danh mục đầu tư của bạn sẽ được đầu tư vào cổ phiếu và phần còn lại vào trái phiếu. Ngược lại, một người 70 tuổi sẽ có 30% trong cổ phiếu (100-70) và 70% trong trái phiếu.
Điều đó có vẻ hơi quá bảo thủ đối với người 30 tuổi. Nhưng nó có thể là một sự kết hợp tốt cho người 70 tuổi.
Một vấn đề khác là lượng cổ phiếu nắm giữ của bạn phải tương ứng với 120 trừ đi tuổi của bạn. Theo công thức đó, một người 30 tuổi sẽ có 90% cổ phiếu và 10% trái phiếu. Ngược lại, một người 70 tuổi sẽ có 50% trong cổ phiếu (120-70) và 50% trong trái phiếu.
Điều đó nghe có vẻ phù hợp với người 30 tuổi, nhưng nó có thể hơi quá khích đối với người 70 tuổi.
Bạn có nên sử dụng một trong các công thức trên không?
Tôi muốn nói chỉ sử dụng chúng như một điểm khởi đầu. Bạn cũng phải cân nhắc khả năng chấp nhận rủi ro của chính mình.
Nếu bạn 30 tuổi, bạn có thể không hoàn toàn thoải mái khi sở hữu 90% danh mục đầu tư của mình là cổ phiếu. Trong trường hợp đó, hãy giảm phân bổ cổ phiếu xuống một chút cho đến khi bạn cảm thấy thoải mái hơn với việc kết hợp.
Dù bạn sử dụng công thức nào, một danh mục đầu tư cân bằng tốt có cả cổ phiếu và trái phiếu - và ít nhất là một ít tiền mặt.
Được phân bổ hợp lý, nó có thể tối đa hóa tăng trưởng, đồng thời giảm thiểu rủi ro. Đó là toàn bộ lý do bạn cần cả cổ phiếu và trái phiếu trong danh mục đầu tư của mình.