Nếu bạn đang suy nghĩ về việc đầu tư vào quỹ tương hỗ hoặc quỹ trao đổi, có rất nhiều tùy chọn để bạn lựa chọn. Tuy nhiên, tất cả các quỹ đều thuộc một trong hai ô:được quản lý chủ động hoặc được quản lý thụ động.
Các quỹ được quản lý tích cực yêu cầu phương pháp tiếp cận thực hành trong đó người quản lý quyết định cách đầu tư quỹ, trong khi quỹ được quản lý thụ động thì thực hành nhiều hơn và thường tuân theo chỉ số thị trường.
Hiểu được cách thức hoạt động của từng thứ cũng như những lợi ích và hạn chế của nó có thể giúp bạn xác định chiến lược đầu tư phù hợp với mình.
| Chủ động so với Quỹ được quản lý thụ động | |
|---|---|
| Quỹ được Quản lý Chủ động | Quỹ được quản lý thụ động |
| Cố gắng đánh bại thị trường thông qua giao dịch tích cực | Theo dõi một chỉ mục để khớp với lợi nhuận của nó |
| Bao gồm các kỹ thuật để phòng ngừa trước những tổn thất có thể xảy ra | Có những hạn chế khi thị trường đi xuống |
| Đi kèm với phí cao hơn | Tính phí thấp hơn |
Các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) là những quỹ mà người quản lý danh mục đầu tư thực hiện một cách tiếp cận thực tế để đầu tư tiền của bạn.
Mục tiêu của quỹ được quản lý tích cực là đánh bại thị trường, có nghĩa là người quản lý quỹ thường xuyên thực hiện các giao dịch và sử dụng nhiều chiến lược khác nhau để tận dụng các biến động giá ngắn hạn.
Các quỹ tương hỗ và ETF được quản lý thụ động sử dụng chiến lược mua và giữ bằng cách theo dõi một chỉ số thị trường cụ thể, chẳng hạn như S&P 500.
Mục tiêu của quỹ thụ động là phù hợp với thị trường (trước khi tính đến phí). Ngoài ra, hầu như luôn có những khác biệt nhỏ giữa quỹ và chỉ số, vì rất khó để theo dõi một chỉ số một cách hoàn hảo.
Các quỹ được quản lý thụ động thường tốt nhất cho các nhà đầu tư có khả năng đầu tư dài hạn.
Để cung cấp cho bạn ý tưởng về cách hoạt động của các quỹ này, đây là một vài ví dụ.
Giả sử bạn đầu tư vào một quỹ ETF được quản lý thụ động theo dõi chỉ số S&P 500. Đối với công việc của nó, quỹ ETF tính phí 0,2% hàng năm cho bạn. Bởi vì quỹ đầu tư vào các cổ phiếu tạo nên S&P 500, bạn sẽ luôn có ý tưởng tốt về cách nó hoạt động bằng cách tra cứu giá của chỉ số đó.
Khi tất cả được nói và thực hiện, phí hàng năm và những thay đổi nhỏ giữa quỹ của bạn và chỉ số sẽ không tạo ra quá nhiều khác biệt, nhưng hy vọng lợi nhuận của bạn sẽ thấp hơn một chút so với lợi nhuận của S&P 500 hàng năm. Người quản lý quỹ có thể thực hiện một số giao dịch khi cấu trúc của S&P 500 thay đổi, nhưng chúng sẽ rất ít và xa.
Ngược lại, giả sử bạn quyết định đầu tư vào quỹ ETF vốn chủ sở hữu được quản lý tích cực, quỹ này chỉ đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa lớn như những cổ phiếu có trong S&P 500. Trong khi quỹ của bạn có thể bao gồm nhiều cổ phiếu giống nhau nằm trong S&P 500, người quản lý danh mục đầu tư của bạn cũng sẽ xem xét các cổ phiếu khác và điều chỉnh lượng nắm giữ của quỹ để tận dụng lợi thế của sự thay đổi giá đối với các cổ phiếu riêng lẻ.
Người quản lý danh mục đầu tư sẽ sử dụng nhiều chiến lược khác nhau để cố gắng mang lại cho bạn lợi nhuận tốt hơn những gì bạn có thể nhận được với một quỹ thụ động theo dõi chỉ số, nhưng không có gì đảm bảo. Ngay cả khi bạn làm như vậy, bạn sẽ cần phải trả một khoản phí hàng năm cao hơn cho dịch vụ và bạn có thể phải trả thuế cao hơn do các giao dịch thường xuyên.
Khi bạn cố gắng xác định nơi đầu tư tiền của mình, điều quan trọng là phải thực hiện nghiên cứu và so sánh những lợi ích và hạn chế của từng lựa chọn của bạn.
Ngoài việc xem xét những ưu và nhược điểm chung của các quỹ chủ động và thụ động, bạn cũng sẽ muốn xem xét các quỹ tương hỗ và ETF riêng lẻ để đưa ra quyết định của mình. So sánh hiệu suất lịch sử và phí của chúng để có ý tưởng về cái nào có thể mang lại cho bạn lợi nhuận tốt hơn.
Bạn cũng sẽ muốn xem xét mức độ chấp nhận rủi ro và thời gian của mình. Các quỹ được quản lý tích cực hy vọng sẽ tận dụng được các chiến thắng ngắn hạn nhưng mang lại nhiều rủi ro hơn cho phần thưởng tiềm năng đó. Ngược lại, các quỹ thụ động thường mang ít rủi ro hơn và phù hợp hơn với những người có chiến lược dài hạn.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng trong mỗi danh mục, rủi ro và phần thưởng có thể khác nhau tùy thuộc vào trọng tâm của quỹ.
Nếu bạn gặp khó khăn trong việc xác định phương pháp đầu tư phù hợp, hãy cân nhắc tham khảo ý kiến tư vấn tài chính, người có thể giúp bạn đạt được mục tiêu của mình.