Việc săn hươu trong rừng không thành công có thể được coi là một "lỗi theo dõi". Và khi nói đến theo dõi lỗi và các khoản đầu tư của bạn, khái niệm này không quá khác biệt.
Lỗi theo dõi là sự khác biệt giữa hiệu suất hoặc lợi nhuận của danh mục đầu tư và điểm chuẩn hoặc chỉ số mà nó cố gắng theo dõi. Về bản chất, đó là độ lệch so với lợi tức mong muốn của danh mục đầu tư.
Ví dụ:giả sử bạn bắn một mũi tên vào một mục tiêu. Nhưng bạn bỏ lỡ – mũi tên của bạn thay vào đó bắn trúng một cái cây ở bên phải mục tiêu 12 feet. Trong trường hợp này, bạn đã đi lệch 12 feet; Đó sẽ là "lỗi theo dõi" của bạn.
Tiếp tục với phép ẩn dụ bắn cung của chúng tôi, nếu mũi tên của chúng tôi đại diện cho danh mục đầu tư hoặc khoản đầu tư của chúng tôi, thì mục tiêu chúng tôi đang bắn vào là điểm chuẩn hoặc chỉ số.
Điểm chuẩn là một tiêu chuẩn hoặc điểm tham chiếu. Nói cách khác, đó là những gì bạn đang sử dụng để so sánh khi đánh giá hiệu suất của một danh mục đầu tư. Tương tự như vậy, chỉ số là một công cụ giúp bạn đo lường hoặc theo dõi thị trường.
Quay lại phạm vi bắn cung – nếu mục tiêu là điểm chuẩn của chúng ta, thì chỉ số sẽ là công cụ giúp chúng ta nhắm mục tiêu. Cuối cùng, chúng tôi sẽ đánh giá hiệu suất của mũi tên dựa trên khoảng cách từ mục tiêu mà nó đã hạ cánh. Tất nhiên, mục tiêu là đến càng gần càng tốt. Và chúng ta càng gần nhau, hiệu suất của chúng ta càng tốt.
Logic tương tự cũng áp dụng cho danh mục đầu tư của bạn. Bạn càng gần mục tiêu hoặc điểm chuẩn, thì lỗi theo dõi của bạn càng thấp.
Làm thế nào để bạn tính toán một lỗi theo dõi? Có một số phép tính – với các mức độ phức tạp khác nhau – mà bạn có thể sử dụng.
Công thức đơn giản chỉ yêu cầu bạn lấy hiệu suất của danh mục đầu tư hoặc bảo mật của mình và trừ nó khỏi điểm chuẩn để tìm ra sự khác biệt:
Cách thứ hai, chính xác hơn nhưng phức tạp hơn rất nhiều để tính toán lỗi theo dõi yêu cầu bạn tìm độ lệch chuẩn hoặc cách phân bổ các điểm dữ liệu trong các khoảng thời gian khác nhau.
Để tính toán lỗi theo dõi bằng cách sử dụng công thức này, bạn sẽ cần biết lợi tức của quỹ (F), lợi tức của chỉ số (I) và số khoảng thời gian, các quý có thể mà bạn đang bao gồm (N). Từ đó, vấn đề là kết hợp các biến và thực hiện phép tính để đạt được tỷ lệ phần trăm, lỗi theo dõi.