Bất kỳ ai cũng có thể đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu, tài khoản hưu trí hoặc tài khoản giám hộ, thậm chí là bất động sản hoặc tài sản. Nhưng thế giới tài chính vẫn có những câu lạc bộ độc quyền của nó.
Một câu lạc bộ như vậy dành cho một nhóm chọn lọc được gọi là các nhà đầu tư được công nhận.
Các nhà đầu tư được công nhận đáp ứng các yêu cầu về thu nhập cao và giá trị ròng cho phép họ thực hiện các khoản đầu tư không giới hạn đối với phần còn lại của công chúng.
Thông thường, các nhà đầu tư được công nhận có thể mua và bán chứng khoán hoặc đầu tư vào các công ty hoặc quỹ tư nhân không đăng ký với các cơ quan quản lý tài chính, chẳng hạn như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), có nhiệm vụ bảo vệ các nhà đầu tư và đảm bảo rằng thị trường hoạt động trơn tru. Ví dụ:các nhà đầu tư được công nhận có thể mua cổ phần hoặc cổ phiếu của các công ty tư nhân không được giao dịch công khai.
Các nhà đầu tư được công nhận có nhiều thời gian đầu tư hơn so với công chúng vì họ có nhiều tiền hơn và có khả năng mất tiền với các khoản đầu tư rủi ro hơn. Nói chung, các cơ quan quản lý liên bang muốn bảo vệ các nhà đầu tư trung bình khỏi việc đánh chìm tất cả tiền của họ vào chứng khoán rủi ro và mất tất cả.
Từ SEC:“Một mục đích chính của khái niệm nhà đầu tư được công nhận là xác định những người có thể chịu rủi ro kinh tế khi đầu tư vào… chứng khoán chưa đăng ký.”
Theo Quy định D trong hướng dẫn của SEC, các nhà đầu tư được công nhận có thể mua hoặc bán chứng khoán liên quan đến các công ty hoặc quỹ chưa đăng ký với SEC hoặc được miễn các quy định của SEC.
Nói chung, điều này bao gồm các công ty tư nhân và các công ty khởi nghiệp. Các công ty này không cần phải thực hiện các hồ sơ công bố thông tin theo quy định, vì vậy các nhà đầu tư tiềm năng có thể không biết về tất cả các rủi ro liên quan đến một khoản đầu tư nhất định. Mặt khác, các nhà đầu tư được công nhận sẽ được hưởng lợi từ sự nghi ngờ và được phép chấp nhận rủi ro đầu tư bổ sung.
Ví dụ về những gì nhà đầu tư được công nhận có thể đầu tư vào:
Để đủ điều kiện là nhà đầu tư được công nhận, các cá nhân phải đáp ứng hai yêu cầu chính:
Một số pháp nhân, chẳng hạn như ngân hàng, quỹ tín thác và tổ chức phi lợi nhuận, cũng có thể đủ điều kiện là nhà đầu tư được công nhận. Trong một số trường hợp, một thực thể có vị thế tốt hơn để thực hiện một khoản đầu tư rủi ro hơn một cá nhân vì họ có thể có nhiều tài sản và nguồn lực hơn — thậm chí nhiều hơn một cá nhân đủ điều kiện và có giá trị ròng cao. Trong những trường hợp đó, các cá nhân có thể muốn đầu tư thông qua ngân hàng hoặc ủy thác hơn là với tư cách cá nhân.
Bắt kịp thế giới thuật ngữ tài chính ngày càng phát triển bằng cách đăng ký nhận bản tin Stash.