"Ông. Beaver, người mẹ 79 tuổi của tôi gặp khó khăn khi nói từ chối với người thân và bị cháu trai của bà, "Mario", gây sức ép để anh ta trở thành cố vấn tài chính của bà.
“Anh ấy 29 tuổi và vừa được một công ty đầu tư cho thuê sau khi chuyển từ công việc này sang công việc khác trong nhiều năm. Anh ta thiếu bất kỳ chứng chỉ chuyên môn nào cho thấy mức độ đào tạo nào đó ngoài việc có được giấy phép bán các khoản đầu tư.
“Thực tế, tôi không nghĩ cô ấy cần hoặc nên tham gia thị trường chứng khoán, vì tuổi của cô ấy và vì cô ấy rất sung túc về mặt tài chính (với tài sản lưu động trị giá 8 triệu đô la Mỹ, cộng với thu nhập cho thuê 100.000 đô la một năm và không. món nợ!). Cô có lối sống giản dị, không cần nhiều tiền để chu cấp. Tuy nhiên, Mario đã nói với cô ấy rằng lạm phát sẽ ăn mất phần lớn tiền tiết kiệm của cô ấy và anh ấy có thể mang lại tỷ suất lợi nhuận 25% hàng năm cho các khoản đầu tư mà tôi có vẻ khó ăn!
“Khi tôi yêu cầu anh ấy giải thích, anh ấy đưa ra những câu trả lời khó hiểu và ngụ ý rằng tôi không bao giờ có thể hiểu được những khái niệm này. Mẹ chỉ biết ngồi đó và ngại nói một lời để không trông ngu ngốc. Nhưng hơn thế nữa, anh ấy rõ ràng là một người họ hàng thân thiết và tôi cảm thấy có xung đột lợi ích.
“Mẹ yêu chuyên mục của bạn, và tôi chắc chắn rằng lời khuyên của bạn sẽ có ảnh hưởng tích cực đến quyết định của mẹ. Cảm ơn, ‘Danny.’ ”
Tôi đã trả lời câu hỏi của Danny bởi hai người bạn của chuyên mục này, giáo sư tài chính và kinh doanh đại học đã nghỉ hưu Lyle Sussman, tiến sĩ và David Dubofsky, tiến sĩ, người có cuốn sách mới, Your Total Wealth:The Heart and Soul of Kiến thức về tài chính , Tôi đã xem xét gần đây.
Mỗi chuyên gia này đều có cảm xúc mạnh mẽ về mức độ nguy hiểm mà tình huống này xảy ra đối với mẹ của Danny hoặc bất kỳ ai khác có nguồn tài chính đáng kể và người thân muốn kinh doanh đầu tư của họ. Họ vạch ra con đường dẫn đến việc bị bỏng nặng bằng cách nói “có” với gia đình khao khát danh mục đầu tư của bạn.
Sussman: Sử dụng chủ nghĩa chuyên quyền - ưu ái người thân - làm lý do để chọn cố vấn tài chính, đặc biệt trong đó khách hàng là người cao tuổi và cố vấn đứng ra kế thừa từ họ, là một xung đột lợi ích rõ ràng. Nó có thể bị coi là hành vi lạm dụng tài chính của người lớn tuổi nếu mọi thứ tiến triển theo chiều hướng lớn.
Các bác sĩ phẫu thuật không phẫu thuật cho các thành viên trong gia đình vì cùng một lý do mà một thành viên trong gia đình không nên là cố vấn tài chính của bạn:Sự ràng buộc về tình cảm làm sai lệch tính khách quan và khả năng phán đoán.
Bất kể đào tạo và chứng chỉ - mục đích cao cả sang một bên - chủ nghĩa chuyên chế đặt cả cố vấn và “khách hàng” vào một tình huống khó khăn và không cần thiết.
Chủ nghĩa thận trọng còn là một vấn đề lớn hơn nếu cố vấn là người thừa kế tiềm năng. Đây là bài kiểm tra:“Bạn có thành thật tin rằng một cố vấn tài chính là người thừa kế tiềm năng, trực tiếp hoặc gián tiếp thông qua hôn nhân, có thể hoàn toàn khách quan trong việc quản lý số tiền khó kiếm được của bạn không?”
Ngoài vấn đề rõ ràng về chủ nghĩa gia đình trị, tình huống này còn có một dấu hiệu đỏ lớn khác:thực tế là Mario không khuyến khích các câu hỏi và trả lời chúng một cách khó hiểu.
Dubofsky: Sợ trông mình ngu ngốc có thể khiến bạn phải trả giá đắt. Và bất cứ khi nào một cố vấn hứa hẹn tỷ suất sinh lợi cao khi đầu tư vào cổ phiếu hoặc hứa hẹn về một khoản lợi nhuận cụ thể, hãy CHẠY!
Một cảnh báo hệ quả:Nếu một cố vấn thực sự tạo ra tỷ suất lợi nhuận cao liên tục năm này qua năm khác, với ít biến động, bất kể thị trường tổng thể đang hoạt động như thế nào, thì đó có thể là một kế hoạch Ponzi. Nếu bạn được cho biết điều này, hãy CHẠY! Bernie Madoff đã làm điều này.
Không ai có thể đảm bảo rằng bạn sẽ tạo ra một tỷ lệ hoàn vốn nhất quán, ngoại trừ lợi tức do Kho bạc Hoa Kỳ và / hoặc CD ngân hàng được bảo hiểm cung cấp.
Cách dễ dàng nhất để trở nên ngu ngốc là sợ trông mình ngu ngốc. Điều quan trọng là đặt câu hỏi của cố vấn. Nếu sau cuộc họp, bạn không thể giải thích cho một học sinh lớp 10 hiểu người đó đang làm gì để kiếm tiền cho bạn, thì bạn thật xấu hổ! Bạn đang đặt giấc mơ tài chính của mình vào rủi ro mà không hề hiểu rủi ro.
Đừng bao giờ quên rằng bạn không chỉ trả tiền cho lời khuyên, mà còn cho logic cơ bản của lời khuyên đó, được giải thích theo thuật ngữ mà bạn hiểu.
Vì vậy, hãy đặt câu hỏi, tìm kiếm sự làm rõ và giảm bớt sự không chắc chắn. Thế giới tài chính là một thế giới của những biệt ngữ. Là ngu ngốc là không đặt câu hỏi. Nếu cố vấn của bạn không thể hoặc sẽ không trả lời câu hỏi của bạn mà không khiến bạn cảm thấy xấu hổ hoặc kém trí tuệ, hãy sa thải cố vấn đó.
Sussman kết thúc cuộc phỏng vấn của chúng tôi bằng một câu hỏi trực tiếp dành cho Mẹ:“Hãy tự hỏi bản thân, với giá trị tài sản ròng của tôi, không nợ nần và nguồn thu nhập đáng kể, tôi nên mạo hiểm bao nhiêu trên thị trường chứng khoán?”
“Không phải ai cũng cần tham gia thị trường chứng khoán. Lạm phát là một rủi ro mà tất cả chúng ta đều phải đối mặt, nếu lạm phát cao sẽ gây ảnh hưởng đến cuộc sống hàng ngày. Nhưng việc mất một số tiền đáng kể vào các cổ phiếu rủi ro cũng sẽ ảnh hưởng đến cuộc sống hàng ngày của cô ấy. Nhận biết rủi ro và đầu tư một cách thích hợp đòi hỏi phải cân nhắc cẩn thận giữa rủi ro và phần thưởng.
“Vì vậy, hãy đi ra ngoài, mua một đôi giày chạy bộ mới và chạy như điên khỏi cháu trai của bạn!”