Khi bạn bước vào tuổi nghỉ hưu và bắt đầu sử dụng tiền tiết kiệm, hầu hết các cố vấn tài chính khuyên bạn nên giữ bất kỳ khoản thu nhập nào từ một đến ba năm bằng tiền mặt — các khoản đầu tư an toàn, dễ thanh khoản, chẳng hạn như quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ, tài khoản thị trường tiền tệ ngân hàng hoặc chứng chỉ đặt cọc. Các khoản đầu tư dài hạn của bạn, chẳng hạn như trái phiếu để thu nhập và cổ phiếu để thu lợi dài hạn, nên được giữ trong các nhóm riêng biệt.
Bạn sẽ cần thùng tiền trong trường hợp các tài khoản rủi ro hơn của bạn, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc trái phiếu, đang ở trong thị trường giá xuống. Nếu thị trường chứng khoán giảm 12% trong một năm và bạn rút tiền 5% một năm, tài khoản của bạn sẽ giảm 17%.
Nếu bạn lấy tiền từ thùng tiền của mình, bạn sẽ cho tài khoản chứng khoán của mình thời gian để phục hồi — và tránh làm trầm trọng thêm tổn thất thị trường khi rút tiền.
Tất cả tốt và tốt. Nhưng còn nhiều thứ để tạo ra thùng tiền của bạn hơn thế nữa. Bước đầu tiên của bạn là xác định số tiền bạn sẽ cần trong thùng tiền của mình. Bạn sẽ sử dụng thùng tiền mặt cho chi phí sinh hoạt của mình trong thời gian thị trường biến động. Bạn sẽ cần phải kiểm đếm các chi phí thông thường của mình và trừ đi bất kỳ khoản thu nhập nào, chẳng hạn như An sinh xã hội, để có được số tiền chính xác. Nếu bạn không có quỹ khẩn cấp cho các chi phí đột xuất, chẳng hạn như một mái nhà mới, bạn cũng cần phải bao gồm số tiền đó.
Bước tiếp theo là xác định xem bạn sẽ cần số tiền dự trữ của mình trong bao lâu. Thị trường cổ phiếu giá xuống trung bình - được định nghĩa là mức giảm 20% hoặc cao hơn - đã kéo dài 14 tháng, kéo chỉ số 500 cổ phiếu của Standard &Poor giảm 33%. Nếu bạn muốn chuẩn bị cho một thị trường gấu điển hình, thì bạn nên giữ đủ tiền trong thùng tiền mặt của mình trong 14 tháng. Nếu bạn cần 3.000 đô la một tháng, thùng tiền mặt của bạn phải giữ ít nhất 42.000 đô la để vượt qua thị trường gấu điển hình.
Kích thước thùng đựng tiền của bạn cũng phụ thuộc vào lượng tiền mặt bạn cần để ngủ vào ban đêm. Nếu cổ phiếu và trái phiếu thực sự khiến bạn lo lắng, thì bạn cần nhiều tiền mặt có giá trị từ ba đến năm năm. Bạn sẽ không kiếm được nhiều tiền từ nó — nhiều hơn sau đó — nhưng bạn sẽ không phải lo lắng về việc liệu mình có phải bán cổ phiếu và trái phiếu của mình trong một thị trường giá xuống hay không.
Tiếp theo, hãy cố gắng đạt được năng suất cao nhất có thể. Hiện tại, bất kỳ khoản đầu tư an toàn, có tính thanh khoản cao nào cũng chỉ trả đủ để nuôi một gnat. Ví dụ, tài khoản thị trường tiền tệ ngân hàng trung bình trong một năm, mang lại lợi nhuận 0,73% vào cuối tháng 10, theo Bankrate.com. Tài khoản thị trường tiền tệ ngân hàng trung bình mang lại 0,21%. Cũng không đủ để vượt qua lạm phát, vốn đã ở mức trung bình 1,82% trong 12 tháng kết thúc vào tháng 10. (Để thêm tai ương, thu nhập từ tiền lãi bị đánh thuế như thu nhập thông thường).
Hãy nhắm đến mức lợi nhuận cao nhất mà bạn có thể nhận được, mà không phải hy sinh tính an toàn hoặc tính thanh khoản — điều này mang lại cho bạn khả năng rút tiền nhanh chóng trong gang tấc. Bạn có thể nhận được ít nhất 2% tiền mặt của mình, nếu bạn mua sắm xung quanh. Ví dụ, tại thời điểm báo chí, Ngân hàng BMO Harris cung cấp tài khoản thị trường tiền tệ 2,05%, trong khi Ngân hàng TIAA cung cấp 1,85%. Bạn sẽ không thể sống bằng tiền lãi từ các tài khoản này, nhưng bạn sẽ dễ dàng truy cập vào tiền của mình và đánh bại lạm phát một cách khiêm tốn. Nếu bạn sử dụng CD ngân hàng, đừng khóa vào kỳ hạn lớn hơn một năm — những ngày này, tiền lãi bổ sung mà bạn nhận được từ việc kéo dài thời gian đáo hạn là không đáng kể. Ví dụ:CD 5 năm hoạt động tốt nhất của Bankrate gần đây đã mang lại 2,25%.
Các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ là một giải pháp khác. Họ không được chính phủ bảo lãnh, nhưng họ có hồ sơ an toàn tốt và cung cấp các đặc quyền kiểm tra, giống như ngân hàng. Quỹ tiền trung bình mang lại lợi nhuận 1,49%, trong khi quỹ tiền có lợi suất cao nhất, quỹ Thị trường tiền tệ Vanguard Prime (ký hiệu VMMXX), mang lại 1,76%.
Khi bạn đã quyết toán các khoản đầu tư cho thùng tiền của mình, câu hỏi tiếp theo là làm thế nào để quản lý nó. John Campbell, phó chủ tịch cấp cao của US Bank Wealth Management, cho biết trình tự kinh doanh đầu tiên là xem chi tiêu của bạn đã theo dõi tốt số tiền bạn ước tính như thế nào. Campbell nói:“Bạn có thể cần phải xác thực điều đó. “Sao bắc cực của bạn là số lượng bạn thực sự cần.” Nếu bạn đang ở mục tiêu, tốt thôi. Nếu bạn cần điều chỉnh, điều đó cũng tốt. Chỉ cần đảm bảo rằng bạn kiểm tra thực tế ít nhất một lần một năm.
Đôi khi, bạn sẽ cần thêm vào kho tiền mặt của mình. Christine Benz, giám đốc tài chính cá nhân của Morningstar cho biết:“Bạn sẽ cần một kế hoạch để nạp đầy thùng tiền mặt. Trong hầu hết các trường hợp, bạn có thể sử dụng cách tái cân bằng đơn giản — chuyển tiền từ các nhóm đã hoạt động tốt sang các nhóm đã giảm. Ví dụ:giả sử bạn bắt đầu với danh mục đầu tư 1 triệu đô la và có 10% hoặc 100.000 đô la trong thùng tiền mặt của mình. Bạn có 40%, hoặc 400.000 đô la, trong nhóm trái phiếu của mình và 50%, hoặc 500.000 đô la, trong nhóm cổ phiếu của bạn. Trong năm đầu tiên, bạn rút 40.000 đô la, hoặc 4% tổng danh mục đầu tư của mình, để chi trả cho chi phí sinh hoạt. Giả sử bạn kiếm được 5% trên trái phiếu và 8% trên cổ phiếu, bạn sẽ có $ 1,025,000 trong danh mục đầu tư của mình vào cuối năm.
Để đưa danh mục tiền mặt của bạn trở lại 100.000 đô la, bạn cần phải rút 40.000 đô la từ hai nhóm khác của mình. Bạn có thể lấy một nửa số tiền đó từ danh mục đầu tư trái phiếu của mình, vốn đã tăng lên 420.000 đô la và một nửa từ nhóm cổ phiếu hoặc bạn có thể lấy toàn bộ 40.000 đô la từ danh mục đầu tư cổ phiếu của mình, vốn đã tăng thêm 40.000 đô la. (Làm đầy thùng tiền mặt bằng cách bán cổ phiếu được đánh giá cao hoặc sử dụng cổ tức đủ tiêu chuẩn sẽ có nghĩa là bạn nhận được lợi thế từ thuế suất thu nhập vốn thấp hơn).
Nhưng nếu thị trường chứng khoán bị con gấu cắn xé, bạn không muốn lấy tiền từ tài khoản chứng khoán của mình. “Đó là toàn bộ ý tưởng của điều này — không cần phải xâm phạm phần cổ phiếu trong danh mục đầu tư của bạn trong trường hợp xấu nhất, đặc biệt là trong những năm đầu rút tiền,” Benz nói. Giả sử trong năm đầu tiên, bạn rút số tiền tương tự— 40.000 đô la — từ tài khoản tiền mặt của mình, trong khi danh mục đầu tư cổ phiếu của bạn bị lỗ 33%. Nếu bạn lấy 20.000 đô la từ hai nhóm khác để nạp vào thùng tiền mặt của mình, danh mục đầu tư cổ phiếu của bạn sẽ giảm 37%. Bạn sẽ cần kiếm được gần 50% để lấy lại đồng đều.
Ở đây bạn có hai sự lựa chọn. Bạn có thể chỉ cần lấy 40.000 đô la của năm tới từ thùng tiền mặt của mình, vì bạn còn lại 60.000 đô la và hy vọng sẽ có những khoảng thời gian tốt hơn vào năm tới. Hoặc bạn có thể lấy một số hoặc tất cả 40.000 đô la từ danh mục đầu tư trái phiếu của mình. Trong thời gian chờ đợi, bạn có thể để danh mục đầu tư chứng khoán của mình phục hồi.
Việc chuyển danh mục cổ phiếu của bạn sang cổ phiếu trả cổ tức không có hại gì, bởi vì cổ tức giúp giảm bớt một số tổn thất của bạn và đẩy nhanh quá trình phục hồi danh mục đầu tư của bạn. Bạn cũng có thể thêm một số khoản đầu tư có lợi suất cao vào nhóm cổ phiếu của mình để tăng lợi nhuận. (Benz khuyến khích đặt trái phiếu lợi suất cao vào nhóm của bạn để tìm cổ phiếu vì trái phiếu lợi suất cao theo dõi cổ phiếu chặt chẽ hơn trái phiếu.)
Trong mọi trường hợp, điều hợp lý là có đủ chi phí sinh hoạt ít nhất một năm trong một lựa chọn tiền mặt thanh khoản, an toàn. Quản lý nó một cách chính xác và bạn sẽ không phải lo lắng về việc bán cổ phiếu trong thị trường giá xuống — và làm cho tình hình tồi tệ hơn.