Khi nói đến việc xây dựng danh mục đầu tư tốt nhất, bạn thường nghe nói rằng đa dạng hóa là chìa khóa. Nhưng điều đó thậm chí có nghĩa là gì - và tại sao bạn cần phải bận tâm đến nó? Rốt cuộc, bạn đã sở hữu nhiều loại cổ phiếu, từ cổ phiếu Amazon tăng vọt đến cổ phiếu Apple và eBay của bạn, và bạn đang thu về lợi nhuận. Điều gì có thể xảy ra?
Nếu bạn đang dựa vào một danh mục đầu tư chứa đầy các cổ phiếu công nghệ lớn hoặc cổ phiếu năng lượng để giúp bạn nghỉ hưu - hoặc nếu bạn đang cố gắng chọn đúng cổ phiếu mãi mãi - bạn có thể sẽ gặp bất ngờ trong đợt suy thoái thị trường tiếp theo. Khá dễ dàng để chọn cổ phiếu “phù hợp” với thị trường được định giá quá cao. Tuy nhiên, khi thị trường điều chỉnh xảy ra, có thể bạn sẽ ước mình chú ý hơn đến lời khuyên về đa dạng hóa.
Nếu bạn muốn xây dựng sự giàu có và thực hiện các động thái phù hợp cho các khoản đầu tư của mình, bạn cần phải xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng.
Bạn đã bao giờ nghe câu nói, "Đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ chưa?" Đó cũng chính là nguyên tắc thúc đẩy các nhà đầu tư đa dạng hóa các khoản đầu tư của họ.
Khi bạn đa dạng hóa các khoản đầu tư của mình, bạn trải rộng tiền của mình qua các lựa chọn đầu tư khác nhau để giảm rủi ro khi đầu tư. Nói cách khác, các nhà đầu tư sử dụng đa dạng hóa để tránh những thiệt hại lớn có thể xảy ra bằng cách bỏ tất cả trứng của họ vào một giỏ.
Ví dụ:khi bạn đa dạng hóa, bạn phân bổ một phần đầu tư của mình cho giao dịch trên thị trường chứng khoán rủi ro hơn, mà bạn trải rộng trên các loại cổ phiếu và công ty khác nhau. Khi đa dạng hóa, bạn cũng bỏ tiền vào các khoản đầu tư an toàn hơn, như trái phiếu hoặc quỹ tương hỗ, để giúp cân bằng danh mục đầu tư của mình.
Ý tưởng đằng sau sự đa dạng hóa là bạn tránh phụ thuộc vào hình thức đầu tư này hay hình thức đầu tư khác. Khi một trong những khoản đầu tư của bạn gặp sự cố, những khoản khác đóng vai trò như một chiếc phao cứu sinh cho tiền của bạn, mang lại lợi nhuận vững chắc cho đến khi các khoản đầu tư rủi ro hơn ổn định.
Phần thưởng: Sẵn sàng tìm hiểu thêm về đầu tư? Tải xuống Hướng dẫn cơ bản MIỄN PHÍ về Tài chính Cá nhân của chúng tôi.Sự thiếu đa dạng hóa có thể gây ra rắc rối lớn cho tiền bạc của bạn. Đó là bởi vì:
Giả sử bạn nghĩ rằng cổ phiếu công nghệ là tương lai. Ngành công nghiệp công nghệ đang phát triển với tốc độ chóng mặt và cho đến nay, bạn thật may mắn khi mua được cổ phiếu công nghệ của mình. Vì vậy, bạn lấy tất cả số tiền đầu tư của mình và đổ vào việc mua cổ phiếu của các công ty công nghệ có vốn hóa lớn.
Bây giờ, giả sử rằng cổ phiếu công nghệ có quỹ đạo lên dốc, giúp bạn kiếm được rất nhiều tiền từ khoản đầu tư của mình. Tuy nhiên, một vài tháng sau, tin tức xấu về lĩnh vực công nghệ xuất hiện trên các tiêu đề và nó khiến cổ phiếu máy rút tiền của bạn lao dốc, khiến bạn mất hàng tấn tiền trong quá trình này. Bạn có cách nào khác ngoài việc bán lỗ hoặc giữ lại và hy vọng họ phục hồi?
Bây giờ, giả sử bạn đầu tư mạnh vào cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn, nhưng bạn cũng đầu tư vào cổ phiếu năng lượng vốn hóa nhỏ hoặc cổ phiếu bán lẻ vốn hóa trung bình, cũng như một số quỹ tương hỗ, để cân bằng. Mặc dù các loại đầu tư khác có lợi nhuận thấp hơn, nhưng chúng cũng nhất quán.
Khi các cổ phiếu công nghệ chắc chắn của bạn giảm giá, các khoản đầu tư an toàn hơn sẽ giúp bảo vệ bạn với lợi nhuận liên tục và bạn có thể chấp nhận tốt hơn các khoản lỗ từ các khoản đầu tư rủi ro hơn mà bạn đã thực hiện. Đó là lý do tại sao đa dạng hóa lại quan trọng. Nó bảo vệ tiền của bạn trong khi cho phép bạn đầu tư rủi ro hơn với hy vọng nhận được phần thưởng lớn hơn.
Đa dạng hóa là điều quan trọng ở mọi lứa tuổi, nhưng có những lúc bạn có thể và nên mạo hiểm hơn với những gì bạn đầu tư. Trên thực tế, hầu hết các chuyên gia về tiền đều khuyến khích các nhà đầu tư trẻ tuổi tập trung nhiều vào các khoản đầu tư rủi ro hơn và sau đó chuyển sang các khoản đầu tư ít rủi ro hơn theo thời gian.
Quy tắc chung là bạn nên trừ tuổi của mình cho 100 để có được tỷ lệ phần trăm danh mục đầu tư mà bạn nên giữ trong cổ phiếu. Đó là bởi vì bạn càng gần đến tuổi nghỉ hưu, bạn càng có ít thời gian để phục hồi sau sự sụt giảm của chứng khoán.
Ví dụ:khi bạn 45 tuổi, bạn nên giữ 65% danh mục đầu tư của mình là cổ phiếu. Dưới đây là cách nó phân tích theo thập kỷ:
Mặc dù phân bổ và đa dạng hóa tài sản thường được coi là giống nhau, nhưng thực tế không phải vậy. Cả hai chiến lược này đều giúp các nhà đầu tư tránh được khoản lỗ lớn trong danh mục đầu tư của họ và chúng hoạt động theo cách tương tự nhau, nhưng có một điểm khác biệt lớn. Đa dạng hóa tập trung vào việc đầu tư theo một số cách khác nhau bằng cách sử dụng cùng một loại tài sản, trong khi phân bổ tài sản tập trung vào đầu tư trên nhiều loại tài sản để giảm thiểu rủi ro.
Khi bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, bạn chỉ tập trung đầu tư vào một loại tài sản, chẳng hạn như cổ phiếu và bạn đi sâu vào bên trong loại tài sản đó với các khoản đầu tư của mình. Điều đó có nghĩa là đầu tư vào một loạt các cổ phiếu có cổ phiếu vốn hóa lớn, cổ phiếu vốn hóa trung bình, cổ phiếu vốn hóa nhỏ và cổ phiếu quốc tế - và nó có thể có nghĩa là thay đổi khoản đầu tư của bạn trên nhiều loại cổ phiếu khác nhau, cho dù đó là cổ phiếu bán lẻ , công nghệ, năng lượng hoặc thứ gì đó hoàn toàn khác - nhưng mấu chốt ở đây là tất cả chúng đều thuộc cùng một loại tài sản:cổ phiếu.
Mặt khác, phân bổ tài sản có nghĩa là bạn đầu tư tiền của mình vào tất cả các danh mục hoặc loại tài sản. Một số tiền được đưa vào cổ phiếu và một số quỹ đầu tư của bạn được đưa vào trái phiếu và tiền mặt - hoặc một loại tài sản khác. Có một số loại lớp nội dung, nhưng các tùy chọn phổ biến hơn bao gồm:
Ngoài ra còn có các loại tài sản thay thế, bao gồm:
Khi sử dụng chiến lược phân bổ tài sản, điều quan trọng là chọn số dư phù hợp của các loại tài sản có rủi ro cao và rủi ro thấp để đầu tư và phân bổ đúng tỷ lệ vốn của bạn để giảm thiểu rủi ro và tăng phần thưởng. Ví dụ:với tư cách là một nhà đầu tư 30 tuổi, quy tắc chung cho biết đầu tư 70% vào các khoản đầu tư rủi ro hơn và 30% vào các khoản đầu tư an toàn hơn để đảm bảo bạn đang tối đa hóa rủi ro so với phần thưởng.
Chà, bạn có thể phân bổ 70% khoản đầu tư của mình cho một loạt các khoản đầu tư rủi ro hơn, bao gồm cổ phiếu, REIT, cổ phiếu quốc tế và các thị trường mới nổi, chia 70% đó cho tất cả các loại tài sản này. 30% còn lại nên dành cho các khoản đầu tư ít rủi ro hơn, như trái phiếu hoặc quỹ tương hỗ, để giảm thiểu rủi ro thua lỗ.
Cũng như đa dạng hóa, lý do điều này được thực hiện là do một số loại tài sản nhất định sẽ hoạt động khác nhau tùy thuộc vào cách chúng phản ứng với các lực lượng thị trường, vì vậy các nhà đầu tư dàn trải các khoản đầu tư của mình trên các phân bổ tài sản để giúp bảo vệ tiền của họ khỏi suy thoái.
Phần thưởng: Sẵn sàng bỏ nợ, tiết kiệm tiền và xây dựng sự giàu có thực sự? Tải xuống Hướng dẫn cơ bản MIỄN PHÍ về Tài chính Cá nhân của chúng tôi.Để có một danh mục đầu tư đa dạng, điều quan trọng là phải có các tài sản tạo ra thu nhập phù hợp trong sự kết hợp. Các ví dụ về đa dạng hóa danh mục đầu tư tốt nhất bao gồm:
Cổ phiếu là một thành phần quan trọng của một danh mục đầu tư đa dạng. Khi bạn sở hữu cổ phiếu, bạn sở hữu một phần của công ty.
Cổ phiếu được coi là rủi ro hơn các loại hình đầu tư khác vì chúng dễ bay hơi và có thể thu hẹp rất nhanh. Nếu giá cổ phiếu của bạn giảm, khoản đầu tư của bạn có thể có giá trị thấp hơn số tiền bạn đã trả nếu và khi bạn quyết định bán nó. Tuy nhiên, rủi ro đó cũng có thể được đền đáp. Cổ phiếu cũng mang lại cơ hội tăng trưởng cao hơn trong dài hạn, đó là lý do tại sao các nhà đầu tư thích chúng.
Mặc dù cổ phiếu là một số khoản đầu tư rủi ro nhất, nhưng vẫn có những lựa chọn thay thế an toàn hơn. Ví dụ:bạn có thể chọn quỹ tương hỗ như một phần của chiến lược của mình. Khi bạn sở hữu cổ phiếu trong quỹ tương hỗ, bạn sở hữu cổ phiếu trong một công ty mua cổ phiếu trong các công ty khác, trái phiếu hoặc chứng khoán khác. Toàn bộ mục tiêu của quỹ tương hỗ là giảm thiểu rủi ro khi đầu tư vào thị trường chứng khoán, do đó, những quỹ này thường an toàn hơn các loại hình đầu tư khác.
Trái phiếu cũng được sử dụng để tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng. Khi bạn mua một trái phiếu, bạn đang cho vay tiền để đổi lấy lãi suất trong một khoảng thời gian cố định. Trái phiếu thường được coi là an toàn hơn và ít biến động hơn vì chúng cung cấp một tỷ lệ hoàn vốn cố định. Và, chúng có thể hoạt động như một tấm đệm chống lại những thăng trầm của thị trường chứng khoán.
Nhược điểm là lợi nhuận thấp hơn và có được trong thời gian dài hơn. Điều đó nói lên rằng, có những lựa chọn, như trái phiếu lợi suất cao và một số trái phiếu quốc tế, mang lại lợi suất cao hơn nhiều, nhưng chúng đi kèm với rủi ro nhiều hơn.
Tiền mặt là một thành phần khác của danh mục đầu tư vững chắc, nó bao gồm tiền lỏng và tiền bạn có trong tài khoản séc và tài khoản tiết kiệm, cũng như chứng chỉ tiền gửi, hoặc đĩa CD, tiết kiệm và tín phiếu kho bạc. Tiền mặt là loại tài sản ít biến động nhất, nhưng bạn phải trả cho sự an toàn của tiền mặt với lợi nhuận thấp hơn.
Cũng có những thành phần khác của đa dạng hóa. Cũng như các loại tài sản khác, các tài sản thay thế này được một số nhà đầu tư sử dụng để bảo vệ danh mục đầu tư của họ hơn nữa. Chúng bao gồm:
Bạn cũng có thể sử dụng quỹ bất động sản, bao gồm cả ủy thác đầu tư bất động sản (REIT), để đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình và bảo vệ khỏi rủi ro của các loại hình đầu tư khác. Quỹ bất động sản hoạt động tương tự như quỹ tương hỗ, nhưng thay vì đầu tư vào một công ty mua cổ phần trái phiếu, cổ phiếu và các chứng khoán thông thường khác, bạn đang đầu tư vào một công ty sở hữu, vận hành hoặc tài trợ cho bất động sản tạo ra thu nhập, như căn hộ nhiều căn hoặc tài sản cho thuê.
Quỹ phân bổ tài sản là một quỹ được xây dựng để cung cấp cho các nhà đầu tư một danh mục đầu tư đa dạng trải dài trên nhiều loại tài sản khác nhau. Nói cách khác, các quỹ này đã được đa dạng hóa cho các nhà đầu tư, vì vậy chúng thường là quỹ duy nhất cần thiết cho các nhà đầu tư để có một danh mục đầu tư đa dạng.
Các nhà đầu tư cũng có quyền lựa chọn đầu tư vào các cổ phiếu quốc tế để đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. Những cổ phiếu này, được phát hành bởi các công ty không thuộc Hoa Kỳ, có thể mang lại lợi nhuận tiềm năng lớn, nhưng cũng như bất kỳ khoản đầu tư nào khác mang lại tiềm năng thu lợi lớn, chúng cũng có thể cực kỳ rủi ro.
Phần thưởng: Bạn muốn biết cách kiếm nhiều tiền như bạn muốn và sống cuộc sống theo điều kiện của bạn? Tải xuống Hướng dẫn kiếm tiền cơ bản MIỄN PHÍ của chúng tôi
Vui thôi, chúng tôi muốn cho bạn thấy danh mục đầu tư đa dạng của David Swensen. David điều hành quỹ tài trợ truyền thuyết của Yale và trong hơn 20 năm, anh ấy đã tạo ra 16,3% lợi tức hàng năm đáng kinh ngạc - trong khi hầu hết các nhà quản lý thậm chí không thể vượt qua 8%. Điều đó có nghĩa là anh ấy NHÂN ĐÔI số tiền của Yale cứ sau 4 năm rưỡi từ năm 1985 đến nay và danh mục đầu tư của anh ấy ở trên.
David là Michael Jordan về phân bổ tài sản và dành toàn bộ thời gian của mình để điều chỉnh 1% ở đây và 1% ở đó. Bạn không cần phải làm điều đó. Tất cả những gì bạn cần làm là cân nhắc việc phân bổ và đa dạng hóa tài sản trong danh mục đầu tư của riêng mình và bạn sẽ đi trước bất kỳ ai đang cố gắng “chọn cổ phiếu”.
Đề xuất tuyệt vời của anh ấy về cách bạn có thể phân bổ tiền của mình:
LỚP TÀI SẢN % ĐỘT PHÁ Cổ phiếu trong nước 30% quỹ bất động sản 20% trái phiếu chính phủ 15% Cổ phiếu quốc tế ở các nước đã phát triển 15% Chứng khoán được bảo vệ bởi kho bạc chống lạm phát 15% Cổ phiếu thị trường mới nổi 5% TOTAL 100%Bạn nhận thấy gì về việc phân bổ tài sản này?
Không có lựa chọn nào đại diện cho một phần áp đảo của danh mục đầu tư.
Như được minh họa bằng vụ nổ bong bóng công nghệ năm 2001 và cũng là vụ vỡ bong bóng nhà ở năm 2008, bất kỳ lĩnh vực nào cũng có thể sụt giảm bất cứ lúc nào. Khi nó xảy ra, bạn không muốn nó kéo toàn bộ danh mục đầu tư của bạn xuống cùng với nó. Như chúng ta đã biết, rủi ro thấp hơn thường tương đương với phần thưởng thấp hơn.
NHƯNG điều thú vị nhất về phân bổ tài sản là bạn thực sự có thể giảm thiểu rủi ro trong khi vẫn duy trì lợi nhuận ổn định. Đây là lý do tại sao mô hình của Swensen là một ví dụ về danh mục đầu tư đa dạng tuyệt vời để làm cơ sở cho danh mục đầu tư của bạn.
Phần thưởng: Bạn đã sẵn sàng để bắt đầu một công việc kinh doanh nhằm nâng cao thu nhập và tính linh hoạt của mình, nhưng không chắc chắn nên bắt đầu từ đâu? Tải xuống Danh sách 30 Ý tưởng Kinh doanh Đã được Chứng minh Miễn phí của tôi để bắt đầu ngay hôm nay (thậm chí không cần rời khỏi ghế dài của bạn).
Đây là danh mục đầu tư của người sáng lập, chuyên gia tài chính cá nhân Ramit Sethi của chúng tôi.
Các lớp nội dung được chia nhỏ như sau:
LỚP TÀI SẢN % ĐỘT PHÁ Tiền mặt 2% Cổ phiếu 83% Trái phiếu 15% TOTAL 100%Dưới đây là ba phần ngữ cảnh để bạn hiểu TẠI SAO đằng sau những con số:
Đối với hầu hết mọi người, Ramit khuyến nghị phần lớn các khoản đầu tư vào quỹ vòng đời (hay còn gọi là quỹ theo ngày mục tiêu).
Hãy nhớ rằng:Phân bổ tài sản là tất cả mọi thứ. Đó là lý do tại sao Ramit chọn hầu hết các quỹ theo ngày mục tiêu để tự động tái cân bằng cho anh ta. Không có trí tuệ đối với những người:
Họ làm việc bằng cách đa dạng hóa các khoản đầu tư cho bạn dựa trên độ tuổi của bạn. Và, khi bạn già đi, quỹ theo ngày mục tiêu sẽ tự động điều chỉnh phân bổ tài sản cho bạn.
Hãy xem một ví dụ:
Nếu bạn dự định nghỉ hưu trong khoảng 30 năm nữa, một quỹ mục tiêu tốt cho bạn có thể là Quỹ hưu trí mục tiêu Vanguard 2050 (VFIFX). Năm 2050 đại diện cho năm mà bạn có thể sẽ nghỉ hưu.
Kể từ năm 2050 vẫn còn cách xa, quỹ này sẽ chứa nhiều khoản đầu tư rủi ro hơn như cổ phiếu. Tuy nhiên, khi ngày càng gần đến năm 2050, quỹ sẽ tự động điều chỉnh để chứa các khoản đầu tư an toàn hơn như trái phiếu, vì bạn đang tiến gần đến tuổi nghỉ hưu.
Tuy nhiên, những khoản tiền này không dành cho tất cả mọi người. Bạn có thể có một mức độ rủi ro khác nhau hoặc các mục tiêu khác nhau. (Tại một thời điểm nhất định, bạn có thể muốn chọn các quỹ chỉ số cá nhân bên trong và bên ngoài tài khoản hưu trí để có lợi thế về thuế.)
Tuy nhiên, chúng được thiết kế cho những người không muốn làm rối tung việc cân bằng lại danh mục đầu tư của mình. Đối với bạn, sự dễ sử dụng đi kèm với quỹ vòng đời có thể lớn hơn việc mất lợi nhuận.
Là một nhà đầu tư, không bao giờ là khôn ngoan nếu bạn bỏ tất cả trứng vào một giỏ. Chìa khóa là tìm ra chiến lược phù hợp, cho dù đó là tập trung vào một danh mục tài sản và dồn toàn lực vào nhiều khoản đầu tư trong danh mục đó hay dàn trải các khoản đầu tư của bạn trên tất cả các loại tài sản.
Cả hai loại chiến lược đầu tư đều có thể giúp giảm thiểu rủi ro trong khi tăng khả năng nhận được phần thưởng, đó là điều mà đầu tư hướng đến. Đảm bảo bạn thực hiện nghiên cứu và có cách tiếp cận phù hợp với nhu cầu của mình và bạn sẽ có thể gặt hái được những lợi ích mà danh mục đầu tư đa dạng mang lại.