Giả sử bạn đi trước các đồng nghiệp của mình. Bạn đã tiết kiệm, đầu tư và thanh toán các khoản nợ. Có thể bạn thậm chí đã gặp chuyên gia tài chính để xem xét các lựa chọn thu nhập hưu trí của mình. Nhưng nếu bạn đang sử dụng các chiến lược truyền thống, bạn vẫn có thể thấy mình đứng sau quả bóng tám khi giải nghệ.
Chuẩn bị cho tương lai tài chính của bạn đòi hỏi phải cân nhắc những thứ không nhất thiết nằm trong tầm kiểm soát của bạn. Thật dễ dàng để chọn ngày nghỉ hưu mục tiêu của bạn hoặc lập ngân sách những gì bạn sẽ cần cho thu nhập hàng tháng, nhưng dự đoán lợi nhuận danh mục đầu tư, tuổi thọ, thuế, lạm phát và chăm sóc sức khỏe cần phải phỏng đoán chiến lược. Những giả định này là kinh doanh rủi ro; ngay cả một sai sót nhỏ cũng có thể khiến kế hoạch của bạn đi chệch hướng. Theo kinh nghiệm của tôi, một yếu tố tạo ra nhiều vấn đề nhất là tỷ suất lợi nhuận trung bình giả định trên các khoản đầu tư của bạn .
Mark Twain từng châm biếm rằng có ba loại dối trá:dối trá, dối trá chết tiệt và thống kê. Nói cách khác, các con số có thể kể về bất kỳ câu chuyện nào bạn muốn tùy thuộc vào cách diễn giải. Hãy xem một ví dụ.
Giả sử danh mục đầu tư hưu trí của bạn bị ảnh hưởng khi thị trường giảm xuống giống như năm 2008. Tài khoản của bạn giảm 40% - gần bằng một nửa số tiền tiết kiệm cả đời của bạn. Nhưng bạn đừng hoảng sợ; nhắc nhở bản thân rằng bạn đã tham gia một chặng đường dài, bạn sẽ tiếp tục hành trình. Năm sau, sự kiên nhẫn của bạn được đền đáp và tài khoản của bạn tăng trở lại 40%. Phù - ít nhất chúng ta đã hòa vốn, phải không?
Sai! Giả sử bạn đã đầu tư 1 triệu đô la vào danh mục đầu tư đó. Sau khoản lỗ của năm đầu tiên, số dư của bạn sẽ giảm xuống còn 600.000 đô la. Cuộc biểu tình tiếp theo giúp bạn phục hồi, nhưng mức lợi nhuận 40% chỉ giúp bạn quay trở lại 840.000 đô la. Trung bình của bạn tỷ suất lợi nhuận trong khoảng thời gian có thể bằng 0, nhưng tỷ suất lợi nhuận thực tế là trừ 16%!
Sự khác biệt này quan trọng. Thật không may, nhiều kế hoạch tài chính đã vẽ ra một bức tranh sai lầm khi dựa vào tỷ suất sinh lợi trung bình. Có thể thật tuyệt khi tưởng tượng việc kiếm được tỷ lệ lợi nhuận ổn định và suôn sẻ khi nghỉ hưu, nhưng chúng ta biết thị trường là bất cứ điều gì ngoại trừ nhất quán. Một kế hoạch thận trọng cần lưu ý đến sự biến động của thị trường.
Kinh nghiệm cho tôi biết rằng chiến lược nghỉ hưu của bạn nhạy cảm nhất với những biến động của thị trường trong năm năm trước và sau ngày nghỉ hưu mục tiêu của bạn. Khoản tiết kiệm của bạn đang ở mức đỉnh cao và do đó dễ bị ảnh hưởng bởi sự điều chỉnh của thị trường. Những người hy vọng sẽ nghỉ hưu vào năm 2008 đã có sự lựa chọn nào? Họ có thể đã chọn trì hoãn việc nghỉ hưu, đợi từ ba đến năm năm cho đến khi danh mục đầu tư của họ hồi phục. Ngoài ra, họ có thể buộc phải nghỉ hưu, với cái giá phải chấp nhận mức sống thấp hơn.
Các khoản lỗ phát sinh xung quanh ngày nghỉ hưu mục tiêu của bạn sẽ gây ra những hậu quả đáng kể. Mặc dù vậy, nhiều người vẫn cố chấp hoặc vô tình dựa vào các hỗn hợp cổ phiếu và trái phiếu “phù hợp với lứa tuổi” để giảm thiểu rủi ro này. Nhưng những hỗn hợp danh mục đầu tư này, được thiết kế để mang lại tỷ suất lợi nhuận mục tiêu trung bình theo thời gian, có thể không hỗ trợ kế hoạch của bạn nếu thị trường bỏ qua dự đoán của bạn và mang lại lợi nhuận âm thực tế khi thời điểm là quan trọng.
Điều này có thể gây khó hiểu cho các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm. Tại sao phải lo lắng về sự dao động của thị trường? Sự kiên nhẫn luôn được coi là công cụ tốt nhất để bù đắp sự biến động của thị trường. Chúng tôi được thông báo rằng việc bán hàng không đúng thời điểm thường khiến mọi người gặp rắc rối. Miễn là bạn kiên nhẫn, bạn sẽ có thể tiếp tục nghỉ hưu đúng hướng, phải không?
Không hẳn. Sự biến động của thị trường có phải là hệ quả hay không hầu như chỉ phụ thuộc vào thời điểm. Khi bạn đang làm việc, sự sụt giảm của thị trường sẽ gây tổn hại. Nhưng bạn không cần số tiền đó; bạn đã có một phiếu lương. Bạn có thể đủ khả năng để vận chuyển mọi thứ. Và những đóng góp có hệ thống liên tục chỉ giúp bạn phục hồi vì theo lý thuyết, bạn đang mua thấp - một cách chắc chắn để phục hồi.
Khi bạn gần hoặc quá tuổi nghỉ hưu, câu chuyện sẽ thay đổi. Thị trường giảm ảnh hưởng trực tiếp đến một trong những nguồn thu nhập chính của bạn. Và bạn sẽ không đóng góp vào các tài khoản đó nữa - bạn đang rút tiền để thanh toán chi phí sinh hoạt của mình! Kiên nhẫn trong thời gian dài không còn là một lựa chọn. Và số đô la đã rút đó sẽ vắng mặt một cách đáng tiếc trong việc giúp danh mục đầu tư phục hồi.
Một kế hoạch hưu trí thận trọng nên được thiết kế để chịu được sự biến động và cung cấp thu nhập mong muốn chính xác vào thời điểm bạn muốn bất kể điều kiện thị trường. Không ai muốn quay lại làm việc hoặc buộc phải giảm quy mô nhà của họ chỉ vì thị trường không hợp tác với khung thời gian của họ. Giảm thiểu rủi ro biến động này là cần thiết để giữ cho kế hoạch của bạn đi đúng hướng và đúng thời hạn.
Điều này không có nghĩa là bạn nên tránh thị trường hoàn toàn; thị trường chứng khoán vẫn là một lựa chọn tuyệt vời để tăng trưởng trong dài hạn. Nhưng bạn có thể xem xét phân bổ một số danh mục đầu tư của mình cho các tài sản có mối tương quan thấp với thị trường:trái phiếu bạn có thể giữ đến ngày đáo hạn hoặc niên kim có tính năng bảo vệ gốc, được hỗ trợ bởi sức mạnh tài chính của công ty bảo hiểm phát hành. Có rất nhiều giải pháp tiềm năng, nhưng mục tiêu là cung cấp hàng rào chống lại sự biến động ngắn hạn.
Thật dễ dàng để tự mãn ngay bây giờ. Chúng ta đang tiến sâu vào thị trường tăng giá dài thứ hai trong lịch sử chín năm. Trong thời gian này, S&P đã đạt được mức lợi nhuận trung bình hàng năm là 12%. Mọi người miễn cưỡng nhảy ra khỏi bandwagon trong khi mọi thứ đang diễn ra rất tốt. Nhưng bạn thông minh; bạn biết rằng bạn sẽ không nhận được bản ghi nhớ trước khi thị trường quyết định đi theo hướng khác.
Đây là nơi bắt đầu:
Hãy tưởng tượng bạn có thể cư xử với tiền của mình theo cách khác nhau như thế nào nếu bạn cần tỷ lệ lợi nhuận 3% so với 6% trong danh mục đầu tư của mình để đạt được thành công khi nghỉ hưu. Kiến thức đó là mạnh mẽ. Giờ đây, bạn có thể đánh giá cách tốt nhất để đạt được sự cân bằng giữa các chiến lược định hướng rủi ro và an toàn trong ngắn hạn.
Đối với tất cả những người tiết kiệm tận tâm ngoài kia, hãy tự giúp mình - hãy để lại mức trung bình cho các nhà thống kê bóng chày. Tương lai tài chính của bạn quá quý giá để có thể phó mặc cho cơ hội.
Dịch vụ Tư vấn Đầu tư được cung cấp thông qua Arcadia Wealth Management, LLC, một cố vấn đầu tư đã đăng ký. Các sản phẩm và dịch vụ bảo hiểm được cung cấp và bán thông qua Arcadia Financial Group, LLC và các đại lý bảo hiểm được cấp phép và chỉ định riêng. Arcadia Financial Group, LLC và Arcadia Wealth Management, LLC là các tổ chức liên kết nhưng riêng biệt.