Nếu bạn “đầu tư mua và giữ” trên Google, bạn sẽ dễ dàng tìm thấy hàng tá bài báo nói rằng chiến lược này đã được thử và đúng.
Và bạn sẽ thấy gần như nhiều người nói rằng nó đã bị lỗi thời và được đánh giá quá cao.
Cái nào là chính xác? Phụ thuộc rất nhiều vào nhà đầu tư cá nhân.
Nói một cách đơn giản, mua và giữ là một chiến lược đầu tư thụ động kiểu cũ nhấn mạnh vào tăng trưởng dài hạn dựa trên tư duy ngắn hạn hoặc thời điểm thị trường. Một nhà đầu tư sử dụng chiến lược mua và giữ chủ động lựa chọn cổ phiếu và quỹ tương hỗ, nhưng sau khi hoàn thành, họ sẽ không quan tâm đến biến động giá ngắn hạn và các chỉ số kỹ thuật.
Chiến lược này thường có ý nghĩa đối với một nhà đầu tư trẻ tuổi đang tích lũy tài sản để nghỉ hưu nhưng không có kế hoạch khai thác chúng sớm. Các nhà đầu tư trẻ hơn thường có nhiều năm, hoặc thậm chí nhiều thập kỷ để phục hồi sau những biến động tiêu cực trên thị trường chứng khoán.
Ví dụ, trong sự sụp đổ của thị trường năm 2008, khi S&P 500 mất 51% trong vòng chưa đầy một năm rưỡi, nhiều nhà đầu tư đã sợ hãi và bán số tiền nắm giữ của họ với mức thua lỗ đáng kể. Những người thua lỗ nhiều nhất là những người thoát ra khỏi thị trường gần đáy và không thể tham gia vào đợt phục hồi lớn sau đó. Gắn bó với đó đã được đền đáp cho những người có mục tiêu tập trung lâu dài hơn.
Nhưng đối với nhà đầu tư lớn tuổi đã hoặc sắp nghỉ hưu, chiến lược này có thể không hoạt động tốt. Nếu bạn đã đầu tư đầy đủ vào thị trường gấu năm 2008 và đã rút tiền, bạn có thể phải giảm 40% thu nhập để bảo toàn tài sản của mình đủ lâu để tiền của bạn không tồn tại lâu hơn.
Mua và nắm giữ cũng có thể là một ý tưởng tồi nếu bạn không có nhiều tiền để đầu tư, vì sự sụt giảm lớn trên thị trường chứng khoán có thể xóa sổ bạn - đặc biệt nếu cuối cùng bạn cần những khoản tiền đó trong khi thị trường đi xuống. Đó là lý do tại sao sau bong bóng dot-com (“dot-bom”) năm 2000-2002, nhiều nhà bình luận thị trường, bao gồm cả tác giả và nhà cố vấn của Fox Business, Lou Dobbs, đã nói:“Bạn không nên đầu tư tiền vào thị trường chứng khoán mà bạn không thể đủ khả năng để mất. Khoảng thời gian. ”
Những quy tắc cũ khó có thể bỏ qua trong bất kỳ tình huống nào - và ngành tài chính cũng không ngoại lệ. Một chiến lược phổ biến khác có từ những năm 90, được thiết kế để “đảm bảo” rằng tiền của bạn sẽ tồn tại ít nhất 25 năm khi nghỉ hưu, là “quy tắc 4%”, cho biết tỷ lệ rút tiền hàng năm 4% từ một danh mục đầu tư điển hình phải là Số tiền "an toàn về mặt thống kê", mặc dù không được đảm bảo sẽ tồn tại suốt đời.
Gần đây, các chuyên gia từ nhiều nguồn khác nhau đã nói rằng quy tắc 4% không còn thực tế nữa, chủ yếu là do lãi suất thấp hơn, kỳ vọng sống lâu hơn và các thị trường gần đây cho thấy mức độ điều chỉnh và thời gian phục hồi lớn hơn nhiều so với bình thường và thời gian phục hồi từ 5 năm trở lên. Một số người hiện đang nói rằng tỷ lệ phần trăm phải là 3% hoặc ít hơn. Vào năm 2013, những người ở Morningstar đã công bố nghiên cứu cho thấy những người về hưu muốn “xác suất 90% đạt được thu nhập hưu trí trong khoảng thời gian 30 năm và danh mục đầu tư 40% vốn cổ phần” chỉ nên rút 2,8%.
Dựa trên những con số đó, nếu bạn có 1 triệu đô la tài sản, bạn sẽ an toàn khi kiếm ra 28.000 đô la mỗi năm. Hầu hết mọi người có thể sẽ nói rằng điều đó không đủ so với những gì họ cần khi nghỉ hưu.
Vì vậy, còn gì bằng nếu bạn không muốn hết tiền và bạn cần sử dụng tiền tiết kiệm và đầu tư để bổ sung cho các nguồn thu nhập đảm bảo khác của mình?
Một chiến lược ngày càng phổ biến là sử dụng niên kim có chỉ số cố định với người có thu nhập trọn đời được đảm bảo để tạo ra một nguồn thu nhập đáng tin cậy khác để đi cùng với các phúc lợi An sinh xã hội và thu nhập lương hưu của bạn.
Những khoản niên kim này không tham gia trực tiếp vào thị trường, nhưng kiếm lãi được ghi có vào gốc - giới hạn ở một số tiền nhất định - khi thị trường đi lên. Tiền gốc của bạn được giữ an toàn. Bạn chỉ tham gia vào thị trường tăng giá (lên đến mức giới hạn, nhưng nếu thị trường tăng cao hơn mức đó, bạn sẽ không chia sẻ những mức tăng cao hơn đó). Bạn không bị mất vốn gốc khi thị trường phục hồi.
Bởi vì đây là một hợp đồng bảo hiểm với sự đảm bảo và bảo vệ do hãng bảo hiểm cung cấp, nó có thể là một cách tốt để giữ an toàn cho một phần tài sản của bạn. Bằng cách thêm người lái xe thu nhập, hãng vận tải có thể đảm bảo thu nhập của bạn trong thời gian bạn còn sống và có thể trả ở mức cao từ 5% đến 6% hoặc hơn, tùy thuộc vào điều khoản hợp đồng và độ tuổi của bạn. Hầu như luôn luôn có các khoản phí liên quan đến việc người lái đưa ra bảo lãnh, vì vậy điều quan trọng là phải hiểu cách thức hoạt động của phí, bao gồm cách chúng được tính toán, nếu chúng có thể được thay đổi trong thời gian hợp đồng và chúng có thể ảnh hưởng như thế nào đến sự tăng trưởng và lợi ích tử vong của hợp đồng. Bạn nên tự tìm hiểu về các chi phí và lợi ích để đảm bảo rằng chúng có ý nghĩa trong kế hoạch thu nhập hưu trí của bạn.
Nếu bạn chưa nghe về loại niên kim này từ nhà môi giới hoặc cố vấn của mình, có thể vì nó không phải là chứng khoán, mà là sản phẩm bảo hiểm và không phù hợp với “cái ô của Phố Wall” hoặc kiểu nhà môi giới thông thường. cung cấp mô hình. Thông thường hơn, bạn sẽ tìm thấy các sản phẩm có thu nhập đảm bảo này thông qua các cố vấn tài chính độc lập cũng có giấy phép bảo hiểm. Các cố vấn tài chính bắt buộc phải làm việc với tư cách là công ty con và có nghĩa vụ pháp lý là đặt lợi ích của khách hàng lên hàng đầu.
Điểm mấu chốt:Đừng phụ thuộc vào các quy tắc chung để giúp bạn giải nghệ. Giữ một tâm trí cởi mở và kiểm tra tất cả các tùy chọn có sẵn cho bạn.
Kim Franke-Folstad đã đóng góp cho bài viết này.