Một trong những điều thông minh nhất bạn có thể làm với tư cách là một nhà đầu tư là ngừng thực hiện các động thái dựa trên bản năng của bạn. Bạn có thể sẽ trở thành một nhà đầu tư giỏi hơn nhiều, bởi vì các nghiên cứu cho thấy danh mục đầu tư của bạn có khả năng hoạt động tốt hơn nếu bạn tránh giao dịch quá nhiều.
Thật khó để bỏ qua những xung động này khi cổ phiếu biến động, lên giá vào ngày này và ngày tiếp theo giảm. Nhưng nếu bạn đang cố định thời điểm thị trường dựa trên linh cảm - của chính bạn hoặc những người bạn nghe từ bạn bè, gia đình hoặc các “chuyên gia” trên phương tiện truyền thông - bạn có thể tự đưa mình ra các quyết định đầu tư sai lầm, khiến các khoản đầu tư của bạn hoạt động kém hiệu quả.
Những quyết định theo cảm tính thường là những quyết định tồi; Xét cho cùng, không ai có ý định bán thấp hoặc mua cao. Nhưng đó là điều có thể xảy ra với những nhà đầu tư đang làm việc mà không có kế hoạch đầu tư hoặc những người đi lạc khỏi kế hoạch của họ vì họ lo lắng hoặc tham lam.
Theo Dalbar, công ty tư vấn nổi tiếng với các nghiên cứu “Phân tích định lượng về hành vi của nhà đầu tư” hàng năm:“Bất kể trạng thái của ngành quỹ tương hỗ là gì, bùng nổ hay phá sản:Kết quả đầu tư phụ thuộc nhiều vào hành vi của nhà đầu tư hơn là hiệu quả hoạt động của quỹ. Các nhà đầu tư quỹ tương hỗ, những người nắm giữ khoản đầu tư của họ thành công hơn những người cố gắng theo dõi thị trường. ”
Hàng năm Dalbar so sánh lợi nhuận của các nhà đầu tư với các chỉ số chuẩn trong các khoảng thời gian khác nhau và sự khác biệt là đáng kể. Ví dụ:trong giai đoạn 30 năm kết thúc vào tháng 12 năm 2016, S&P 500 đạt trung bình 10,16%, trong khi nhà đầu tư quỹ cổ phần tích cực trung bình kiếm được 3,98% hàng năm.
Bây giờ, tôi biết bạn đang nghĩ gì - và bạn nói đúng:Một phần của sự khác biệt đó là do phí. Nhưng sự khác biệt lớn, Dalbar chỉ ra hàng năm, là các quyết định về thời điểm mà các nhà đầu tư đưa ra. Dưới đây là một số sai lầm mà tôi thấy các nhà đầu tư thường xuyên mắc phải:
Khi nói đến đầu tư, ruột của họ bảo họ phải mua khi thị trường đi lên - và mua những khoản tiền đã tăng giá gần đây. Họ cũng có xu hướng tránh những cổ phiếu và quỹ đang hoạt động kém hiệu quả, cho rằng mọi thứ sẽ tiếp tục diễn ra như chúng đã từng xảy ra. Nhưng tất nhiên, đó không phải là cách nó hoạt động.
Với chu kỳ tin tức 24/7 và thị trường toàn cầu ngày nay, dường như bất kỳ điều nhỏ nào cũng có thể thay đổi giá trị của khoản đầu tư trong một sớm một chiều. Nếu bạn nhìn thấy một bài đăng trên blog có nội dung “5 quỹ để mua trong năm nay”, thì có thể nó dựa trên năm quỹ hoạt động tốt nhất trong năm ngoái. KHÔNG AI biết họ sẽ làm như thế nào trong tương lai.
Nói chung, không cần thực hiện các điều chỉnh lớn trong ngắn hạn. Các nhà đầu tư nên có một khoảng thời gian dài hạn. Nếu không, mọi cuộc suy thoái dường như có khả năng tàn phá và sự cám dỗ bán hàng có thể rất lớn.
Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, số lượt tìm kiếm trên Google về các cơn đau tức ngực, đau đầu và loét đã tăng đột biến. Mọi người trở nên ốm yếu khi chứng kiến tài khoản của họ mất giá. Họ cần cảm thấy tốt hơn và cách để cảm thấy tốt hơn là rời khỏi thị trường.
Vấn đề là hầu hết các nhà đầu tư thiếu một chiến lược gia nhập lại dứt khoát. Kế hoạch để tiếp tục chiến lược đầu tư của bạn là gì? Khi ruột của bạn cho bạn biết đã đến lúc? Khi thần kinh của bạn bình tĩnh trở lại sau một năm bên lề? Khi bạn thấy thị trường đã tăng 20% trong sáu tháng?
Nếu bạn không có chiến lược thoát ra và vào lại, cách tốt nhất của bạn là chỉ cần ngồi yên và đợi các khoản đầu tư của bạn hồi phục trở lại.
Quản lý hành vi đầu tư của khách hàng là vai trò quan trọng nhất của chuyên gia tài chính. Cố vấn của bạn sẽ giúp bạn tạo một danh mục đầu tư đa dạng phù hợp, giảm thiểu rủi ro và giữ mức độ biến động thấp, để bạn có thể tận hưởng lợi nhuận từ các khoản đầu tư của mình thay vì bỏ ra ngoài quá sớm.
Thế nào là quá sớm? Lý do S&P 500 luôn hoạt động tốt hơn các nhà đầu tư trong nghiên cứu của Dalbar là vì hầu hết các nhà đầu tư không thể chịu đựng được sự biến động của thị trường.
Lời khuyên của Warren Buffett là “Chỉ mua thứ gì đó mà bạn hoàn toàn hài lòng khi nắm giữ nếu thị trường ngừng hoạt động trong 10 năm.”
Để nhận được phần thưởng của thị trường chứng khoán, bạn cần phải có khả năng vượt qua sự biến động, nhưng mọi người đều có giới hạn của họ. Biết của bạn. Bạn nên hiểu khi tham gia bất kỳ khoản đầu tư nào, rủi ro và phạm vi lợi nhuận có thể có là bao nhiêu để trong trường hợp xấu nhất bạn không bị ngạc nhiên. Tôi tin rằng đó là thành tích tốt nhất của bạn trong việc duy trì kỷ luật.
Mọi người thường nghĩ rằng họ đang "đa dạng hóa" nếu họ có một vài quỹ tương hỗ khác nhau. Nhưng một danh mục đầu tư thực sự đa dạng bao gồm các khoản đầu tư truyền thống (với một số lựa chọn có độ biến động cao và thấp), các khoản đầu tư thay thế (bất động sản, hàng hóa, vốn cổ phần tư nhân, v.v.) và các sản phẩm bảo hiểm (niên kim được lập chỉ mục và hợp đồng tài sản bổ sung sửa đổi). Một số khoản đầu tư có liên quan đến thị trường chứng khoán và một số thì không.
Hầu hết các kế hoạch 401 (k) đều có các lựa chọn đầu tư hạn chế, vì vậy các nhà đầu tư có thể phải sử dụng tài sản không nghỉ hưu để cân bằng danh mục đầu tư của mình.
Càng gần đến ngày nghỉ hưu, bạn càng cần cân nhắc việc bảo toàn của cải hơn là tích lũy. Điều quan trọng là bạn phải bảo vệ số tiền bạn cần để có thu nhập khi tiền lương của bạn biến mất. Bạn có thể tiếp tục tích cực với một số khoản tiền của mình nếu bạn có các tài sản khác giúp giữ cho thu nhập đó tiếp tục duy trì khi (không phải nếu) thị trường giảm điểm. Nhưng nếu khoản tiết kiệm của bạn có hạn, bạn nên cân nhắc sự biến động trong danh mục đầu tư của mình khi bạn già đi.
Cách tốt nhất để tránh những sai lầm này là lập và tuân theo một kế hoạch tài chính. Biết mình đang đi đâu và làm cách nào để đến đó có thể giúp cho cuộc hành trình trở nên ít thử thách hơn.
Bắt đầu với các sản phẩm và chiến lược phù hợp với nhu cầu của bạn. Nói chuyện với cố vấn của bạn và đánh giá những ưu và nhược điểm. Và mỗi khi bạn muốn thay đổi, hãy chống lại những thôi thúc đó và kiên trì với kế hoạch của mình.
Kim Franke-Folstad đã đóng góp cho bài viết này.