“Trông bạn thật tuyệt vời! ”

“Bạn đã làm một công việc tuyệt vời!”

Không bị thổi bay bởi lời khen? Gia nhập câu lạc bộ. “Tuyệt vời” đã khiến Danh sách Từ vựng của Đại học Tiểu bang Lake Superior bị trục xuất khỏi Tiếng Anh của Nữ hoàng vì Sử dụng sai, Sử dụng quá mức và Vô ích nói chung. Nhóm ngang hàng lừng lẫy của nó bao gồm “bánh mì kẹp thịt”.

Như với “tuyệt vời”, việc áp dụng lỏng lẻo thuật ngữ “Nhà tư vấn tài chính” cũng đã làm sai lệch ý nghĩa của nó. Trên thực tế, Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) khuyến khích khách hàng tiềm năng:

“… lưu ý rằng Nhà phân tích tài chính, Cố vấn tài chính (Advisor), Nhà tư vấn tài chính, Người lập kế hoạch tài chính, [v.v.] là các thuật ngữ chung hoặc chức danh công việc và có thể được sử dụng bởi các chuyên gia đầu tư, những người có thể không có bất kỳ chứng chỉ cụ thể nào.”

Hầu hết các nhà cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính đều làm như vậy với mục đích tốt nhất, nhưng mặc dù có chung một chức danh, họ có thể mang lại nhiều bộ kỹ năng, có thể cung cấp các dịch vụ khác nhau và thậm chí đáp ứng các tiêu chuẩn khác nhau. Nói chung, một số chuyên gia tài chính tham gia các thỏa thuận lập kế hoạch tài chính chính thức với khách hàng của họ. Tầm nhìn của họ mở rộng ra ngoài giao dịch và bao gồm nhiều khía cạnh của bức tranh tài chính. Những cố vấn này hoạt động như những công ty con, có nghĩa là họ phải đặt nhu cầu của khách hàng lên trên nhu cầu của chính họ.

Những người khác tiếp cận mối quan hệ khách hàng chủ yếu từ góc độ giao dịch và tập trung vào việc triển khai các sản phẩm, từ chứng khoán đầu tư đến hợp đồng bảo hiểm. Tiêu chuẩn của họ để giới thiệu các sản phẩm cụ thể là tính phù hợp, có nghĩa là nếu một sản phẩm phù hợp hợp lý với mục tiêu và khả năng chấp nhận rủi ro của khách hàng, thì sản phẩm đó sẽ vượt qua.

Làm gì? Cho ai?

Các cố vấn có năng lực và đáng tin cậy có thể được tìm thấy trong nhiều lĩnh vực khác nhau của ngành dịch vụ tài chính, nhưng các nhà đầu tư nên lưu ý về những ưu đãi có thể thúc đẩy việc phân phát tư vấn tài chính.

Một đại lý bị giam cầm tại một công ty bảo hiểm bán bảo hiểm và niên kim. Người đó cung cấp lời khuyên tài chính ngẫu nhiên trong quá trình bán hàng nhưng làm như vậy với tư cách là nhân viên của công ty bảo hiểm, không phải với tư cách là đại diện của khách hàng. Người đó có quyền truy cập vào các sản phẩm không độc quyền, nhưng điều này khác xa so với việc thực sự giới thiệu chúng. Xét cho cùng, hạn ngạch và khoản bồi thường của đại lý gắn chặt với khối lượng kinh doanh hướng vào các sản phẩm độc quyền. Mặc dù hợp đồng niên kim độc quyền có thể vượt qua bài kiểm tra tính phù hợp đối với khách hàng - có nghĩa là nó không phù hợp - các tùy chọn khác có thể đưa ra mức giá tốt hơn hoặc giải quyết nhu cầu của khách hàng một cách trọn vẹn hơn. Người đại diện này phải đối mặt với mâu thuẫn giữa tiền lương của chính mình và lợi ích tốt nhất của khách hàng.

Trong khi đó, tại một công ty môi giới lớn liên kết với một ngân hàng bán lẻ, người quản lý các khoản đầu tư, tiết kiệm và nợ của khách hàng cũng cung cấp các sản phẩm giải quyết những nhu cầu này. Khoản bồi thường của cố vấn này có thể được gắn với số tài khoản tiền gửi và tài khoản cho vay mà anh ta quản lý và một số thậm chí có thể được ràng buộc với số tiền lãi mà khách hàng phải trả. Các xung đột kết quả được minh họa rõ nhất qua các ví dụ, chẳng hạn như sau.

Khám phá Xung đột Lợi ích:2 Câu chuyện của Khách hàng

Một trong những khách hàng của đại diện ngân hàng đang có kế hoạch bán nhà trong 5 năm tới, vì vậy, khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh (ARM) có thể giúp giảm chi phí hàng tháng trong ngắn hạn hấp dẫn. Người đại diện sẽ kiếm được nhiều tiền hơn nếu khách hàng tái cấp vốn cho khoản thế chấp có lãi suất cố định hiện tại vào một ARM, vì vậy anh ta trình bày những lợi ích của việc tái cấp vốn mà không xem xét rủi ro thực tế của việc phải chịu lãi suất tăng nếu khách hàng không thể hoặc không muốn bán về nhà trước khi tỷ lệ giới thiệu của ARM hết hạn.

Cùng một đại diện ngân hàng được trả một tỷ lệ phần trăm lãi suất tạo ra trên các tài khoản ký quỹ. Một khách hàng khác của ông nắm giữ cổ phiếu được đánh giá cao và mong muốn giải phóng tiền mặt để trả nợ. Thay vì thanh lý cổ phiếu và trả thuế lãi vốn, khách hàng này có thể vay mua cổ phiếu bằng cách sử dụng ký quỹ. Việc hoãn thuế sẽ cải thiện dòng tiền ngắn hạn, nhưng sự khôn ngoan dài hạn của chiến lược này phụ thuộc vào sự chênh lệch giữa lãi suất ký quỹ và lợi nhuận kỳ vọng của danh mục đầu tư. Nếu khách hàng được đầu tư thận trọng, tức là với lợi tức kỳ vọng tương đối thấp, việc giới thiệu ký quỹ có thể chuyển đổi danh mục đầu tư mang lại lợi nhuận khiêm tốn thành danh mục đầu tư có lợi nhuận âm. Tốt cho khoản bồi thường của người đại diện; có thể không may cho khách hàng.

3 câu hỏi để hỏi

Khi đánh giá một cố vấn, hãy cân nhắc những câu hỏi sau:

• Cá nhân có được bồi thường với tư cách là đại diện môi giới hay với tư cách là đại diện cố vấn đầu tư (IAR) khi đưa ra lời khuyên cho tôi không?
• Cá nhân đại diện cho ai - tôi hay bên thứ ba?
• Công ty hoặc người sử dụng lao động của cá nhân đó có sản xuất các sản phẩm mà họ bán hoặc thu lợi không tương xứng khi tôi chọn mua sản phẩm này hơn sản phẩm khác không? (Sử dụng kiểm tra danh thiếp ở đây:Tên công ty trên danh thiếp của cố vấn có phải cũng là tên của công ty sản xuất (các) sản phẩm mà tôi đang mua không?)

Vượt lên trên ‘Tuyệt vời’

Khi cân nhắc xem có nên nhờ ai đó tư vấn tài chính hay không trong đó lợi nhuận và thù lao của chuyên gia tài chính rất khác nhau dựa trên việc lựa chọn sản phẩm hoặc triển khai chiến lược, khách hàng nên nhớ rằng cố vấn chỉ là con người. Nhiều người không có khả năng hy sinh nhu cầu của bản thân để cung cấp những gì họ có thể coi là một giải pháp duy nhất hơi kém tối ưu cho khách hàng.

Những cố vấn tốt, đáng tin cậy có thể được tìm thấy trong bất kỳ thỏa thuận việc làm nào, và một môi trường xung đột không nhất thiết phải đưa ra những lời khuyên tồi. Nhưng khi các cấu trúc tốt hơn tồn tại để làm việc cùng nhau vì lợi ích tài chính của bạn, thì việc nhìn xa hơn các chức danh và đảm bảo rằng lời khuyên đúng đắn là ưu tiên hàng đầu.

Dịch vụ Tư vấn được cung cấp thông qua MACRO Consulting Group, một cố vấn đầu tư đã đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. MACRO chỉ giao dịch kinh doanh ở những tiểu bang mà nó được đăng ký hợp lệ hoặc được loại trừ hoặc được miễn trừ khỏi các yêu cầu đăng ký.