Là một nhân viên của một công ty tín thác, tôi thường thấy mình bảo vệ việc sử dụng một người được ủy thác chuyên nghiệp cho các luật sư và khách hàng tiềm năng. Thông thường, những lời chỉ trích của người được ủy thác xoay quanh vấn đề phí, địa phương và người thụ hưởng cho rằng thiếu khả năng tiếp cận các nguồn vốn và quản lý viên.

Tuy nhiên, thỉnh thoảng, tôi nghe thấy thách thức này:“Quản lý quỹ ủy thác không khó đến vậy”. Các trường hợp tòa án được báo cáo giữa những người thụ hưởng không hạnh phúc và những người được ủy thác có liên quan không hài lòng như nhau chỉ ra điều khác. Dưới đây là một câu chuyện minh họa cách các giải pháp thông thường có thể dẫn đến những hậu quả không lường trước được mà những người được ủy thác chuyên nghiệp cần phải tránh.

Một luật sư đã nghỉ hưu (hãy gọi cô ấy là Betty) đang tìm kiếm người được ủy thác kế nhiệm. Cha mẹ Betty có kế hoạch di sản giống hệt nhau với các khoản ủy thác cho hai anh chị em của Betty (hãy gọi họ là Jack và Jill). Betty, người mà cha mẹ cô coi là người có trách nhiệm, đã nhận phần của cô trong từng tài sản, nhưng kể từ khi người thứ hai của cha mẹ họ qua đời cách đây tám năm, Betty đã phục vụ như người được ủy thác cho hai quỹ tín thác riêng biệt cho Jack và Jill. Không có gì lạ khi cha mẹ muốn kiểm soát quyền thừa kế cho một đứa con có vẻ ngỗ ngược.

Bốn quỹ tín thác có giá trị gần nhau, với khoảng 550.000 đô la mỗi quỹ. Các quỹ tín thác giống nhau ở chỗ người được ủy thác có quyền trả từ thu nhập và tiền gốc mỗi năm cho sức khỏe, sự duy trì và hỗ trợ của người thụ hưởng, nhưng không có yêu cầu phân phối bất kỳ thứ gì. Betty đã siêng năng phục vụ trong tám năm, giữ hồ sơ về tất cả các hành động của cô ấy, mà không thu bất kỳ khoản phí nào hoặc thậm chí bất kỳ khoản bồi hoàn nào cho các chi phí của cô ấy. Betty đã từ chối thu phí vì cô ấy cảm thấy rằng các anh chị em của cô ấy không hài lòng với dịch vụ của cô ấy và sự tin tưởng đủ mà không cần phải trả tiền cho cô ấy. Nhưng bây giờ Betty cảm thấy mệt mỏi và muốn bỏ dở công việc này.

Khi tôi xem lại các thỏa thuận ủy thác, rõ ràng là tại sao Betty không hợp nhất các ủy thác của Jack và Jill thành một. Mẹ của họ đã thực hiện một sửa đổi trong kế hoạch di sản của mình sau cái chết của cha họ khiến điều đó không thể thực hiện được. Theo kế hoạch của người cha, khi Jack và Jill lần lượt qua đời, niềm tin chỉ được truyền lại cho con cháu của họ. Nhưng người mẹ, cảm thấy rằng Betty đã vượt lên trên và hơn thế nữa đối với mình, đã thực hiện một sửa đổi với điều kiện là khi Jack và Jill qua đời, niềm tin của người mẹ dành cho mỗi người phải được chia lại cho những đứa con còn sống của bà, điều này có nghĩa là một phần khác có thể dành cho Betty và khả năng các con của Jack và Jill sẽ nhận được ít lợi ích hơn nhiều, nếu có, từ quỹ tín thác.

Sự thay đổi đó đặt Betty vào một vị trí bấp bênh với tư cách là một người được ủy thác quan tâm, bởi vì cô ấy có thể đưa ra quyết định về sự ủy thác của mẹ cô ấy có thể đưa thêm tiền vào túi Betty vào một ngày nào đó hoặc giảm bớt phần của Betty. Tất nhiên, Betty chỉ nhận được một phần nếu cô ấy sống sót sau Jack và / hoặc Jill.

Vì vậy, công bằng mà nói, Betty đảm bảo một cách nghiêm túc rằng cô ấy đầu tư cho Jack và Jill’s tin tưởng vào cùng một phân bổ tài sản và các khoản đầu tư. Cô ấy trả tất cả thu nhập từ mỗi quỹ tín thác hàng năm. Bất cứ khi nào Jack hoặc Jill cần sự phân phối bổ sung, cô ấy sẽ nhận sự phân phối theo các phần bằng nhau từ cả sự tin tưởng của mẹ cô ấy và sự tin tưởng của cha cô ấy, để đảm bảo rằng sự tin tưởng của mẹ cô ấy, cuối cùng cũng có thể có lợi cho Betty, sẽ tăng lên hoặc giảm đi cùng tỷ lệ với cha cô ấy. tin tưởng, điều này sẽ không bao giờ có lợi cho Betty.

Betty đã tiến thêm một bước nữa. Bất cứ khi nào cô ấy phân phối chính cho Jill từ quỹ tín thác của mình, sau đó cô ấy sẽ phân phối đều cho Jack từ quỹ tín thác của anh ấy, bất kể nó có được đảm bảo hay không. Betty cho rằng điều này là công bằng bởi vì việc giữ cho các quỹ tín thác bằng nhau sẽ đảm bảo rằng cô ấy nhận được số tiền tương đương từ mỗi quỹ tín thác của mẹ cô ấy. Trong những năm qua, tất cả bốn quỹ tín thác về cơ bản vẫn bằng nhau so với khi chúng chia lần đầu tiên.

Mặc dù tất cả các quyết định của Betty đều có vẻ công bằng và thận trọng, chúng có thể là sự vi phạm lòng tin dẫn đến kết quả là Betty đã gây ra tổn thất mà cô ấy phải thay thế từ tài sản của mình.

Hãy để tôi giải thích:Jill có ít tài nguyên khác. Mỗi năm, cô ấy dành mọi khoản ủy thác phân phối thu nhập và tiền gốc mà cô ấy nhận được chỉ để kiếm tiền. Ngoài ra, Jill là người thụ hưởng duy nhất đã từng yêu cầu một khoản phân phối bổ sung, mà cô ấy thực hiện vài lần trong năm. Khi Jill qua đời, Jack sẽ nhận được một phần bổ sung của một trong những niềm tin của Jill, nếu anh ấy còn sống sót với cô ấy.

Mặt khác, Jack có nguồn lực đáng kể và thu nhập hưu trí. Anh ta đã tích lũy cả thu nhập và tiền gốc mà anh ta nhận được từ hai quỹ tín thác của mình vào tài khoản đầu tư của chính mình, chỉ chi tiêu khi cần thiết để trả thuế. Nếu Jill sống sót sau Jack, cô ấy sẽ nhận được một phần của một trong những người tin tưởng của anh ấy khi anh ấy qua đời. Tuy nhiên, Jack đã dần dần được cấp vốn từ quỹ tín thác mà có lẽ sẽ chỉ có lợi cho vợ / chồng và con cháu của anh ta, chứ không phải Jill.

Vì vậy, mặc dù Betty đã cố gắng công bằng với Jack và Jill, nhưng về cơ bản, cô ấy đang phá hoại tài sản ủy thác cuối cùng có thể chuyển cho những người hưởng lợi cuối cùng từ quỹ ủy thác của Jack bằng cách phân phối tiền cho Jack một cách không cần thiết. Dưới sự kiểm soát của Jack, những khoản tiền đó có thể được chuyển theo Di chúc cuối cùng của anh ấy cho bất kỳ ai mà anh ấy chọn, chẳng hạn như vợ / chồng mới và con riêng.

Ngoài ra, bằng cách giữ cho các hiệu trưởng ủy thác bình đẳng, Jill đã thực sự mang lại cho mình một lợi ích tài chính. Vì sự tin tưởng của mẹ cô sẽ không hoàn toàn mang lại lợi ích cho con cháu của Jack và Jill, Betty có thể đã thực hiện tất cả các phân phối chính từ sự tin tưởng của mẹ cô để tăng khả năng con cháu của Jack và Jill - những người mà Jack và Jill có thể muốn hưởng lợi nhiều hơn anh chị em của họ - thực sự sẽ nhận được một phần lớn hơn sự tin tưởng vào cái chết của Jack và Jill. Thay vào đó, Betty đã đảm bảo rằng cô ấy nhận được một phần theo tỷ lệ tương đương với phần chia ban đầu với chi phí là hậu duệ của Jack và Jill.

Quản lý ủy thác đòi hỏi nhiều hơn ý thức thông thường và nhiệm vụ của người được ủy thác đối với người thụ hưởng đòi hỏi sự cân nhắc kỹ lưỡng về tính khách quan và lòng trung thành. Các nhân viên ủy thác của công ty được đào tạo, có chứng chỉ, giám sát và kiểm toán để đảm bảo rằng vô số chính sách và thủ tục được tuân thủ và cung cấp một kết quả phù hợp - và có thể bảo vệ được - trong các điều khoản của ủy thác và tiêu chuẩn quan tâm đến quản trị có đạo đức và thận trọng.

Có rất nhiều vùng xám ở đó và hậu quả của việc vi phạm lòng tin - thậm chí vô tình - có thể là một cơn ác mộng tài chính đối với một người được ủy thác cá nhân chỉ làm hết sức mình.