Nếu bạn nhận thấy lãi suất đang dần tăng lên, có thể bạn đang tự hỏi điều đó có ý nghĩa gì đối với mình.
Câu trả lời là nó phụ thuộc vào vị trí của bạn trong cuộc sống của bạn.
Đối với người tiêu dùng, quyết định tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang có thể ảnh hưởng đến chi phí của các khoản vay mua ô tô, khoản vay sinh viên và thậm chí cả lãi suất trên thẻ tín dụng của bạn. Nếu bạn đang chuẩn bị mua một ngôi nhà, tỷ giá cao hơn có thể ảnh hưởng đến việc thanh toán tiền nhà, ăn mòn những gì bạn có thể chi trả. Và nếu bạn đang xem xét tái cấp vốn cho một khoản thế chấp hiện có, bạn đã biết việc chốt được một tỷ giá tốt sẽ ngày càng khó khăn hơn.
Mặc dù lãi suất ngày nay vẫn còn thấp theo tiêu chuẩn lịch sử, nhưng giờ đây lãi suất đã cao hơn mức mà nhiều người tiêu dùng trẻ tuổi đã thấy khi trưởng thành.
Nhưng vấn đề là, những gì đang xảy ra là bình thường. Về mặt lịch sử, lãi suất đã trải qua các chu kỳ dài hạn, nơi chúng có xu hướng tăng lên trong khoảng 20 năm và sau đó giảm xuống trong 20.
Nếu bạn nghĩ về những năm đầu và giữa những năm 1980, lãi suất là cực kỳ cao. Lãi suất thế chấp là 13% đến 14% và bạn có thể nhận được lợi tức CD 5 năm là 12% hoặc cao hơn.
Kể từ đó, lãi suất có xu hướng giảm trong khoảng 20 năm, đồng thời với sự bùng nổ của thị trường nhà ở, vì người mua có thể kiếm được nhiều tiền hơn.
Tất nhiên, sau đó là sự sụp đổ của thị trường và bong bóng nhà đất vỡ. Đáp lại, Fed đã cố tình buộc giảm lãi suất - và chúng tôi đã sống với mức lãi suất thấp đó trong một thời gian khá dài.
Bây giờ chúng ta đang bắt đầu một chu kỳ lãi suất tăng, trong đó lãi suất dự kiến sẽ tăng dần theo thời gian. Tỷ giá đang ở mức cao nhất kể từ ngay sau khi Lehman Brothers phá sản vào cuối năm 2008. Và nhiều người bắt đầu nhận thấy tác động đến túi tiền của họ.
Điều họ cũng nên chú ý là ảnh hưởng đến danh mục đầu tư của họ.
Đó là bởi vì hầu hết mọi người xây dựng tổ trứng của họ xung quanh sự kết hợp của cổ phiếu và trái phiếu - cổ phiếu để tăng trưởng và trái phiếu để an toàn (hoặc, ít nhất, ít rủi ro hơn cổ phiếu). Nhưng trong môi trường tỷ giá tăng, giá trái phiếu có xu hướng đi xuống. Rốt cuộc, tại sao một nhà đầu tư lại trả mệnh giá cho một trái phiếu cũ hơn khi họ có thể đầu tư vào một trái phiếu mới và kiếm được lãi suất cao hơn?
Đó là bài học khó cho những nhà đầu tư phụ thuộc vào những gì dường như là sức nổi tự nhiên của trái phiếu trong những năm 1980, 90 và đầu những năm 2000.
Chúng tôi không biết rằng giá trái phiếu chắc chắn sẽ giảm. Nhưng có một áp lực mà trước đây không có. Và những gì tôi thấy khi nhìn vào danh mục đầu tư của các nhà đầu tư tổ chức - các quỹ ưu đãi lớn, ngân hàng đầu tư và quỹ đầu cơ có quyền truy cập vào mọi loại tài sản, chiến lược giao dịch và thị trường địa lý - là rất nhiều tiền chảy vào không tương quan đầu tư (chúng ta sẽ đi sâu vào những gì có thể có trong một chút). Họ vẫn đang sở hữu những cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng, nhưng thay vì sử dụng trái phiếu cho phần “an toàn hơn”, họ chuyển sang các sản phẩm không hoạt động như cổ phiếu và cung cấp một số đa dạng hóa và bảo mật.
Và không có lý do gì khiến một nhà đầu tư cá nhân không thể làm điều tương tự.
Tôi biết:Các cố vấn tài chính - đặc biệt là các chuyên gia về hưu - luôn nói về việc chuẩn bị cho điều tồi tệ nhất. Tôi cũng hiểu rằng thật khó để thực hiện thay đổi khi thị trường đã hoạt động tốt trong một thời gian dài. Và nếu tiền của bạn chủ yếu nằm trong 401 (k), thì điều đó càng khó khăn hơn, bởi vì các tùy chọn tài sản có sẵn trong các kế hoạch do người sử dụng lao động tài trợ thường khá hạn chế.
Nhưng nếu bạn sắp nghỉ hưu và bạn muốn bảo vệ tổ trứng của mình, đã đến lúc xem xét những gì bạn có, và các sản phẩm và chiến lược bạn đang sử dụng sẽ hoạt động như thế nào đối với bạn trong tương lai.
Nếu bạn 59 ½ trở lên, ngay cả khi bạn vẫn đang làm việc, bạn thường có thể chuyển tiền từ 401 (k) của mình sang IRA - và nếu bạn làm đúng, bạn sẽ không nợ bất kỳ khoản thuế nào (tại thời điểm đó) hoặc một hình phạt. Với IRA, bạn sẽ có quyền truy cập vào nhiều lựa chọn hơn về các khoản đầu tư không tương quan.
Nếu bạn đã có IRA, hãy nói chuyện với cố vấn của bạn về những gì bạn có thể làm để giảm thiểu tiềm năng nhược điểm của mình trong môi trường lợi ích ngày càng tăng.
Với môi trường lãi suất ngày càng tăng, các sản phẩm được lập chỉ mục - chẳng hạn như niên kim được lập chỉ mục, đĩa CD được lập chỉ mục hoặc bảo hiểm nhân thọ được lập chỉ mục - ngày càng trở nên hấp dẫn hơn. Với chiến lược lập chỉ mục, bạn có tiềm năng tăng trưởng đầu tư liên quan đến một chỉ số được chỉ định (chẳng hạn như S&P 500).
Các niên kim được lập chỉ mục cung cấp sự bảo vệ khỏi rủi ro giảm giá với mức lợi nhuận tối thiểu được đảm bảo thường là từ 1% đến 3% lãi suất trên ít nhất 87,5% phí bảo hiểm đã đầu tư. Xin lưu ý rằng nếu bạn chuyển niên kim sớm, bạn có thể phải trả một khoản phí chuyển nhượng đáng kể cùng với khoản phạt thuế 10% có thể làm giảm hoặc loại bỏ bất kỳ khoản lợi tức nào.
Các cơ hội thay thế khác bao gồm hàng hóa, phái sinh, hợp đồng tương lai, viết cuộc gọi được bảo hiểm và ghi chú có cấu trúc. Tất cả đều có tiềm năng kiếm tiền nhưng không tương quan thuận với thị trường chứng khoán.
Với tư cách là người tiêu dùng, bạn không thể bảo vệ mình khỏi lãi suất tăng, nhưng với tư cách là nhà đầu tư, bạn có một số quyền kiểm soát.
Hãy ngồi xuống với chuyên gia tài chính của bạn và giải thích rằng bạn muốn có một danh mục đầu tư được xây dựng cho những gì sắp xảy ra.
Kim Franke-Folstad đã đóng góp cho bài viết này.