Ngay cả những nhà đầu tư có kinh nghiệm nhất đôi khi cũng đạt đến thời điểm mà những thách thức trong việc cân bằng một loạt các mục tiêu tài chính là quá phức tạp hoặc tốn nhiều thời gian.

Đó là nơi một cố vấn tài chính đáng tin cậy có thể trợ giúp.

Nhiều người tìm cố vấn tài chính bằng cách hỏi ý kiến ​​giới thiệu từ bạn bè hoặc đồng nghiệp. Mặc dù đây là một điểm khởi đầu tốt, nhưng điều quan trọng là phải hiểu mô hình dịch vụ, cơ cấu lương thưởng của cố vấn và liệu họ có đủ điều kiện để vừa phát triển kế hoạch tài chính vừa quản lý các khoản đầu tư hay không.

Cho dù bạn đang bắt đầu tìm kiếm hay đã lên lịch gặp gỡ cố vấn tài chính, bạn nên biết câu trả lời cho những câu hỏi sau - và hiểu ý nghĩa của chúng:

1. Nhà cố vấn tài chính có phục vụ khách hàng của mình với tư cách là người được ủy thác không?
2. Cố vấn tài chính được bồi thường như thế nào cho các dịch vụ của họ?
3. Làm cách nào để bạn có thể nghiên cứu nền tảng và mô hình dịch vụ của cố vấn tài chính?
4. Làm cách nào để bạn xác định loại cố vấn tài chính phù hợp với mình?

Đó là rất nhiều cơ sở để đề cập, vì vậy hãy tập trung vào tầm quan trọng của việc biết liệu cố vấn tài chính có phục vụ bạn với tư cách là người được ủy thác hay không. Trước tiên, hãy bắt đầu với những điều cơ bản.

Ủy thác là gì?

Ở dạng cơ bản nhất, người được ủy thác là một chuyên gia đầu tư, người phải hành động vì lợi ích tốt nhất của khách hàng của mình. Trong thực tế, điều này thường có nghĩa là:

• Cố vấn sử dụng một quy trình khách quan, được lập thành văn bản để đánh giá và đề xuất các phương án đầu tư hiệu quả về chi phí dựa trên sự hiểu biết thấu đáo về các mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro riêng của từng khách hàng.
• Nhà tư vấn được khách hàng trả trực tiếp, thường là phần trăm tài sản mà họ quản lý cho khách hàng.
• Cố vấn không nhận hoa hồng hoặc các khoản thanh toán khác từ các công ty đầu tư hoặc các quỹ được giới thiệu cho khách hàng.
• Nhà cố vấn phải giảm thiểu và tiết lộ những xung đột lợi ích tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến khả năng phục vụ vì lợi ích tốt nhất của khách hàng.

Một cách nhanh chóng để tìm hiểu liệu cố vấn tài chính có phải là người được ủy thác hay không là hiểu cách họ được cấp phép và quản lý. Phần lớn các cố vấn thuộc hai loại:cố vấn đầu tư và đại diện đã đăng ký.

Cố vấn đầu tư

Chính thức được gọi là đại diện cố vấn đầu tư (IAR), tất cả các cố vấn đầu tư đều là công ty con. Họ bắt buộc phải hành động vì lợi ích tốt nhất của khách hàng khi đưa ra lời khuyên đầu tư và quản lý danh mục đầu tư. Cố vấn đầu tư có thể được cấp phép bởi một hoặc nhiều cơ quan quản lý chứng khoán của tiểu bang, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, hoặc cả hai.

Các cố vấn đầu tư nhận được khoản bồi thường dựa trên phí, nghĩa là họ được khách hàng trả trực tiếp, thường là phần trăm tài sản mà họ quản lý cho khách hàng đó nhưng đôi khi là cố định hoặc theo giờ.

Đại diện đã đăng ký

Còn được gọi là nhà môi giới, các đại diện đã đăng ký làm việc cho các công ty môi giới và được cấp phép bởi Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) và cơ quan quản lý chứng khoán của tiểu bang của họ.

Các đại diện đã đăng ký giao dịch cổ phiếu và trái phiếu và bán các sản phẩm đầu tư, chẳng hạn như quỹ tương hỗ và niên kim. Họ không được trả tiền trực tiếp bởi khách hàng. Thay vào đó, họ kiếm được tiền hoa hồng khi thực hiện các giao dịch và nhận tiền bồi thường từ các công ty đầu tư khi bán sản phẩm của họ.

Các đại diện đã đăng ký phải tuân thủ tiêu chuẩn về tính phù hợp khi giới thiệu sản phẩm cho khách hàng. Điều này có nghĩa là các đề xuất của họ phải phù hợp với mục tiêu đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro và ngân sách của khách hàng. Tuy nhiên, miễn là những sản phẩm này phù hợp, những người đại diện đã đăng ký có thể giới thiệu những sản phẩm trả cho họ mức hoa hồng tốt nhất. Bởi vì cấu trúc lương thưởng này ngăn họ hành động với "lòng trung thành không phân chia" đối với khách hàng của họ, các đại diện đã đăng ký không thể tự xưng là công ty con.

Cố vấn tài chính đã đăng ký hàng ngày

Nhiều cố vấn đầu tư cũng là đại diện đã đăng ký. Các chuyên gia đã đăng ký hợp lệ này có thể linh hoạt đưa ra lời khuyên đầu tư và thực hiện các giao dịch và cung cấp các sản phẩm như kế hoạch 529, niên kim và bảo hiểm cho khách hàng của họ.

Mặc dù các cố vấn đã đăng ký hợp lệ không thể kiếm hoa hồng từ nhóm tài sản mà họ đang quản lý cho khách hàng với tư cách là người được ủy thác, họ có thể nhận hoa hồng từ các sản phẩm khác. Ví dụ:một cố vấn đầu tư được khách hàng trả tiền để quản lý IRA có thể nhận hoa hồng với tư cách là người đại diện đã đăng ký để bán một niên kim có thể thay đổi cho cùng khách hàng đó. Trong tình huống như vậy, nhà cố vấn cần đảm bảo việc mua bán này không tạo ra xung đột lợi ích không thể giải quyết có thể ngăn cản họ hành động vì lợi ích tốt nhất của khách hàng đó.

Người lập kế hoạch tài chính

Nhiều cố vấn tài chính cũng là những nhà hoạch định tài chính. Người lập kế hoạch tài chính có thể làm việc với bạn để phát triển các chiến lược tiết kiệm, lập ngân sách và đầu tư tích hợp nhằm giải quyết các mục tiêu tiết kiệm, chẳng hạn như hưu trí và con bạn học lên cao.

Lưu ý rằng không phải tất cả các nhà hoạch định tài chính đều là chuyên gia đầu tư. Một số sẽ tính phí cố định để phát triển một kế hoạch tài chính với các mục tiêu tiết kiệm và đầu tư cụ thể, sau đó bạn sẽ nhờ chuyên gia đầu tư thực hiện.

Vì không có sự giám sát theo quy định nào đối với các nhà lập kế hoạch tài chính không đưa ra lời khuyên đầu tư, điều quan trọng là phải nghiên cứu khả năng của họ cho vai trò này. Cách dễ nhất để làm điều này là giới hạn tìm kiếm của bạn ở những người là chuyên gia KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH ™ (CFP®) ĐƯỢC CHỨNG NHẬN.

CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ™ là một chứng nhận được sở hữu và trao bởi Certified Financial Planner Board of Standards, Inc. (CFP Board). Để đạt được chứng nhận này, những cá nhân này phải có:

• Đã hoàn thành các môn học cấp cao đẳng hoặc đại học liên quan đến lập kế hoạch tài chính thông qua một chương trình đã đăng ký với Ban CFP;
• Có ít nhất ba năm kinh nghiệm lập kế hoạch tài chính chuyên nghiệp có thể áp dụng trước đây;
• Hoàn thành thành công Bài kiểm tra chứng chỉ CFP®, bài kiểm tra đánh giá khả năng của chuyên gia trong việc áp dụng kiến ​​thức lập kế hoạch tài chính, ở định dạng tích hợp, vào các tình huống lập kế hoạch tài chính.

Những người được phép sử dụng chứng chỉ CFP® phải đáp ứng các tiêu chuẩn chuyên môn nghiêm ngặt và đồng ý hành động chính trực, khách quan, năng lực, công bằng, bảo mật, chuyên nghiệp và siêng năng khi giao dịch với khách hàng.

Trên thực tế, điều này có nghĩa là bất kỳ chuyên gia CFP® nào, dù là cố vấn đầu tư, người đại diện đã đăng ký hay cả hai, đều phải phục vụ khách hàng của mình với tư cách là người được ủy thác.

Nhà tư vấn tài chính của bạn có nên là người được ủy thác không?

Điều đó thực sự phụ thuộc vào loại lời khuyên chuyên nghiệp mà bạn đang tìm kiếm và cách bạn muốn thanh toán cho dịch vụ đó. Nhưng quy tắc chung là chọn một người được ủy thác nếu:

• Bạn đang tìm kiếm một chuyên gia đầu tư, người sẽ cung cấp các dịch vụ tư vấn đầu tư và quản lý danh mục đầu tư chỉ vì lợi ích tốt nhất của bạn.
• Bạn đang tìm người tư vấn cho bạn về thành phần của toàn bộ danh mục đầu tư của bạn, thay vì chỉ giới thiệu một sản phẩm cụ thể.
• Bạn muốn cá nhân này cung cấp các dịch vụ lập kế hoạch tài chính với tư cách là một chuyên gia KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH ™ ĐƯỢC CHỨNG NHẬN.
• Bạn sẵn sàng trả tiền trực tiếp cho các dịch vụ của cố vấn.

Có những trường hợp nào mà bạn có thể không cần một cố vấn tài chính là người được ủy thác không? Chắc chắn. Bạn có thể muốn xem xét một đại diện đã đăng ký nếu:

• Bạn cảm thấy thoải mái với ý tưởng về một cố vấn đưa ra các đề xuất đầu tư "phù hợp" không nhất thiết phải phù hợp với lợi ích tốt nhất của bạn.
• Bạn chỉ đang tìm kiếm hướng dẫn về các loại cổ phiếu, trái phiếu hoặc quỹ tương hỗ cụ thể để đầu tư, thay vì giám sát danh mục đầu tư của mình.
• Bạn không muốn trả tiền trực tiếp cho cố vấn và cảm thấy thoải mái khi cá nhân này nhận hoa hồng từ việc bán các sản phẩm đầu tư và giao dịch.

Một lần nữa, điều quan trọng cần nhớ là nhiều cố vấn tài chính đã được đăng ký hợp lệ với tư cách là cố vấn đầu tư và đại diện đã đăng ký và rằng những chuyên gia này có thể phục vụ bạn trong cả hai tư cách.

Làm cách nào bạn có thể kiểm tra trạng thái ủy thác và danh tiếng của cố vấn tài chính?

Bạn có thể tra cứu bất kỳ cố vấn nào theo tên tại https://brokercheck.finra.org/. Trang web sẽ cho bạn biết liệu cố vấn đó có phải là đại diện đã đăng ký, cố vấn đầu tư hay cả hai và cung cấp thông tin chi tiết về lịch sử của họ và bất kỳ vi phạm lịch sử nào của quy định của ngành.