Cố vấn tài chính của bạn là người mà bạn cần tin tưởng, và nền tảng cho sự tin tưởng đó là kiến thức. Bạn cần biết chính xác mình đang làm việc với ai, họ tuân theo những tiêu chuẩn nào và cách họ kiếm tiền.
Ngay cả khi bạn cho rằng cố vấn của mình đang trả lời thẳng thắn, đừng chỉ tin tưởng vào lời họ nói. Bắt buộc phải học càng nhiều càng tốt, vì thiếu kiến thức tài chính có thể dẫn đến quản lý kém hoặc thậm chí là gian lận.
Dưới đây là bảy bí mật mà cố vấn tài chính (hoặc một cố vấn tài chính tiềm năng) của bạn có thể không nói với bạn:
Mặc dù có một số cố vấn tài chính hoạt động theo nghĩa vụ “ủy thác”, nghĩa là hành động vì lợi ích cao nhất của khách hàng trước lợi nhuận của chính họ, nhiều cố vấn khác vẫn hoạt động theo tiêu chuẩn phù hợp, điều này giới hạn trách nhiệm của họ khi đưa ra lời khuyên cho bạn (tìm hiểu thêm bằng cách đọc “7 câu hỏi cần hỏi trước khi thuê cố vấn tài chính”).
Theo một Khảo sát về Niềm tin Tài chính năm 2019, "Gần một nửa số người Mỹ (48%) tin tưởng không chính xác rằng tất cả các cố vấn tài chính có nghĩa vụ pháp lý để hành động vì lợi ích tốt nhất của khách hàng." Điều này đáng lo ngại vì nhiều người đang giả định rằng các cố vấn tài chính của họ đang thực hiện các nhiệm vụ:1.) lòng trung thành; 2.) đức tin tốt; và 3.) chăm sóc thích đáng. “Lòng trung thành” có nghĩa là đặt lợi ích tốt nhất của khách hàng lên trước lợi ích của họ; "Thiện chí" là hành động trung thực; và “chăm sóc thích đáng” là sử dụng kỹ năng.
Quy tắc ủy thác của Bộ Lao động Hoa Kỳ (DOL) bắt đầu có hiệu lực vào tháng 6 năm 2017, nhưng trước khi nó có thể được thực hiện đầy đủ, một phán quyết của tòa án đã có hiệu lực giết chết nó vào năm 2018. Quy tắc này yêu cầu các ngân hàng, công ty môi giới (ví dụ:Morgan Stanley, Merrill Lynch, Wells Fargo, Raymond James, LPL Financial, Edward Jones và nhiều công ty khác) cũng như các công ty bảo hiểm đóng vai trò là công ty con với các khuyến nghị đầu tư cho các tài khoản hưu trí, chủ yếu nhằm mục đích chuyển tiền IRA.
Thật không may, ngay cả khi quy tắc này có hiệu lực ngày hôm nay, nó vẫn sẽ không bao gồm các tài khoản không nghỉ hưu hoặc tài khoản chịu thuế. Vì vậy, điểm mấu chốt là, bạn không thể chỉ cho rằng cố vấn tài chính của bạn bị ràng buộc phải hành động vì lợi ích tốt nhất của bạn.
Mặc dù không phải tất cả các cố vấn đều kiếm sống bằng cách tính phí cho các tài sản được quản lý, nhưng đó là một phương pháp phổ biến. Các khoản phí như vậy thường có thể dao động từ 1% đến 2% danh mục đầu tư của bạn mỗi năm. Nghe có vẻ không nhiều, nhưng nếu bạn có 500.000 đô la trong danh mục đầu tư của mình, bạn có thể trả từ 5.000 đến 10.000 đô la mỗi năm.
Các cố vấn tài chính thường có thể chiết khấu phí ít nhất từ 33% trở lên so với biểu phí của công ty họ, nhưng họ sẽ chỉ cung cấp điều này cho một số khách hàng chứ không phải cho những người khác. Giảm giá thường áp dụng cho khách hàng có tài sản hàng triệu đô la đang được quản lý (đòn bẩy). Những người có dưới 1 triệu đô la bị tính phí cao hơn nhiều.
Người tiêu dùng nên làm gì? Tôi khuyên bạn nên mua sắm theo giá / tỷ giá - giống như hầu hết chúng ta đã làm với tỷ giá bảo hiểm xe hơi - để tìm hiểu xem chúng ở đâu và có thể ở đâu. Sau khi nghiên cứu, tôi sẽ cùng cố vấn thăm lại và trình bày trường hợp cũng như khả năng thay đổi công ty nếu họ không muốn thương lượng về phí của mình.
Tùy thuộc vào công ty cố vấn tài chính của bạn, cuộc thảo luận về phí có thể khá u ám. Ví dụ, với một cố vấn đầu tư, khoản bồi thường chỉ dựa trên phí hoặc tỷ lệ phần trăm tài sản được quản lý. Tuy nhiên, nếu một cố vấn tài chính đồng thời là một nhà môi giới có giấy phép Dòng 6 hoặc Dòng 7, thì sẽ có hoa hồng, phí 12b-1 và các thỏa thuận chia sẻ doanh thu có thể tạo ra tiền thưởng cho một công ty, dựa trên số lượng bán được. Khoản bồi thường này có thể đến thông qua quỹ tương hỗ, cổ phiếu, trái phiếu và các loại hình đầu tư khác.
Tất cả các cố vấn được yêu cầu tiết lộ các khoản phí này, các thỏa thuận chia sẻ doanh thu và hoa hồng, nhưng cuộc trò chuyện này thường được đọc lướt qua và không được thảo luận chi tiết khi cần thiết. Đối với hầu hết các công ty môi giới hoặc ngân hàng, họ có một “tài liệu quảng cáo”, nhưng tôi nghi ngờ nhiều khách hàng thậm chí đã đọc nó. Ngoài ra, thỏa thuận chia sẻ doanh thu tương tự cũng được thực hiện trực tuyến. (Google, một công ty môi giới, chẳng hạn như Morgan Stanley, Merrill Lynch, Wells Fargo, Raymond James, LPL Financial, Edward Jones hoặc bất kỳ công ty nào khác và thêm từ “Chia sẻ doanh thu” và nó sẽ hiển thị.)
Nếu cố vấn của bạn không tiết lộ những xung đột này, thì khả năng quản lý kém - hoặc thậm chí là gian lận - có thể xảy ra (tìm hiểu thêm về các tiêu chuẩn mà các loại cố vấn tài chính khác nhau phải tuân theo bằng cách đọc “5 cách mà cố vấn tài chính xuyên tạc bản thân”).
Làm thế nào bạn có thể bảo vệ mình? Xem số 7 bên dưới!
Theo Quy tắc 206 (4) -1 (a) (1) trong Mục 206 (4) của Đạo luật Cố vấn Đầu tư năm 1940, bất kỳ lời chứng thực nào của khách hàng đều cấu thành hành vi gian lận, lừa đảo hoặc lôi kéo. Đối với một cố vấn tài chính, điều này có thể bao gồm việc đưa khách hàng hiện tại của họ đến gặp một khách hàng tiềm năng, cũng như các bài đăng trên mạng xã hội nhằm lừa dối hoặc tạo cảm giác sai lầm về chuyên môn.
Trên thực tế, mạng xã hội đã trở thành mục tiêu của nhiều cố vấn tài chính lừa đảo đang tìm kiếm các vận động viên chuyên nghiệp làm khách hàng. Họ thậm chí có thể làm cho nó rõ ràng hoặc cố tình đăng ảnh với những “khách hàng” được cho là chưa nhận được tiền thưởng ký kết hoặc tiền lương. Trong nhiều năm, tôi đã quan sát thấy loại hành vi phi đạo đức này - đặc biệt là với các vận động viên tân binh thiếu giáo dục về tài chính - và khi tôi xem xét lý lịch của cố vấn, thường có những lời phàn nàn.
Nếu bạn gặp một cố vấn sử dụng chiến thuật này, tốt nhất là bạn nên làm rõ.
Các cố vấn tài chính thường được tuyển dụng rất nhiều để chuyển đến một công ty đầu tư đối thủ với tiền thưởng, các khoản chi trả cao hơn và thậm chí là chia nhỏ doanh thu. Trong một số trường hợp, tiền thưởng có thể chiếm vài triệu trong tổng số tiền bồi thường. Ví dụ:một cố vấn tài chính chuyển từ công ty môi giới này sang công ty môi giới khác có thể nhận được gấp bốn lần (hoặc 400%) khoản bồi thường hàng năm của họ.
Mặc dù đây có thể là một thỏa thuận tuyệt vời đối với cố vấn tài chính của bạn, nhưng bạn sẽ phải trả giá là phí và hoa hồng tăng lên. “5 câu hỏi cần hỏi khi nhà môi giới của bạn thay đổi công ty” của FINRA là một bài đăng mà mọi người nên đọc trước khi ký vào bất kỳ biểu mẫu chuyển tài khoản nào.
Mặc dù cố vấn tài chính của bạn có thể coi động thái này là một cơ hội tốt hơn để phục vụ bạn, nhưng nó có thể hoàn toàn ngược lại. Yêu cầu cố vấn tài chính của bạn ghi lại sự khác biệt và yêu cầu họ ký xác nhận. Hãy nhớ rằng mặc dù mọi thứ thoạt nhìn có vẻ giống nhau, nhưng luôn có nhiều động lực dành cho cố vấn tài chính hơn là dành cho bạn.
Trong khi nhiều cố vấn tài chính có đạo đức tồn tại, vẫn có một số người có quá khứ không trung thực về các tranh chấp khách hàng và các tiết lộ khác trên Mẫu ADV của họ. Thậm chí có những trường hợp cố vấn là đối tác, một người có lý lịch rõ ràng trong khi người kia hoàn toàn ngược lại. Trong một tình huống, tôi đã chứng kiến một cố vấn tài chính không có khiếu nại nhưng đối tác thì có nhiều lời phàn nàn.
Đối với các tiết lộ, chẳng hạn như tranh chấp và điều tra của khách hàng, bạn sẽ mong đợi một mức độ minh bạch nhất định từ cố vấn tài chính của mình, nhưng thường thì không phải vậy. Có, cố vấn được yêu cầu cung cấp cho khách hàng ADV Biểu mẫu của họ, nhưng khách hàng chắc chắn nên hỏi trực tiếp và cũng tiến hành nghiên cứu của riêng họ.
Mặc dù một cố vấn tài chính có thể tuyên bố đang làm việc vì lợi ích tốt nhất của bạn - hoặc hoạt động với tư cách là “người được ủy thác” - người tiêu dùng nên đảm bảo ghi lại sự việc này và ký tên vì nó sẽ giúp ích đáng kể cho bất kỳ khiếu nại hoặc kiện tụng tiềm năng nào. Trong suốt nhiều năm, tôi nhận thấy nhiều cố vấn tài chính không sẵn sàng ký cam kết hoặc từ chối thẳng thừng, cho rằng đó là do chính sách của công ty họ.
Như mọi khi, trong khi có rất nhiều cố vấn tài chính đặc biệt, những người khác sẽ nói một đằng và làm một nẻo. Nếu bạn có một cố vấn tài chính không sẵn sàng ký một cam kết ủy thác, thì bạn sẽ phải quyết định xem liệu nó có đáng để tăng thêm khả năng hay không.
Hãy nhớ rằng, khi ai đó không thể đáp lại lòng trung thành của bạn, có thể đã đến lúc bạn nên xem xét lại hoặc thậm chí đổi sang một người có nghĩa vụ cả về mặt pháp lý và đạo đức luôn đặt lợi ích tốt nhất của bạn lên hàng đầu.
Dưới đây là sơ lược về hình thức của một cam kết ủy thác và bao gồm:
Tôi, người ký tên dưới đây, __________________________________, (“Cố vấn Tài chính”), cam kết luôn đặt lợi ích tốt nhất của __________________________________ (“Khách hàng hoặc Khách hàng”) lên hàng đầu, bất kể điều gì.
Như vậy, tôi sẽ tiết lộ bằng văn bản các dữ kiện quan trọng sau đây và bất kỳ xung đột lợi ích nào (thực tế và / hoặc nhận thức được) có thể phát sinh trong mối quan hệ kinh doanh của chúng tôi:
Cố vấn Tài chính:_____________________________ Ngày:____________________
Khách hàng:______________________________________ Ngày:____________________
Khách hàng:______________________________________ Ngày:____________________