Tiền quyết định thời gian của bạn để nghỉ hưu. Nó có vẻ đơn giản - nhưng cũng có thể là phức tạp trước những biến động thị trường hiện tại.
Một đợt sụt giảm lớn của thị trường vào cuối năm 2018 khiến nhiều nhà đầu tư rơi vào trạng thái lo lắng chưa từng thấy kể từ năm 2008. Sau đợt phục hồi chứng kiến thị trường chứng khoán tăng vọt và lãi suất giảm, sự biến động đã quay trở lại. Mặc dù đã hơn 10 năm trôi qua, nhưng năm 2008 vẫn luôn khắc ghi trong tâm trí chúng tôi bởi sự tổn thương tồi tệ như thế nào. Là con người, chúng ta có xu hướng nhớ về nỗi đau nhiều hơn là đạt được.
Một trong những bài học tốt nhất để học từ ’08 - và một bài học để gọi ngay bây giờ - là đặt danh mục đầu tư của bạn đúng cách để phù hợp với mọi điều kiện thị trường. Nhiều người đã gần hoặc sắp nghỉ hưu vào thời điểm đó có thể đã phải chịu một cú hit đến nỗi họ gần như bị xóa sổ, mất nhiều năm để hồi phục hoàn toàn.
Đối với những người đã đặt mục tiêu năm 2019 là năm nghỉ hưu của họ hoặc đang lên kế hoạch nghỉ hưu trong tương lai gần, điều quan trọng là phải định vị danh mục đầu tư của bạn phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu nghỉ hưu của bạn.
Trong một số trường hợp, ngày nghỉ hưu của bạn có thể lùi lại nếu danh mục đầu tư của bạn bị ảnh hưởng ngay trước khi nghỉ hưu. Tùy thuộc vào hoạt động của thị trường chứng khoán, bạn có thể buộc phải dời ngày nghỉ hưu của mình lại - nhưng quan trọng hơn, bạn vẫn có thể tránh được tình trạng khó khăn về tài chính. Dưới đây là bốn mẹo để giúp định vị tốt hơn cho bản thân khi nghỉ hưu trước những thay đổi của thị trường:
Tôi muốn nói rằng tốt hơn rất nhiều nếu có một danh mục đầu tư nhàm chán và một kỳ nghỉ hưu thú vị hơn là ngược lại. Cách tiếp cận đó đặc biệt có thể áp dụng ngay bây giờ. Do thị trường đang trong xu hướng tăng trong chín năm qua, nên mọi người có thể đã đầu tư vào cổ phiếu nhiều hơn đáng kể hơn bao giờ hết. Giờ đây, họ chuẩn bị nghỉ hưu và tìm hiểu mức độ rủi ro mà họ đang chấp nhận. Sau khi dao động 10% tiêu cực vào cuối năm 2018, họ có thể đã đạt được một số thành công lớn. Điều đó có thể gây khó khăn đặc biệt cho những người dự định nghỉ hưu trong một hoặc hai năm tới. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải tìm ra mức độ rủi ro mà bạn đang chấp nhận trong khi thị trường vẫn ở mức tương đối cao như hiện tại.
Có lẽ bạn đã định vị không chính xác hoặc cố vấn của bạn đã định vị không chính xác cho bạn. Dù vậy, điều quan trọng là không phản ứng theo cảm xúc.
Trước tiên, mọi người cần phải trải qua một “bài kiểm tra căng thẳng” về đầu tư. Các cố vấn đôi khi làm điều này bằng cách cho các nhà đầu tư thấy danh mục đầu tư của họ sẽ hoạt động như thế nào ở cả thị trường tiêu cực và thị trường tích cực. Ví dụ:xu hướng gần đây là mọi người đầu tư nhiều vào cổ phiếu. Bạn thấy rất nhiều người muốn bắt kịp xu hướng mới nhất - và đôi khi đó có thể là một quyết định có thể tác động tiêu cực đến tình hình tài chính của họ. Ví dụ, trong năm 2017, chỉ số EAFE - một chỉ số được thiết kế để đo lường hiệu suất của các thị trường phát triển bên ngoài Hoa Kỳ và Canada - đã tăng khoảng 25%. Nhiều người đã nhảy vào cuộc và đối với một số người, nó hóa ra là một trong những xu hướng tồi tệ nhất theo sau trong năm 2018, khi nó giảm 13,4%.
Tôi tin rằng phần lớn hành động của thị trường được thúc đẩy bởi sự sợ hãi và lòng tham. Chúng tôi đã chứng kiến rất nhiều biến động mạnh mẽ trên thị trường, đôi khi chỉ diễn ra trong một ngày. Rất nhiều người có thể phản ứng theo cảm tính, muốn trở thành Warren Buffett tiếp theo và coi mình là một bậc thầy về thời điểm thị trường. Đừng là một trong những người bốc đồng.
Cho dù bạn đang quản lý quỹ hưu trí của riêng mình, 401 (k) của riêng bạn, hoặc có thể bạn đã làm việc với một cố vấn trong nhiều năm, thì đây là thời điểm tốt để đưa ra ý kiến thứ hai để xem bạn có vị trí tốt như thế nào - hay không. - chống lại sự biến động của thị trường. Định vị bản thân đúng cách khi nghỉ hưu là một lĩnh vực khó khăn để chơi ngay bây giờ, với lãi suất đã tăng trong năm 2018 và tiềm năng tăng nhiều hơn và thị trường biến động. Tuy nhiên, một cố vấn ủy thác thành thạo sẽ có thể đưa ra hướng dẫn rõ ràng.
Số lượng quản lý danh mục đầu tư được máy tính thực hiện ngày càng tăng. Khi một số sự kiện thị trường nhất định xảy ra, những máy tính đó được lập trình để bán và khi những người quản lý tiền đang bán, điều đó có thể khiến thị trường biến động mạnh.
Bị ràng buộc bởi tính năng quản lý do máy tính tạo ra, chúng tôi thấy đường cong lợi nhuận đi ngược lại. Điều đó có nghĩa là trái phiếu ngắn hạn bắt đầu trả nhiều tiền hơn trái phiếu dài hạn, và đường cong đó trong lịch sử là tiền đề của một cuộc suy thoái. Nhiều nhà quản lý danh mục đầu tư và quản lý do máy tính tạo ra có trong các chương trình của họ để bán khi đường cong lợi tức trở nên đảo ngược. Việc giao dịch của họ không gây ra sự đảo ngược đường cong lợi suất, nhưng nó làm giảm sự biến động của thị trường bằng cách bán ra khi điều này xảy ra. Trong khi trái phiếu từng là quy tắc ngón tay cái cho khía cạnh an toàn, giờ đây chúng có thể là một khoản đầu tư rủi ro hơn do môi trường ủng hộ lãi suất tăng.
Với một kế hoạch phù hợp, mọi người có thể làm việc để nghỉ hưu đúng lịch trình, bất kể sự biến động của thị trường vào thời điểm đó. Bất kể nền kinh tế quốc gia nào, một chiến lược nghỉ hưu tốt có thể giúp những người biết chờ đợi và làm những gì thận trọng.
Dan Dunkin đã đóng góp cho bài viết này.
Dịch vụ lập kế hoạch tài chính và tư vấn đầu tư có tính phí được cung cấp thông qua ASG Investment Management, LLC., một Công ty Tư vấn Đầu tư đã Đăng ký. (Đăng ký không ngụ ý một mức độ kỹ năng hoặc đào tạo nhất định). Các sản phẩm và dịch vụ bảo hiểm được cung cấp thông qua Tập đoàn Giải pháp Chính xác, LLC. ASG Investment Management LLC và Accurate Solutions Group LLC là các công ty liên kết.