Cách đây vài năm, chủ nhân trước đây của tôi đã đề nghị cho các nhân viên cũ mua lương hưu một lần. Chúng tôi được cung cấp tùy chọn nhận một số tiền ổn định hàng tháng trong quá trình nghỉ hưu hoặc thanh toán tiền mặt một lần (lý tưởng nhất là đưa trực tiếp vào tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) để tránh thuế và hình phạt và để cho phép tài sản có tiềm năng phát triển trong tương lai) . Ngoài việc đưa ra quyết định này cho bản thân, vì tôi là cố vấn tài chính, tôi có thể giúp một số đồng nghiệp cũ đánh giá các lựa chọn của họ.
Quyết định khó khăn này lại xuất hiện trong thời gian gần đây khi General Electric đưa ra phương án thanh toán một lần cho khoảng 100.000 nhân viên cũ đủ điều kiện, những người chưa bắt đầu nhận tiền lương hưu hàng tháng.
Nếu bạn thấy mình phải lựa chọn giữa một khoản tiền một lần hoặc một khoản thanh toán hàng tháng liên tục (niên kim), có nhiều yếu tố cần xem xét. Tôi tin rằng điều hữu ích nhất là tập trung vào ba nguyên tắc cơ bản sau:
Mặc dù đánh giá ưu và nhược điểm của ưu đãi trọn gói có thể là một thách thức, nhưng hãy coi đó là cơ hội để đánh giá lại mục tiêu của bạn. Nếu mối quan tâm chính của bạn là bạn có thể hết tiền khi nghỉ hưu, việc gắn bó với niên kim lương hưu có thể có ý nghĩa đối với bạn. Lương hưu thường cung cấp các lựa chọn phúc lợi cho người sống sót, có thể cung cấp thu nhập cho bạn và trong trường hợp bạn qua đời, cho vợ / chồng của bạn. Tuy nhiên, nếu để lại tài sản cho thế hệ tiếp theo quan trọng hơn đối với bạn, thì tổng đầu tư, nếu được tái đầu tư, có thể là lựa chọn tốt hơn.
Trong khi nguồn thu nhập ổn định suốt đời và để lại di sản là những mục tiêu quan trọng cần cân nhắc, thì vẫn có thể có những mục tiêu khác cần xem xét. Lấy tiền một lần mang lại sự linh hoạt hơn để tiêu tiền khi bạn muốn. Đó có lẽ là một điều tốt, nhưng nó có thể là một vấn đề nếu bạn không có kỷ luật. Và hãy cẩn thận đừng đánh giá quá cao tính linh hoạt đó - nếu bạn chuyển tiền vào IRA, bạn sẽ yêu cầu phân phối tối thiểu (RMD) và các hóa đơn thuế liên quan đến chúng, bắt đầu từ 70½ tuổi.
Một mục tiêu khác, đặc biệt là đối với một số đồng nghiệp cũ trẻ tuổi của tôi, là hợp nhất tài sản của họ trong một IRA. Đối với họ, việc duy trì kết nối với công ty chỉ để nhận một khoản tiền lương hưu hàng tháng nhỏ nhoi trong những năm sau đó không đáng là bao.
Việc thanh toán một lần đòi hỏi bạn phải quản lý các khoản đầu tư của mình. Vì vậy, điều quan trọng là phải cân nhắc sự đánh đổi cổ điển giữa rủi ro đầu tư và lợi nhuận. Để giúp đánh giá xem niên kim hay gộp một lần có thể là sự lựa chọn tốt hơn của bạn, bạn có thể tìm ra loại lợi tức mà bạn cần kiếm được trên một khoản tiền một lần để bằng hoặc vượt qua các khoản thanh toán được đảm bảo mà bạn nhận được từ niên kim.
Các nhà tuyển dụng thường xác định số tiền gộp một lần tương đương với một dòng niên kim dựa trên hai giả định chính:tuổi thọ của bạn và tỷ lệ hoàn vốn (còn được gọi là tỷ lệ chiết khấu). Bạn có thể ước tính tỷ suất lợi nhuận đó với sự trợ giúp của nhà cung cấp đầu tư, nhà lập kế hoạch tài chính hoặc thậm chí là một bảng tính. Nếu bạn đủ điều kiện để bắt đầu thanh toán niên kim ngay lập tức, hàm "Tỷ lệ" của Microsoft® Excel® sẽ tính toán lợi tức gần đúng bằng cách sử dụng ba đầu vào:1
Ví dụ:giả sử bạn là một phụ nữ 64 tuổi và có sự lựa chọn giữa 28.000 đô la mỗi năm cho cuộc sống (bắt đầu từ năm nay) và 375.000 đô la một lần. Tuổi thọ còn lại của bạn (sử dụng bảng An sinh xã hội) là khoảng 21 năm. Công thức bảng tính để tính tỷ suất sinh lợi ngụ ý là:
Trong trường hợp này, niên kim sẽ có tỷ suất sinh lợi hàng năm được ngụ ý là 4,5%. Thời gian nhận thanh toán lâu hơn sẽ dẫn đến tỷ lệ hoàn vốn cao hơn. Ví dụ:thời hạn 30 năm mang lại lợi nhuận ước tính là 6,3%, trong khi thời hạn 15 năm có nghĩa là lợi nhuận ước tính là 1,5%. Như bạn mong đợi, tuổi thọ của một con càng dài, lợi tức ước tính cho niên kim càng cao và bạn càng có xu hướng gắn bó với nó.
Lợi nhuận 4,5% là tốt hay xấu? So với khoản đầu tư có rủi ro thấp như trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm (hiện đang mang lại lợi nhuận khoảng 2%), lợi tức hàng năm 4,5% có vẻ như là một tỷ lệ tuyệt vời trong môi trường ngày nay. Mặt khác, lợi tức hàng năm lịch sử của danh mục đầu tư đa dạng trong 15 năm kết thúc vào ngày 31 tháng 8 năm 2019 là 7,18%. 2
Không có câu trả lời “đúng” - và một lần nữa, điều đó phụ thuộc vào mục tiêu và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.
Nếu các giới hạn về độ tuổi yêu cầu bạn phải đợi để nhận các khoản thanh toán niên kim sau đó, thì việc tính toán sẽ phức tạp hơn một chút. 3 Dù bằng cách nào, tỷ suất sinh lợi ngụ ý càng cao, thì bạn càng phải chịu nhiều rủi ro hơn với số tiền đã đầu tư một lần của mình để vượt trội hơn so với niên kim.
Liên quan đến đề nghị gần đây của GE đã nêu ở trên, thông tin tôi nhận được cho thấy tỷ lệ hoàn vốn ngụ ý của niên kim là hơn 6%, dựa trên tuổi thọ trung bình và bắt đầu thanh toán ở tuổi 60. Đối với nhiều người, đặc biệt là những người mong muốn sống lâu hơn, điều đó sẽ làm cho niên kim trở nên hấp dẫn.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng có một số rủi ro với tùy chọn lương hưu. Nếu chương trình hưu trí bị chấm dứt do công ty phá sản, thì chương trình này sẽ do Công ty Bảo lãnh Quyền lợi hưu trí (PBGC) tiếp quản. Nếu điều này xảy ra, các khoản trợ cấp lương hưu hàng tháng lớn có thể bị giảm. Nếu bạn thực sự lo lắng về triển vọng của người sử dụng lao động cũ của mình, bạn có thể hướng tới việc nhận thanh toán một lần.
Cũng nên nhớ rằng hầu hết các khoản lương hưu là cố định — chúng không tăng theo lạm phát. Và với tỷ lệ lạm phát hàng năm 3%, sức mua của bạn có thể giảm một nửa sau 24 năm.
Lương hưu của bạn có thể chỉ là một phần trong kế hoạch thu nhập hưu trí của bạn. Nếu bạn mong đợi trợ cấp An sinh Xã hội của mình để trang trải một phần lớn chi phí của bạn khi nghỉ hưu, thì việc bổ sung thu nhập đó bằng thu nhập ổn định bổ sung có thể không phải là ưu tiên hàng đầu của bạn. Trong trường hợp này, lợi nhuận đầu tư của một danh mục đầu tư cân bằng tổng thể có thể có ý nghĩa đối với bạn hoặc gia đình bạn. Khoản tiền gộp cũng có thể linh hoạt trong việc trì hoãn việc yêu cầu An sinh xã hội, điều này sẽ làm tăng quyền lợi hàng tháng của bạn.
Mặt khác, nếu bạn không nghĩ rằng trợ cấp An sinh Xã hội của bạn sẽ đáp ứng một phần lớn chi phí thường xuyên của bạn, thì một khoản thanh toán lương hưu hàng tháng được đảm bảo có thể đáng mong đợi hơn. Ngoài ra, có thu nhập ổn định có thể giúp bạn cảm thấy thoải mái hơn với rủi ro trong phần còn lại của danh mục đầu tư của mình.
Bạn có thể tự hỏi tôi đã đưa ra quyết định nào về lời đề nghị một lần từ chủ nhân cũ của tôi. Vào thời điểm đó ở độ tuổi 40, tôi quan tâm đến việc hỗ trợ gia đình trong trường hợp tôi qua đời hơn là sống lâu hơn tài sản của mình. Tôi cũng cảm thấy thoải mái khi chấp nhận rủi ro với danh mục đầu tư của mình. Vì vậy, tôi đã tổng hợp lại, đưa trực tiếp vào IRA. Một số đồng nghiệp của tôi đã đưa ra quyết định ngược lại là giữ nguyên niên kim, với những lý do hoàn toàn chính đáng.
Nếu phải đối mặt với quyết định này, bạn có thể tìm kiếm sự hỗ trợ từ nhà cung cấp đầu tư của mình hoặc một cố vấn đáng tin cậy. Nếu bạn không có một cố vấn đáng tin cậy, hãy cân nhắc tìm kiếm lời khuyên từ một nhà lập kế hoạch có trách nhiệm được ủy thác cho bạn.
1 -Thương hiệu được hiển thị là tài sản của chủ sở hữu tương ứng. Việc sử dụng không ngụ ý xác nhận, tài trợ hoặc liên kết của T. Rowe Price với chủ sở hữu nhãn hiệu.
2 - Hiệu suất trong quá khứ không thể đảm bảo kết quả trong tương lai. Danh mục đầu tư đa dạng giả định các trọng số sau:36% Russell 1000 Index, 6% Russell 2000 Index, 15% MSCI EAFE Index, 3% MSCI EM Index, 28% Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index, 4% JPM Global High Yield Index, 4 % Bloomberg Barclays Chỉ số tổng hợp toàn cầu trái phiếu ngoại hối bằng USD và Chỉ số đa dạng toàn cầu trái phiếu mới nổi 4% JPM và giả định tái cân bằng hàng tháng. Dữ liệu tính đến ngày 31 tháng 8 năm 2019. Thông tin chỉ được hiển thị cho mục đích minh họa và không đại diện cho hiệu suất của bất kỳ sản phẩm bảo mật cụ thể hoặc T. Rowe Price nào.
3- Ví dụ:giả sử bạn 54 tuổi, dự kiến sống đến 80 tuổi và có lựa chọn giữa 75.000 đô la một lần ngay hôm nay hoặc 8.900 đô la mỗi năm bắt đầu từ 60 tuổi. Trong trường hợp này, bạn sẽ sử dụng chức năng IRR trong Microsoft Excel, sẽ chỉ ra rằng niên kim có lợi nhuận xấp xỉ 6,3% cho giả định tuổi thọ đó.
Tiền của tôi nên ở lại hay chuyển đi? Nhà tuyển dụng 401 (k) so với Chuyển qua IRA
Bạn nên nhận lương hưu hay một lần? Hướng dẫn Cách thực hiện
4 tùy chọn cho kế hoạch nghỉ hưu của người chủ cũ của bạn
Khi nào bạn nên mua một niên kim:5 tình huống trong cuộc sống thực
GFC 086:3 Lý do Tại sao Bạn Không nên Mua một Niên kim và….