Sau 50 tuổi, các nhà đầu tư cần nhiều hơn một biểu đồ hình tròn - họ cần một kế hoạch nghỉ hưu.
Với tư cách là đại diện cố vấn đầu tư, tôi gặp những người về hưu và trước khi nghỉ hưu hàng tuần, nhiều người trong số họ nói với tôi rằng họ đã “làm việc với một công ty lập kế hoạch nghỉ hưu trong nhiều năm.” Tuy nhiên, khi chúng ta tìm hiểu "kế hoạch" của họ, thường không có nhiều hơn một biểu đồ hình tròn đa dạng về cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ.
Điều đáng ngạc nhiên là nhiều công ty lớn ở Phố Wall được hầu hết mọi người coi là những cái tên đáng tin cậy đã treo mác “công ty lập kế hoạch nghỉ hưu”. Tuy nhiên, rất ít người đã làm được nhiều việc để đưa ra lời khuyên cho khách hàng về các vấn đề lớn như tối đa hóa lợi ích An sinh xã hội của họ hoặc phối hợp hiệu quả các chiến lược rút tiền để giúp khách hàng giảm thiểu tác động của thuế đối với thu nhập hưu trí của họ.
Trước những lời khuyên mờ nhạt và sự bất lực của một số nhà quản lý tiền tệ để vượt qua các tiêu chuẩn của họ, bạn có đồng ý rằng một nhà đầu tư sắp nghỉ hưu nên đặt câu hỏi liệu họ có thực sự nhận được lời khuyên có giá trị không? Đây là lý do tại sao chúng tôi đã chứng kiến sự chuyển đổi mạnh mẽ như vậy từ các mối quan hệ cố vấn / khách hàng truyền thống sang các nền tảng lập chỉ mục thụ động, chi phí thấp. Thật không may, nhiều người đã quyết định thử nghỉ hưu tự làm với lời khuyên thông qua con số 800 và không có cơ hội đánh giá thực sự các quyết định chiến lược dài hạn và chiến thuật ngắn hạn.
Khi nghỉ hưu, các quy tắc thay đổi. Có những nhu cầu hoàn toàn khác nhau đối với một người đang trong giai đoạn tích lũy, hoặc tiết kiệm, so với một người đang bước vào giai đoạn phân phối hoặc chi tiêu. Tiền lương của khách hàng không còn xuất hiện và họ trở thành phụ thuộc vào các tài khoản tiết kiệm khác nhau và các chương trình phúc lợi được xác định như An sinh xã hội để tài trợ cho chất lượng cuộc sống của họ. Những người này hiện cần tập trung vào việc bảo quản và phân phối tài sản của họ - trái ngược với tích lũy - và đo lường hiệu suất trong suốt các khung thời gian khác nhau.
Mục tiêu của tôi ở đây là tóm tắt một vài nghiên cứu mà Morningstar và Vanguard đã biên soạn độc lập để xác định xem liệu có thực sự có giá trị định lượng được mà một cố vấn có thể cung cấp ngoài một biểu đồ hình tròn hay không. Các nguồn độc lập của bên thứ ba này đã làm sáng tỏ giá trị thực sự của mối quan hệ tư vấn và những gì người nghỉ hưu nên tìm kiếm trong mối quan hệ với một cố vấn.
Vanguard đã thực hiện một nghiên cứu cho thấy tác động tiềm ẩn mà kiến thức và kinh nghiệm của một cố vấn tài chính chuyên nghiệp có thể có đối với sự tăng trưởng tài khoản hưu trí của khách hàng. Nghiên cứu, Đặt giá trị vào giá trị của bạn, được coi là ba phương pháp hay nhất mà các nhà đầu tư có thể sử dụng khi kiểm soát tài khoản của họ. Các phương pháp hay nhất này không nhất thiết phải hướng đến việc thu được lợi nhuận cao nhất cho tất cả các khoản đầu tư, mà đã tính đến một số yếu tố khác, bao gồm giảm nghĩa vụ thuế, chi phí đầu tư hoặc giao dịch và quản lý rủi ro.
Vanguard kết luận rằng kế hoạch nghỉ hưu, nếu được quản lý đúng cách bởi một cố vấn có kinh nghiệm, có thể tạo ra lợi ích ròng 3% so với một nhà đầu tư tự làm (DIY). Các cố vấn đã tìm thấy cơ hội tăng trưởng thêm bằng cách tập trung vào các khoản đầu tư giá rẻ với chi phí thấp và chọn các tài khoản thích hợp để giảm thuế, bằng cách chọn nhiều loại đầu tư và bằng cách tập trung vào tổng lợi nhuận - chứ không chỉ tăng thu nhập. Ngoài ra, các cố vấn có thể điều phối chiến lược rút tiền tài khoản, phân bổ lại tiền theo kịch bản tốt nhất có thể cho mục đích thuế / thu nhập và khuyến khích khách hàng giữ vững kế hoạch đầu tư, ngay cả khi mọi thứ xuất hiện ít hơn mong muốn.
Các thành viên tại Morningstar Investment Management cũng đã nghiên cứu những tác động mà lời khuyên tài chính phù hợp có thể tạo ra đối với sự tăng trưởng của các tài khoản hưu trí. Các nhà nghiên cứu của Morningstar đã xem xét 5 vấn đề riêng biệt liên quan đến việc đưa ra các quyết định tài chính tốt và giải thích cách các nhà đầu tư DIY thường phản ứng với vấn đề này, trái ngược với kết quả tốt hơn do chuyên môn của cố vấn tài chính. Nghiên cứu đã đánh giá:
Morningstar kết luận rằng việc sử dụng các phương pháp cải tiến theo khuyến nghị của các cố vấn tài chính có thể tăng 22,6% tài khoản hưu trí của khách hàng. (Bạn có thể tìm thấy chi tiết đầy đủ trong nghiên cứu của họ, “Alpha, Beta và Now… Gamma.”)
Nhiều người về hưu ngày nay đang phát hiện ra rằng chi phí hưu trí số 1 của họ là thuế, vì hầu hết mọi người đều tiết kiệm được 401 (k) s và IRA - tất cả đều là tiền trước thuế - và có rất ít đô la Roth hoặc sau thuế. Phần lớn các gia đình ngày nay muốn nghỉ hưu với thu nhập từ 50.000 đến 100.000 đô la mỗi năm thường không nhận thức được những cơ hội đáng kể sẵn có để cải thiện khả năng tài trợ cho chất lượng cuộc sống của họ. Một cải tiến đơn giản nhất mà cố vấn có thể thực hiện là đánh giá và tạo ra một chiến lược phân phối được thiết kế để tối đa hóa lợi ích An sinh Xã hội của họ trong suốt thời gian tồn tại dự kiến. Thông thường, điều này có thể mang lại lợi ích bổ sung từ 50.000 đô la đến 200.000 đô la trong suốt cuộc đời.
Ngoài lợi ích hàng tháng cao hơn, thực tế là những đô la An sinh Xã hội này được đối xử ưu đãi về thuế có nghĩa là chúng cũng sẽ cung cấp hàng chục nghìn đô la tiết kiệm thuế bổ sung trong suốt cuộc đời vì chúng hiện đại diện cho một phần lớn hơn trong tài trợ cho chất lượng cuộc sống.
Tất nhiên, những nghiên cứu này bị giới hạn trong phạm vi giá trị có thể được đo lường một cách chắc chắn. Cố vấn tài chính có thể thêm tất cả các loại giá trị phi tiền tệ, chẳng hạn như:
Rất có thể, bạn muốn dành thời gian cho gia đình làm những việc mình thích, không theo dõi việc phân bổ và luôn tuân thủ luật thuế. Nếu bạn tìm thấy một cố vấn có thể cho bạn thấy rằng việc trả khoản phí 1% điển hình cho lời khuyên tài chính có thể giúp bạn kiếm được thêm 4%, bạn sẽ kiếm được thêm 3 điểm phần trăm và dành nhiều thời gian hơn để làm những việc bạn yêu thích. Nếu điều này là đúng, thì tôi khuyên bạn không nên bỏ qua việc thuê một cố vấn có thể giúp điều phối việc nghỉ hưu của bạn thông qua một quy trình lập kế hoạch có thể trao quyền cho bạn để đưa ra các quyết định đúng đắn.
Tại công ty của chúng tôi, chúng tôi cố gắng trao quyền cho khách hàng để đưa ra các quyết định tài chính tuyệt vời bằng cách cung cấp các dịch vụ thông tin và quy trình lập kế hoạch toàn diện. Mỗi kế hoạch được xây dựng tùy chỉnh cho các mục tiêu, nhu cầu và mong muốn cụ thể của khách hàng của chúng tôi thông qua lăng kính cung cấp các dòng thu nhập sau thuế tối ưu trong suốt cuộc đời. Nhiều công ty tư vấn tập trung vào việc cung cấp biểu đồ hình tròn - hoạt động tốt trong khi khách hàng tích lũy tài sản - nhưng khi nghỉ hưu, chúng tôi tin tưởng chắc chắn vào việc cung cấp nhiều hơn biểu đồ hình tròn; bạn cần phải sản xuất, đánh giá và điều chỉnh một kế hoạch thực sự.