Đó là một khởi đầu tàn bạo đối với các nhà đầu tư chứng khoán vào năm 2020. Tháng 2 và tháng 3 đã chứng kiến một số đợt giảm điểm trong một ngày tồi tệ nhất trong lịch sử của Dow. Tháng 4 cũng có thể biến động như vậy. Dù tệ đến mức nào, chúng ta cũng có thể học được những bài học từ sự suy thoái của thị trường chứng khoán gần đây và có thể giúp ích cho chúng ta trong tương lai.
Những bài học này, hoặc chủ đề như tôi gọi, đã xuất hiện trước đây trong các thị trường gấu trong quá khứ. Các nhà đầu tư khôn ngoan để học hỏi từ những sai lầm của họ. Dưới đây là năm bài học hoặc chủ đề mà tôi đã học được từ 20 năm quản lý khách hàng của mình thông qua các sự cố thị trường chứng khoán trong quá khứ:
Tôi thấy nhiều nhà đầu tư không dành đủ thời gian để có được sự kết hợp phù hợp giữa cổ phiếu với trái phiếu. Chúng tôi gọi đây là phân bổ tài sản. Đó là một sai lầm. Tất cả các thị trường chứng khoán chính đều giảm trong quý đầu tiên, nhưng trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ vẫn giữ vững. Bài học rút ra, hãy dành thời gian cho việc phân bổ tài sản của bạn. Đảm bảo rằng sự kết hợp giữa cổ phiếu và trái phiếu của bạn phù hợp với mức độ rủi ro hoặc suy giảm mà bạn có thể chịu đựng. Có một số công cụ tính toán rủi ro trực tuyến có thể trợ giúp. Công ty của tôi sử dụng phần mềm kiểm tra mức độ căng thẳng để xem danh mục đầu tư của khách hàng hoạt động như thế nào trong các sự cố trước đây.
Cho đến nay vàng vẫn tăng tốt trong khi thị trường chứng khoán thì không. Chúng tôi cũng đã thấy điều này trong năm 2008-09. Điều đó có thể không phải lúc nào cũng đúng, nhưng vàng có một lịch sử tỏa sáng vào đúng thời điểm. Đúng, vàng có những nhược điểm của nó, cụ thể là nó không trả cổ tức và có những chi phí để sở hữu nó trực tiếp. Vấn đề là đa dạng hóa - sở hữu các tài sản khác nhau mà hy vọng sẽ hoạt động khác nhau - có thể tạo ra lợi nhuận tổng thể theo thời gian. Bảng dưới đây cho thấy danh mục đầu tư đa dạng hoạt động như thế nào trong những năm qua. Lưu ý rằng danh mục đầu tư đa dạng (trong các hộp màu trắng bên dưới) không bao giờ là tốt nhất cũng không phải là hoạt động kém nhất:Hiệu suất của nó luôn giảm ở mức trung bình.
Hình 1
Nhiều nhà đầu tư - và các nhà quản lý danh mục đầu tư - đã cố gắng tìm kiếm lợi suất cao hơn và mua trái phiếu rủi ro hơn. Tuy nhiên, trái phiếu rủi ro hơn không hoạt động giống như trái phiếu đang giảm giá, mà giống như cổ phiếu hơn. Trong thời điểm thị trường cực đoan và hoảng loạn bán ra - rủi ro, như chúng tôi gọi trong ngành - trái phiếu duy nhất được giữ là Kho bạc Hoa Kỳ. Lời khuyên của tôi:Hãy chắc chắn rằng trái phiếu của bạn là trái phiếu chứ không phải cổ phiếu.
Việc sở hữu một số biện pháp bảo vệ nhược điểm được đánh giá cao trong thời kỳ hoảng loạn của thị trường. Các nhà đầu tư tổ chức biết điều này. Đó là lý do tại sao nhiều người trong số họ bảo vệ vị trí của mình. Một loại bảo hiểm rủi ro liên quan đến việc nắm giữ cổ phiếu - chúng tôi gọi đây là "thị trường mua dài hạn" - và "bán khống" một tỷ lệ nhỏ của thị trường. Rút ngắn hy vọng thu được lợi nhuận khi thị trường giảm. Bảo hiểm rủi ro là tốn kém, bao gồm rủi ro và thường hạn chế lợi nhuận của bạn. Nó không dành cho tất cả mọi người. Tuy nhiên, hầu hết các chiến lược vốn chủ sở hữu dài-ngắn đã được duy trì trong thời kỳ suy thoái. Vì lý do này, tôi có thể khuyên bạn nên đầu tư một tỷ lệ nhỏ tài khoản của khách hàng vào các quỹ tương hỗ cổ phiếu dài hạn bán lẻ.
Trong thời điểm vô cùng bất trắc, khi sự hoảng loạn bao trùm tất cả chúng ta, và giấy vệ sinh không có trên các lối đi mua sắm, thật yên tâm để có một số đảm bảo trong cuộc sống. Gần đây, khi chỉ số Dow mất gần 13% trong một ngày, tôi biết ơn bảo hiểm trọn đời của tôi có một tài khoản đảm bảo, điều đó thật yên tâm.
Tôi cũng biết ơn khách hàng của tôi sở hữu niên kim có bảo lãnh. Một số niên kim cung cấp thu nhập được đảm bảo, trong khi những khoản khác được đảm bảo lợi tức. Dù bằng cách nào, đảm bảo là rất tốt để có trong thời điểm thị trường hoảng loạn tột độ.
Có rất nhiều bài học kinh nghiệm được rút ra từ việc bán tháo thị trường chứng khoán vừa qua. Năm điều này đã giúp tôi vượt qua các thị trường gấu trong quá khứ. Mặc dù tôi không thể đảm bảo thị trường gấu tiếp theo sẽ như thế nào, nhưng có nhiều khả năng năm chủ đề này sẽ xuất hiện trở lại. Nó giống như câu ngạn ngữ cũ đó, hãy lừa tôi một lần.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm : Dịch vụ tư vấn đầu tư và lập kế hoạch tài chính được cung cấp thông qua Summit Financial, LLC, một Cố vấn Đầu tư đã Đăng ký SEC, 4 Campus Drive, Parsippany, NJ 07054. Tel. 973-285-3600 Fax. 973-285-3666. Tài liệu này dành cho thông tin và hướng dẫn của bạn và không nhằm mục đích tư vấn pháp lý hoặc thuế. Cần tham khảo ý kiến của cố vấn pháp lý và / hoặc thuế trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào.