Một trong những phần khó nhất khi trở thành người lập kế hoạch tài chính là thuyết phục mọi người làm những việc mà họ không muốn bỏ qua.
Khi thời điểm thuận lợi, mọi người dễ dàng tránh đưa ra các chiến lược tạo ra một số công việc ngắn hạn và sự khó chịu để đổi lấy lợi ích và an ninh lâu dài. Đó là lý do tại sao các cuộc khủng hoảng như đại dịch hiện nay có thể là một lời cảnh tỉnh có giá trị, đưa lời khuyên của chúng tôi ra khỏi lĩnh vực lý thuyết và biến nó thành hiện thực.
Lập kế hoạch bất động sản là ví dụ điển hình. Mọi người thường không muốn nghĩ về cái chết của chính mình, vì vậy họ có xu hướng trốn tránh vấn đề và trì hoãn việc đưa ra chiến lược càng lâu càng tốt. Một trong những khách hàng của tôi đã ngồi viết di chúc và các tài liệu kế hoạch bất động sản khác trong hơn một năm vào thời điểm coronavirus xuất hiện. Bị thúc đẩy bởi những nguy cơ quá thực về sức khỏe của đợt bùng phát, thủ tục giấy tờ nhanh chóng được thực hiện.
Thuyết phục mọi người dành ra một quỹ khẩn cấp trị giá ít nhất sáu tháng chi phí cũng có thể là một cuộc mua bán khó khăn trong thời gian bình thường. Nhưng COVID-19 đang hóa ra là một trường hợp thử nghiệm rất hiệu quả cho lý do tại sao việc dự trữ tiền mặt lại quan trọng như vậy, cả về mặt cung cấp bảo mật và cơ hội.
Một thập kỷ tăng trưởng kinh tế và việc làm mạnh mẽ kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã khiến những ký ức trở nên mờ nhạt và tạo ra một số sự tự mãn rằng thời kỳ tốt đẹp sẽ tiếp tục mãi mãi. Đột nhiên, tình trạng mất việc làm trên diện rộng, kết hợp với sự sụt giảm của thị trường chứng khoán, đã cung cấp một lời nhắc nhở nội hàm về lý do tại sao xây dựng quỹ tiền mặt là một chiến lược đơn giản nhưng mạnh mẽ như vậy.
Có đủ tiền mặt để làm việc trong ít nhất sáu tháng cho phép mọi người cảm thấy mức độ thoải mái cao hơn nhiều vào thời điểm bị cắt giảm việc làm, cắt giảm lương, giảm lương và triển vọng thường không chắc chắn. Nó cũng tránh phải nhúng tay vào danh mục đầu tư trong thời kỳ thị trường đi xuống hoặc tệ hơn là rút tiền sớm tốn kém từ các quỹ hưu trí trước thuế. Chắc chắn, đại dịch cũng đang nới lỏng các hạn chế đối với việc phân phối tối thiểu bắt buộc và loại bỏ các hình phạt đối với những người cần tiền mặt nhanh, nhưng ngay cả với những ưu đãi đó, điều đó không như hầu hết mọi người muốn để khai thác 401 (k) của họ.
Đó là khá rõ ràng. Người ta ít hiểu hơn là cách dự trữ tiền mặt lành mạnh cũng mang lại cơ hội thu được lợi nhuận trong thời gian biến động. Trái ngược với những gì có thể mong đợi, hầu hết các cuộc trò chuyện mà tôi đã có với khách hàng trong giai đoạn thị trường giảm điểm tồi tệ nhất dẫn đến mức đáy ngày 23 tháng 3 - hoặc những gì được coi là từ dưới lên cho đến thời điểm này - không bị thúc giục bởi sự hoảng sợ .
Nhiều khách hàng của tôi đã đến trong năm nay muốn triển khai tiền mặt vào thị trường nhưng đã thận trọng với việc tham gia tất cả do lo ngại rằng thị trường đang đạt mức cao nhất mọi thời đại và một đợt điều chỉnh đã quá hạn. Do đó, chúng tôi đã giúp họ phát triển các chiến lược tính trung bình theo chi phí đô la trong vòng 12-18 tháng để giảm nguy cơ bị suy thoái.
Khi thời kỳ suy thoái đó đến - tàn khốc và đột ngột hơn bất kỳ ai mong đợi - nhiều khách hàng trong số đó đã liên hệ với chúng tôi với thái độ tích cực, nhận ra cơ hội để hành động ngay lập tức. Có thời điểm thị trường giảm giá khoảng 35% so với mức cao nhất trong tháng 2, một số người trong số họ muốn bắt đầu chiến lược của mình để đưa nhiều tiền dự trữ hơn vào hoạt động.
Đây không phải là việc thúc đẩy một chiến lược tích cực hơn cho bất kỳ khách hàng nào - tính trung bình theo chi phí đô la không dành cho tất cả mọi người và cũng không cần thiết phải đột ngột sửa đổi một chiến lược được bố trí tốt chỉ vì sự thay đổi trong môi trường vĩ mô.
Những thay đổi này chỉ đơn giản là kết quả của việc đăng ký với những người đã xác định trung bình chi phí đô la là một chiến lược để điều chỉnh khả năng chấp nhận rủi ro của họ và để khẳng định lại mức độ thoải mái của họ với chiến lược đầu tư của họ trong hoàn cảnh hiện tại. Đối với các cố vấn tài chính, các đợt điều chỉnh thị trường lớn là cơ hội để thực sự đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro của khách hàng. Một khách hàng đã khắc kỷ về ý tưởng lỗ 25% danh mục đầu tư trong cuộc thảo luận về chính sách đầu tư giờ đây có thể mất ăn mất ngủ như nó xảy ra trong đời thực.
Theo kinh nghiệm của chúng tôi, khách hàng chủ yếu giữ ổn định với các chiến lược hiện tại của họ hoặc tăng lượng cổ phiếu nắm giữ. Tất nhiên, mặc dù chỉ số S&P 500 tăng trở lại gần 30% kể từ ngày 23 tháng 3, không có gì đảm bảo rằng chỉ số này sẽ không kiểm tra lại mức thấp và giảm thêm trong những tháng tới. Nhưng không giống như sâu thẳm của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, mọi người nhìn thấy một kết thúc rõ ràng hơn đối với đại dịch, ngay cả khi có những ngày khó khăn phía trước.
Lợi thế của việc dự trữ tiền mặt vào những thời điểm như thế này không phải là có thể xác định thời điểm thị trường chạm đáy, điều này nằm ngoài tầm kiểm soát của mọi người. Đó là về sự an tâm và sự linh hoạt khi đầu tư theo cách tận dụng các cơ hội phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Có tiền mặt cung cấp thêm một yếu tố dễ uốn nắn để xây dựng các chiến lược xoay quanh việc tính trung bình theo chi phí đô la, phân bổ tài sản và rủi ro.
Đó là những thứ thực sự nằm trong tầm kiểm soát của chúng tôi trong những thời điểm mà chúng ta cảm thấy như không có gì khác.