Nếu bạn giống như nhiều người đang xem xét việc thuê một cố vấn đầu tư ủy thác chỉ thu phí, bạn có thể tự hỏi “chỉ thu phí” thực sự có nghĩa là gì và tại sao điều này lại quan trọng? Những khoản phí này là bao nhiêu? Chúng dựa trên điều gì? Họ trả tiền để làm gì và làm cách nào để tôi trả tiền cho họ?
Bạn có thể đã bắt đầu cuộc trò chuyện với một cố vấn nhưng thấy mình đang cố gắng làm cho nhu cầu của mình phù hợp với mức phí của họ, thay vì ngược lại. Nhưng mọi người hiện tò mò hơn về cách tính phí của các cố vấn và họ đang yêu cầu tính linh hoạt và trách nhiệm giải trình của phí. Họ thường biết những gì họ muốn:một cố vấn để giúp họ tìm ra cách cân bằng dòng tiền hàng tháng. Làm thế nào để tiết kiệm hiệu quả cho việc nghỉ hưu và học đại học. Làm thế nào để giảm nghĩa vụ thuế của họ. Làm thế nào để bảo vệ giá trị tài sản của họ. Những người sắp nghỉ hưu thường tìm kiếm lời khuyên từ người ủy thác để giúp đảm bảo rằng họ sẽ không hết tiền khi nghỉ hưu, hoặc học cách che chắn càng nhiều càng tốt số của cải mà họ truyền cho con cái (hoặc các hoạt động từ thiện) từ chú Sam.
Các cố vấn đầu tư chỉ thu phí đã chậm chạp trong việc điều chỉnh cơ cấu phí của họ, nhưng nhu cầu của nhiều người đang chuyển sang nới lỏng tài sản của họ theo yêu cầu quản lý. Cố vấn chỉ tính phí cung cấp các dịch vụ lập kế hoạch tài chính tổng thể, toàn diện. Đôi khi họ cung cấp chúng như những lễ vật độc lập. Đôi khi họ cung cấp các thỏa thuận phí linh hoạt như một phần của bộ dịch vụ tổng thể mà họ cung cấp cho các khách hàng quản lý đầu tư của mình. Và, khi người tiêu dùng hiểu biết yêu cầu biết chính xác những gì họ đang trả, các cố vấn chỉ thu phí đã dần chuyển sang các thỏa thuận thanh toán phí linh hoạt hơn để cung cấp mức độ minh bạch cao hơn.
Nhưng trước khi chúng ta thảo luận về các cấu trúc phí đang phát triển này, hãy đảm bảo rằng tất cả chúng ta đều ở trên cùng một trang về ý nghĩa của “chỉ tính phí” - và tại sao nó tốt hơn nhiều so với các lựa chọn thay thế.
Khi bạn thuê một cố vấn đầu tư ủy thác chỉ thu phí để quản lý các khoản đầu tư của mình, phát triển kế hoạch tài chính hoặc cả hai, bạn một mình đang trả tiền cho một chuyên gia tài chính, người cam kết hành động hợp pháp và chuyên nghiệp chỉ vì lợi ích tốt nhất của bạn - hay còn được gọi là tiêu chuẩn ủy thác. Họ không được các công ty đầu tư hoặc bảo hiểm trả tiền để bán sản phẩm của họ.
So sánh họ với các đại diện đã đăng ký hoặc các nhà môi giới, những người kiếm sống bằng tiền hoa hồng mà họ nhận được để giao dịch cổ phiếu hoặc bán cho bạn các quỹ tương hỗ, niên kim và bảo hiểm đắt tiền. Bởi vì họ được phép giới thiệu một cách hợp pháp các sản phẩm mang lại cho họ mức chi trả cao nhất, nên các nhà môi giới không thể thành thật tự nhận mình là công ty con.
Và đừng nhầm lẫn các cố vấn chỉ thu phí với các cố vấn thu phí, những người được đăng ký với tư cách là nhà môi giới và cố vấn đầu tư. Tại sao sự phân biệt này lại quan trọng? Bởi vì các cố vấn dựa trên phí có thể kiếm được hoa hồng khi bán bảo hiểm nhân thọ hoặc niên kim cho chính những khách hàng trả cho họ phí dịch vụ quản lý đầu tư. Xung đột lợi ích tiềm ẩn trong mô hình này ngăn cản họ hoạt động như những công ty con thực sự.
Được rồi, giờ chúng ta đã xác định được “chỉ tính phí” nghĩa là gì, hãy nói thêm về những khoản phí đó.
Phí lập kế hoạch tài chính dựa trên mức độ phức tạp và thời gian dành để phát triển một kế hoạch chi tiết. Bạn có thể mong đợi một cố vấn chỉ tính phí phân tích thu nhập và chi phí dự kiến và hiện tại của bạn (nhu cầu dòng tiền) cũng như các mục tiêu tài chính ngắn hạn và dài hạn của bạn, đồng thời đề xuất các cách cân bằng giữa tiết kiệm và chi tiêu, thu gọn nợ, giảm hóa đơn thuế , bảo vệ tài sản của bạn và tối ưu hóa các khoản đầu tư của bạn. Hầu hết các cố vấn này đều là các chuyên gia KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH ĐƯỢC CHỨNG NHẬN (CFP®).
Phí cho một cố vấn thiết lập kế hoạch tài chính bắt đầu vào khoảng 1.500 đô la. Các kế hoạch phức tạp hơn liên quan đến kế hoạch về bất động sản và thuế có thể chạy 15.000 đô la trở lên. Khi đã có kế hoạch, bạn có thể tự mình thực hiện các khuyến nghị đầu tư hoặc yêu cầu cố vấn thực hiện và quản lý danh mục đầu tư của mình. Nhiều cố vấn miễn chi phí cho một kế hoạch tài chính nếu bạn thuê họ quản lý tài sản của mình.
Các cố vấn đầu tư có xu hướng tính phí hàng năm dựa trên giá trị tài sản mà họ quản lý cho bạn - được gọi là phí dựa trên tài sản được quản lý (AUM).
Các khoản phí này trả cho nhiều nhiệm vụ khác nhau mà cố vấn thực hiện thay mặt bạn, bao gồm:
Chúng cũng sẽ giúp giảm thiểu hậu quả về thuế của bất kỳ khoản rút tiền nào bạn thực hiện từ tài khoản của mình và tính toán phân phối tối thiểu bắt buộc hàng năm (RMD) từ IRA của bạn.
Đối với các dịch vụ này, hầu hết các cố vấn tính phí dựa trên AUM từ 1,08% -1,15% cho danh mục đầu tư từ 500.000 đô la trở xuống đến chỉ dưới 1% cho danh mục đầu tư 1 triệu đô la, với chiết khấu bổ sung (được gọi là điểm ngắt) cho danh mục đầu tư lớn hơn. Lý tưởng nhất là các khoản phí này không bao giờ được giữ ở mức tĩnh:Khi danh mục đầu tư của bạn tăng giá trị, cố vấn của bạn nên giảm tỷ lệ phần trăm phí của họ xuống tương ứng, vì họ sẽ không tính thêm tiền nếu họ không thay đổi cách họ quản lý tài sản của bạn.
Bạn sẽ thanh toán phí cố vấn từ ngân hàng của mình hoặc từ tài khoản tiền mặt hoặc tài khoản thị trường tiền tệ riêng mà cố vấn của bạn thiết lập cho bạn. Không một cố vấn có trách nhiệm nào sẽ bán bất kỳ tài sản đã đầu tư nào của bạn để trả phí cho họ trừ khi bạn yêu cầu họ một cách cụ thể.
Để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của người tiêu dùng đối với các gói lập kế hoạch tài chính tùy chỉnh bao gồm quản lý đầu tư, các cố vấn đang đưa ra các thỏa thuận phí linh hoạt hơn, đặc biệt cho những khách hàng có tài sản mà họ không trực tiếp quản lý. Một số đang tính phí theo giờ, dao động từ $ 150- $ 500 mỗi giờ hoặc cao hơn. Những người khác đang tính phí lưu giữ hàng năm từ 2.000 đến 100.000 đô la một năm để lập kế hoạch tài chính.
Các cố vấn thậm chí còn trở nên linh hoạt hơn khi khách hàng thuê họ để lập kế hoạch tài chính và quản lý đầu tư. Theo một cuộc khảo sát gần đây của Wealthramp với 100 cố vấn chỉ tính phí, 57% cho biết họ hiện cung cấp cho khách hàng tùy chọn thanh toán phí cố định hoặc phí giữ chỗ hàng năm hoặc phí dựa trên AUM - hoặc trong nhiều trường hợp, kết hợp cả hai.
John Swee, CFP®, cố vấn đầu tư chỉ tính phí tại Gryphon Advisers ở Evanston, Ill., Đưa ra một phương pháp kết hợp độc đáo trong đó cả phí lập kế hoạch tài chính và quản lý đầu tư đều dựa trên tài sản được quản lý. Nhận thức được rằng việc giải quyết những thách thức tài chính phức tạp của khách hàng cần nhiều thời gian và nỗ lực hơn so với việc quản lý danh mục đầu tư của họ, anh ấy sẽ thường tính phí trả trước cao hơn cho việc lập kế hoạch tài chính và chiết khấu phí quản lý đầu tư.
“Ví dụ:đối với một khách hàng có tài sản 5 triệu đô la được đầu tư vào một tổ hợp tiêu chuẩn của các quỹ chỉ số có nhu cầu phức tạp về thuế hàng năm, thu nhập hưu trí, lập kế hoạch bất động sản và bảo hiểm, tôi có thể tính phí tài chính là 0,50% (25.000 đô la) một năm. dịch vụ lập kế hoạch và 0,25% (12.500 đô la) một năm cho quản lý đầu tư. Mặc dù tôi cho họ lựa chọn xem họ muốn thanh toán các khoản phí này cùng một lúc hay trả góp hàng quý, tôi luôn lập hóa đơn các khoản phí này riêng để họ biết chính xác số tiền họ đang phải trả, ”Swee nói.
Những khách hàng muốn cố vấn đầu tư chỉ tính phí của họ cung cấp cả lập kế hoạch tài chính và quản lý đầu tư nên hỏi xem họ có cung cấp dịch vụ giữ người cố định hay phí theo giờ như một giải pháp thay thế cho phí dựa trên AUM hay không. Họ có thể linh hoạt hơn nếu bạn sẵn sàng để họ đầu tư tiền của bạn theo mô hình phân bổ tài sản tiêu chuẩn. Nếu bạn muốn họ xây dựng danh mục đầu tư tùy chỉnh gồm cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và các khoản đầu tư thay thế, họ chỉ có thể đưa ra mô hình phí dựa trên AUM vì những danh mục đầu tư này yêu cầu mức độ giám sát ủy thác cao hơn.
Mặc dù việc trả cho cố vấn hàng nghìn đô la cho các dịch vụ này có vẻ đắt, nhưng các khoản phí này thường có thể tự trả nếu cố vấn tiết kiệm cho bạn hàng chục nghìn đô la chi phí đầu tư ẩn bằng cách chuyển tiền của bạn vào các quỹ tương hỗ và ETF có chi phí thấp hơn hoặc nếu họ hướng dẫn về thực hiện quyền chọn cổ phiếu hoặc nhận phân phối từ tài khoản hưu trí của bạn giúp bạn tránh bị đánh thuế lớn.
Hãy nhớ rằng, bạn chỉ trả tiền cho cố vấn cho lời khuyên của họ. Nhưng vì cổ phiếu, trái phiếu, ETF và tiền mặt của bạn được giữ ở người giám sát bên ngoài, chẳng hạn như Fidelity hoặc Schwab, người quản lý đó sẽ tính phí duy trì tài khoản hàng năm cũng như phí một lần cho các giao dịch, chuyển tiền điện tử và chuyển khoản, ghi séc và các giao dịch khác. May mắn thay, các cố vấn được giảm giá sâu cho những khoản phí mà họ có thể chuyển cho khách hàng của mình. Trong mọi trường hợp, bạn sẽ thấy tất cả các khoản phí này được liệt kê trên bảng sao kê tài khoản của mình.
Những gì sẽ không được liệt kê là phí quản lý đầu tư do quỹ tương hỗ và ETF tính trong tài khoản của bạn. Đó là lý do tại sao một phần vai trò của cố vấn ủy thác chỉ thu phí là nghiên cứu và đề xuất các lựa chọn quỹ mang lại hiệu quả hoạt động mạnh mẽ với chi phí hợp lý.
Tất cả các cố vấn đầu tư được yêu cầu tiết lộ phí của họ trong Phần 2 của Biểu mẫu ADV của công ty họ, một tài liệu đăng ký phải được nộp cho SEC và được cung cấp cho tất cả khách hàng và khách hàng tiềm năng. Bạn cũng có thể tải xuống từ danh sách của công ty họ trên https://adviserinfo.sec.gov/.
Bất kỳ cố vấn chỉ thu phí đáng tin cậy nào sẽ trả lời các câu hỏi của bạn về phí của họ một cách đơn giản. Và hãy nhớ rằng bạn không nhất thiết phải chấp nhận báo giá của họ theo mệnh giá. Nếu họ muốn có bạn với tư cách là khách hàng, bạn có thể ngồi ở ghế tài xế để thương lượng một thỏa thuận phí đáp ứng bạn ở nơi bạn muốn.