Đối phó với sự khó đoán của thị trường có thể là một thách thức đối với bất kỳ nhà đầu tư nào. Không ai muốn thấy danh mục đầu tư của mình bị giảm sút do giảm đột ngột hoặc suy thoái dài hạn, bất kể họ trẻ hay già hay mục tiêu đầu tư của họ là gì. Nhưng đối với những người sắp nghỉ hưu hoặc mới nghỉ hưu và dự định rút một phần thu nhập từ các khoản đầu tư của mình, sự suy giảm của thị trường có thể đặc biệt nghiêm trọng.
Hãy nhớ rằng, khi bạn sắp hoặc sắp nghỉ hưu, bạn sẽ có ít thời gian hơn để phục hồi sau một mất mát lớn. Và nếu bạn đang rút tiền từ một tài khoản hưu trí đã cạn kiệt - tài khoản bạn không còn đóng góp nữa - bạn có nguy cơ cạn tiền nhanh hơn nhiều so với kế hoạch.
Mối đe dọa nghỉ hưu khó chịu (và thường bị bỏ qua) này được gọi là "chuỗi rủi ro lợi nhuận". Về cơ bản, có khả năng số phận có thể xử lý bạn một bàn tay tệ hại chỉ vì bạn chọn sai thời điểm để nghỉ hưu. Nếu cổ phiếu của bạn đang ở mức thấp do sự điều chỉnh hoặc sự cố và bạn buộc phải bán thêm cổ phiếu để tạo ra cùng một mức thu nhập, bạn có thể giảm đáng kể tuổi thọ của danh mục đầu tư của mình.
So với các rủi ro hưu trí lớn khác, chẳng hạn như lạm phát, thuế và chi phí chăm sóc sức khỏe, rủi ro về chuỗi lợi nhuận không được chú ý nhiều. Nhưng nó có thể lấy đi một phần tiền tiết kiệm hưu trí của bạn mà có thể khó thu lại.
Đây là một ví dụ:
Giả sử chúng ta có hai anh em, George và James. Mỗi người đã nghỉ hưu với 1 triệu đô la. Và mỗi người quyết định rút 60.000 đô la hàng năm từ tài khoản của mình.
Nhưng mặc dù George và James nghỉ hưu chỉ cách nhau ba năm, số dư danh mục đầu tư của họ trông rất khác nhau theo thời gian. Thật không may cho George (người có lợi nhuận được hiển thị bên dưới), ông đã nghỉ hưu vào năm 2000, ngay khi thị trường đang trải qua một đợt suy thoái đáng kể. Và ngay từ khi ra khỏi cửa, anh ta đã gặp một số thua lỗ lớn - vào các năm 2000, 2001 và 2002. Mặc dù anh ta đạt tỷ suất lợi nhuận trung bình 4,96% trong những năm qua, anh ta chưa bao giờ thực sự phục hồi sau những khoản lỗ ban đầu đó. George hết tiền vào năm 15 sau khi nghỉ hưu.
James (người có lợi nhuận được hiển thị bên dưới) đã nghỉ hưu vào năm 2003, và anh ấy đã có một khởi đầu tốt hơn nhiều. James có tỷ suất sinh lợi trung bình 4,96% giống như George, nhưng vì khoản lỗ của ông ấy đến sau khi nghỉ hưu, nên danh mục đầu tư của ông ấy được duy trì khá tốt. Vào năm thứ 18 nghỉ hưu, James vẫn có 940.749 đô la.
Đó là tác động của chuỗi lợi nhuận sai có thể có đối với tài khoản hưu trí.
Thật không may, không có cách nào để dự đoán thị trường chứng khoán sẽ làm gì vào ngày mai, ít hơn nhiều trong một vài năm tới. Vì vậy, cố gắng xác định ngày nghỉ hưu của bạn để tránh bị thua lỗ sớm không phải là một chiến lược khả thi. Tuy nhiên, có những điều bạn có thể làm để cố gắng tránh hoặc giảm bớt thiệt hại tiềm ẩn do rủi ro hàng trả lại:
Không có gì lạ nếu bạn trở thành một người theo dõi tuyên bố khi sắp nghỉ hưu - hãy kiểm tra hiệu suất danh mục đầu tư của bạn thường xuyên và ăn mừng mỗi khi số dư của bạn được tăng lên. Rõ ràng, việc kết hợp danh mục đầu tư rủi ro hơn sẽ rất hấp dẫn khi bạn thấy kết quả tích cực. Nhưng cũng cần lưu ý những gì có thể xảy ra nếu bạn không bảo vệ được số tiền mình có. Như Warren Buffett đã từng nói, “Cách duy nhất để tạo vốn gộp là tránh thua lỗ lớn.”
Khi bạn sắp về hưu, cố vấn tài chính của bạn có thể giúp bạn tạo ra sự kết hợp đa dạng hơn giữa cổ phiếu, trái phiếu và các khoản đầu tư khác dựa trên mục tiêu của bạn, số tiền bạn đã tiết kiệm và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. (Nếu người xử lý danh mục đầu tư của bạn lùi lại khi bạn nói về việc bảo vệ thu nhập trong tương lai của mình, có thể đã đến lúc tìm kiếm một cố vấn là một chuyên gia về hưu. Đầu tư để tích lũy rất khác với đầu tư để tích lũy.)
Bạn có thể đã nghe nói về "Quy tắc 4%", khẳng định rằng những người về hưu có thể giảm nguy cơ hết tiền bằng cách rút 4% ổn định từ danh mục đầu tư của họ mỗi năm, được điều chỉnh theo lạm phát. Tuy nhiên, nhiều chuyên gia tài chính đã cảnh báo rằng tỷ lệ 4%, dựa trên nghiên cứu có tuổi đời khoảng ba thập kỷ, không còn phù hợp với các nhà đầu tư hiện đại trong môi trường lãi suất thấp. Bạn có thể muốn tạo một kế hoạch rút tiền được cá nhân hóa và / hoặc linh hoạt hơn.
Nếu bạn đang có kế hoạch sử dụng các khoản đầu tư của mình để giúp tạo tiền lương hưu trí, bạn có thể muốn chuyển ít nhất một phần danh mục đầu tư của mình sang các nhà sản xuất thu nhập đáng tin cậy. Điều đó có nghĩa là đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức, niên kim, trái phiếu hoặc thậm chí là bất động sản cho thuê.
Nếu bạn có thể giảm nợ thẻ tín dụng và thanh toán các nghĩa vụ tài chính khác trước khi nghỉ hưu, bạn sẽ linh hoạt hơn khi quyết định số tiền bạn thực sự cần rút từ tài khoản của mình khi thị trường giảm.
Một cách khác để giúp đảm bảo bạn có tiền cho hiện tại và tương lai là chia khoản tiết kiệm và đầu tư của bạn thành ba “nhóm” được thiết kế để phục vụ bạn trong ba giai đoạn nghỉ hưu - bây giờ, sớm và sau này.
Bạn có thể thấy một hoặc kết hợp các chiến lược này có thể giúp bạn cải thiện “vận may” của mình khi đối mặt với rủi ro về chuỗi lợi nhuận.
Kim Franke-Folstad đã đóng góp cho bài viết này.