Khi tiết kiệm để nghỉ hưu, một số nhà đầu tư đánh giá cao tính linh hoạt "tự làm" trong việc lựa chọn các khoản đầu tư của riêng họ; trong khi nhiều người khác thích cách tiếp cận “làm điều đó cho tôi”, chọn quản lý danh mục đầu tư của họ một cách chuyên nghiệp thông qua quỹ theo ngày mục tiêu hoặc danh mục đầu tư dựa trên rủi ro. Bất kể cách tiếp cận nào phù hợp với bạn, điều quan trọng là phải hiểu ba khái niệm cơ bản về đầu tư kế hoạch hưu trí.

Phân bổ tài sản

Chọn hỗn hợp đầu tư của bạn, hoặc phân bổ tài sản, là một trong những bước quan trọng nhất cần thực hiện khi tiết kiệm cho hưu trí. Trên thực tế, các lựa chọn phân bổ tài sản của bạn có thể chịu trách nhiệm cho hơn 90% hiệu suất của danh mục đầu tư của bạn. ¹ Khi bạn chọn các khoản đầu tư cho danh mục tiết kiệm hưu trí của mình, bạn sẽ có quyền truy cập vào các loại hoặc hạng đầu tư khác nhau.

Ba loại tài sản này thường được tìm thấy trong các kế hoạch nghỉ hưu:

• Quỹ Cổ phiếu (Vốn chủ sở hữu) - Các quỹ này nắm giữ cổ phần, hoặc quyền sở hữu một phần, trong các công ty. Trong lịch sử, các quỹ chứng khoán đã cung cấp tiềm năng lớn nhất để mang lại lợi nhuận cao nhất trong thời gian dài. Tuy nhiên, chúng cũng được coi là loại hình đầu tư rủi ro nhất vì giá trị của chúng có xu hướng tăng và giảm hơn so với các loại quỹ khác.
• Quỹ Trái phiếu (Thu nhập Cố định) - Các quỹ này đầu tư vào các khoản nợ của công ty hoặc chính phủ có trả lãi. Các quỹ trái phiếu trước đây mang lại lợi nhuận thấp hơn quỹ cổ phiếu, nhưng chúng được coi là ít rủi ro hơn vì chúng có xu hướng không biến động về giá trị như cổ phiếu.
• Công cụ có giá trị ổn định - Các khoản đầu tư này bao gồm tiền mặt và các công cụ ngắn hạn thậm chí còn ít rủi ro hơn quỹ trái phiếu và có xu hướng bảo vệ giá trị của khoản đầu tư ban đầu hơn là tìm kiếm sự tăng trưởng.

Trong mỗi loại tài sản, quỹ có các mục tiêu đầu tư khác nhau. Những điều này thường tương ứng với các đặc điểm cụ thể bao gồm phong cách đầu tư (chẳng hạn như giá trị hoặc tăng trưởng), vốn hóa thị trường (chẳng hạn như vốn hóa lớn, trung bình hoặc nhỏ), khu vực địa lý (chẳng hạn như Hoa Kỳ, quốc tế hoặc thị trường mới nổi) hoặc thời hạn trái phiếu (ngắn hạn, trung hạn hoặc dài hạn).

Một yếu tố quan trọng trong quyết định phân bổ tài sản của bạn là khoảng thời gian của bạn, hoặc bạn còn bao lâu nữa cho đến khi nghỉ hưu. Các chuyên gia khuyên rằng thời gian của bạn càng dài, bạn càng nên cân nhắc phân bổ vào cổ phiếu. Đó là bởi vì nếu thời gian nghỉ hưu của bạn còn nhiều năm nữa, bạn có thể đủ khả năng vượt qua một số thăng trầm trong ngắn hạn để thu được lợi nhuận tiềm năng đáng kể hơn trong dài hạn. Khi thời gian rút ngắn, bạn có ít thời gian hơn để phục hồi sau một khoản lỗ lớn trong các khoản đầu tư của mình; vì vậy bạn có thể muốn xem xét phân bổ ít hơn cho các quỹ cổ phiếu và nhiều hơn cho các khoản đầu tư thận trọng, như quỹ trái phiếu và quỹ có giá trị ổn định.

Đa dạng hóa

Chia đều khoản tiết kiệm hưu trí của bạn qua các loại quỹ khác nhau, được gọi là đa dạng hóa, có thể giúp giảm thiểu khả năng thua lỗ lớn vì các loại hình đầu tư khác nhau sẽ chuyển sang và không có lợi tại các thời điểm khác nhau.

Đa dạng hóa đầu tư có thể (và nên) diễn ra ở nhiều cấp độ. Bạn có thể đầu tư vào các loại tài sản khác nhau để giúp giảm thiểu rủi ro và trong các loại tài sản, bạn có thể đầu tư theo nhiều phong cách đầu tư khác nhau. Bạn cũng nên đánh giá mức độ đa dạng hóa trong các lựa chọn thay thế đầu tư mà bạn đang xem xét.

Ví dụ:một số nhà quản lý quỹ tập trung các khoản đầu tư cơ bản của quỹ vào một số lượng tương đối nhỏ các công ty vì nó phù hợp với phong cách hoặc mục tiêu đầu tư của quỹ. Các quỹ khác đa dạng hơn vì họ đầu tư tỷ lệ nhỏ hơn tài sản của quỹ vào một số lượng lớn hơn các công ty.

Tái cân bằng

Khi bạn xác định được quỹ nào phù hợp nhất với khoản tiết kiệm hưu trí của mình và số tiền bạn muốn phân bổ cho mỗi quỹ, bạn nên đặt lịch để kiểm tra các khoản đầu tư của mình. Để duy trì chiến lược của mình, bạn có thể cần phải điều chỉnh định kỳ số tiền tài khoản được đầu tư vào mỗi khoản đầu tư mà bạn đã chọn vì các khoản đầu tư khác nhau trong danh mục đầu tư của bạn sẽ phát triển với tốc độ khác nhau.

Theo thời gian, một số khoản đầu tư có thể phát triển với tốc độ nhanh hơn các khoản đầu tư khác và có thể đại diện cho một phần lớn hơn bao giờ hết trong danh mục đầu tư của bạn so với dự định ban đầu. Bạn có thể cần định kỳ tái cân bằng hoặc giảm số tiền tiết kiệm hưu trí được phân bổ cho khoản đầu tư hoạt động hiệu quả và phân bổ nhiều hơn cho các loại tài sản khác. Bằng cách này, bạn đang thực hiện nguyên tắc đầu tư “mua thấp, bán cao”. Bạn cũng đang đảm bảo rằng kết hợp nội dung ban đầu của bạn được duy trì.

Bạn không cần phải cân bằng lại quá thường xuyên. Bạn có thể muốn xem xét tài khoản của mình hàng quý và chỉ cân bằng lại nếu phân bổ khác biệt đáng kể so với chiến lược mong muốn của bạn. Công ty của bạn cũng có thể có tính năng tái cân bằng tự động mà bạn có thể sử dụng để thực hiện việc này hàng năm.

Xem xét bức tranh lớn

Mặc dù có thể hơi căng thẳng khi xem khoản tiết kiệm của bạn tăng và giảm giá trị, nhưng một số rủi ro đầu tư là tốt vì bạn sẽ cần sự tăng trưởng về giá trị để vượt qua lạm phát. Vì vậy, các nhà đầu tư tự làm nên ghi nhớ nguyên tắc đa dạng hóa, hiểu nguồn gốc của rủi ro đầu tư của họ, thoải mái với mức độ rủi ro mà họ đang chấp nhận — và có sự kiên nhẫn để vượt qua những thăng trầm. Có sẵn các công cụ để giúp bạn phân bổ, đa dạng hóa và cân bằng lại tài khoản của mình.