Lạm phát có thể làm giảm sức mua của bạn. Nó cũng có thể làm mất đi các khoản đầu tư của bạn. Chứng khoán được Kho bạc Bảo vệ Lạm phát (TIPS) là các khoản đầu tư có thể giúp giảm bớt tác động khi lãi suất của chúng tăng lên khi lạm phát cao và giảm xuống khi nó ở mức thấp.
Điều đó có thể hữu ích trong thời kỳ lạm phát cao, đó là lý do tại sao TIPS có thể là một bổ sung tốt để thêm vào danh mục đầu tư của bạn. Chúng cũng là các khoản đầu tư có rủi ro thấp và vốn đã ổn định vì chúng được phát hành và hỗ trợ bởi Kho bạc Hoa Kỳ.
Loại trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ này được tính theo chỉ số lạm phát. Khi lạm phát gia tăng, giá trị gốc tăng (và ngược lại). MẸO sẽ trích ra một khoản thanh toán bằng phiếu giảm giá sáu tháng một lần với một tỷ lệ cố định, nhưng các khoản thanh toán sẽ dao động vì số tiền gốc lên xuống theo lạm phát. Bạn sẽ nhận được khoản thanh toán cao hơn khi lạm phát tăng và khoản thanh toán thấp hơn trong thời kỳ giảm phát. Chúng được phát hành với các kỳ hạn 5 năm, 10 năm và 30 năm.
Nhìn chung, lợi nhuận thường thấp hơn khi so sánh với các chứng khoán rủi ro hơn như cổ phiếu, nhưng TIPS mang lại sự ổn định và thu nhập trong dài hạn. Khi đáo hạn, nhà đầu tư sẽ nhận được tiền gốc đã điều chỉnh hoặc số tiền gốc ban đầu — tùy theo mức nào nhiều hơn.
TIPS có sẵn để mua qua Kho bạc. Bạn cũng có thể mua chúng thông qua một nhà môi giới hoặc ngân hàng. Nếu bạn quyết định không nắm giữ trái phiếu TIPS cho đến hết ngày đáo hạn, bạn có thể bán trái phiếu này trên thị trường thứ cấp. (Chỉ cần biết rằng điều này có thể dẫn đến thua lỗ tiềm ẩn.) Nếu bạn đang tìm kiếm sự đa dạng hóa hơn nữa, bạn có thể khám phá quỹ tương hỗ TIPS hoặc quỹ giao dịch trao đổi. Mỗi loại bao gồm một hỗn hợp các chứng khoán được bảo vệ chống lạm phát khác nhau mà bạn có thể sử dụng để mở rộng đầu tư của mình.
Vậy bạn có thể kiếm được bao nhiêu với TIPS? Một lần nữa, nó có mọi thứ liên quan đến tỷ lệ lạm phát hiện tại và lãi suất coupon của trái phiếu (đây là lãi suất mà trái phiếu trả). Để tính toán lợi tức nửa năm của bạn, hãy thực hiện các bước sau:
Nhìn bề ngoài, TIPS hoạt động tương tự như trái phiếu Kho bạc I (còn được gọi là trái phiếu tiết kiệm Series I), nhưng hai tài sản xác định lợi suất khác nhau. Trái phiếu loạt I thực sự sử dụng hai loại lãi suất:Một là cố định, và lãi kia có thể biến động theo lạm phát. Khi chúng được kết hợp với nhau, nó được gọi là tỷ lệ tổng hợp. Tỷ lệ tổng hợp đối với trái phiếu đợt I phát hành từ tháng 5 năm 2022 đến tháng 10 năm 2022 là 9,62%. Tuy nhiên, có những giới hạn mua - 15.000 đô la trong trái phiếu điện tử và giấy mỗi năm dương lịch. TIPS cho phép các giới hạn cao hơn nhiều mà không phải là vấn đề đối với các nhà đầu tư bình thường.
Thay vì cung cấp các khoản thanh toán lãi suất trong quá trình thực hiện, trái phiếu Series I tích lũy lãi suất theo thời gian mà bạn sẽ nhận được khi mua lại. Chúng khác với TIPS ở chỗ chúng chỉ được bán riêng lẻ. Bạn không thể mua vào quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi chuyên về trái phiếu Series I. Bạn cũng không thể bán chúng trên thị trường thứ cấp. Thay vào đó, bạn có thể mua lại chúng thông qua Kho bạc hoặc đợi chúng đến hạn.
Cũng có một số cân nhắc chính về thuế. Với TIPS, các khoản thanh toán thu nhập và điều chỉnh lạm phát đều phải chịu thuế thu nhập liên bang. Trái phiếu loạt I khác biệt ở chỗ bạn sẽ không nợ thuế đối với tiền lãi của mình cho đến khi trái phiếu đáo hạn hoặc bạn bán nó.
Cả trái phiếu Series I và TIPS đều cung cấp một số biện pháp bảo vệ chống lại lạm phát, mặc dù theo những cách khác nhau. Trái phiếu Series I hướng nhiều hơn đến đầu tư dài hạn, trong khi TIPS có thể được mua và bán với tính linh hoạt hơn. TIPS cũng cung cấp các khoản thanh toán lãi suất khi bạn thực hiện, trong khi trái phiếu Series I không cung cấp cùng một loại thanh khoản.
Điều gì phù hợp với bạn sẽ phụ thuộc vào phong cách đầu tư của bạn. Bạn chắc chắn có thể nắm giữ cả hai, mặc dù bạn có thể tốt hơn nên đầu tư vào cái này hoặc cái kia, sau đó cân bằng danh mục đầu tư của mình với các tài sản có rủi ro cao hơn có thể tạo ra lợi nhuận tốt hơn theo thời gian. Khả năng chấp nhận rủi ro cá nhân, mục tiêu tài chính và thời gian đầu tư có thể giúp bạn xác định phân bổ tài sản phù hợp cho mình.
TIPS có thể là những khoản đầu tư đáng giá nếu bạn đang hy vọng duy trì khả năng chi tiêu của mình khi đối mặt với lạm phát. Điều đó đang được nói, TIPS thường không tạo ra lợi nhuận mạnh mẽ như các tài sản có rủi ro cao hơn bao gồm cả cổ phiếu. Việc đạt được số dư phù hợp trong danh mục đầu tư của bạn có thể sẽ yêu cầu kết hợp cả các khoản đầu tư rủi ro cao và rủi ro thấp.
Tất nhiên, đầu tư chỉ là một phần của bức tranh tài chính lớn của bạn. Tình trạng tín dụng của bạn cũng quan trọng như vậy — điểm tín dụng cao có thể mở ra các lựa chọn và tỷ lệ tài chính tốt nhất. Đó chính là lý do tại sao Experian cho phép người tiêu dùng xem báo cáo tín dụng và điểm tín dụng của họ miễn phí chỉ với một vài cú nhấp chuột.