Ellen là người sáng lập một công ty luật phục vụ các doanh nghiệp vừa và nhỏ, nhiều doanh nghiệp đang trong giai đoạn khởi nghiệp và không có tiền để trả phí. Ellen cũng có niềm đam mê với yoga và dạy tại một studio địa phương.

Chủ sở hữu phòng tập yoga muốn giữ lại Ellen để tư vấn pháp lý, nhưng thay vì trả tiền mặt mà cô ấy không có, chủ sở hữu đã đề nghị một tỷ lệ nhỏ quyền sở hữu trong doanh nghiệp. Ellen có nên thực hiện thỏa thuận này không?

Các lựa chọn của Ellen là từ bỏ hoạt động kinh doanh tiềm năng, giảm phí xuống mức mà chủ sở hữu có thể chi trả hoặc tiếp quản doanh nghiệp, trì hoãn việc thanh toán đến một ngày không xác định và với một số tiền không xác định, nhưng có khả năng lớn hơn.

Nếu Ellen quyết định từ chối việc kinh doanh hoặc giảm giá của mình, điều đó phụ thuộc vào nhu cầu của cô ấy đối với dòng tiền hiện tại và thời gian của cô ấy để đảm nhận công việc so với những khách hàng tiềm năng khác có khả năng chi trả.

Trước khi chọn giao dịch phí lấy vốn chủ sở hữu (và trở thành chủ sở hữu) trong công việc kinh doanh của khách hàng, Ellen nên khám phá bảy vấn đề sau:

1. Dự báo tài chính của doanh nghiệp là gì?

Quyền sở hữu và khoản thanh toán cuối cùng của Ellen là một quyết định lâu dài, vì vậy cô ấy cần biết liệu doanh nghiệp có lãi ngày hôm nay hay không và dự báo lợi nhuận tài chính trong 3 đến 5 năm của nó. Ngoài ra, có một kế hoạch kinh doanh chu đáo để hỗ trợ các dự kiến ​​không? May mắn thay, Ellen có một số kinh nghiệm trong lĩnh vực kinh doanh yoga; nếu không, cô ấy nên hỏi ý kiến ​​chuyên gia. Cô ấy cũng nên xem xét các thước đo lợi nhuận tài chính truyền thống cũng như dòng tiền.

2. Tình hình tài chính hiện tại của nó là gì?

Yêu cầu thông tin tài chính của công ty và tờ khai thuế của chủ sở hữu để hiểu tình hình tài chính hiện tại của studio. Nếu chủ sở hữu không thẳng thắn cung cấp thông tin này, đó là một dấu hiệu đỏ. Nếu Ellen tiếp tục với thỏa thuận, cần phải hiểu rõ ràng về quyền của cô ấy đối với thông tin tài chính và hoạt động của công ty.

3. Các quyết định quan trọng được đưa ra như thế nào và vị trí đầu tư của Ellen sẽ được bảo vệ như thế nào?

Ellen sẽ là một nhà đầu tư / chủ sở hữu thụ động trong phòng tập yoga, vì cô ấy có công việc kinh doanh riêng của mình để điều hành. Nhưng cô ấy vẫn nên xem xét lại cơ cấu quản trị của studio. Đặc biệt, cô ấy nên tìm hiểu cách xác định và phê duyệt khoản bồi thường của chủ sở hữu, cách cô ấy quyết định vay vốn hoặc các nhà đầu tư khác để mua thiết bị hoặc phát triển kinh doanh và nếu doanh nghiệp đóng cửa, quyết định đó sẽ được thực hiện như thế nào.

4. Làm cách nào để cô ấy có thể “bán” hoặc kiếm tiền từ khoản đầu tư của mình trong tương lai?

Cô ấy nên xem xét thỏa thuận hoạt động của studio nếu đó là một LLC, hoặc các điều luật, nếu đó là một công ty S hoặc C để hiểu các thủ tục bán quyền sở hữu. Hãng phim có thể có thời hạn 10 năm, nhưng nếu Ellen có thời hạn 4 năm, cô ấy cần xác định cách có thể rút vốn đầu tư của mình.

5. Trách nhiệm pháp lý của cô ấy là gì?

Nếu công ty có các khoản nợ phải trả ngoài các khoản phải trả, chẳng hạn như các vụ kiện, bản án, tiền phạt hoặc nợ thuế, Ellen sẽ có trách nhiệm và nghĩa vụ gì với tư cách là chủ sở hữu?

6. Định giá của công ty là gì?

Định giá công ty xác định số lượng quyền sở hữu. Ví dụ:nếu số lượng dịch vụ pháp lý được cung cấp là 50.000 đô la và giá trị của công ty được đặt ở mức 500.000 đô la, thì Ellen sẽ nhận được 10% quyền sở hữu trong công ty. Tuy nhiên, nếu định giá là 1 triệu đô la, thì Ellen sẽ nhận được 5% cổ phần. Thông thường, có sự khác biệt giữa mức định giá cao của người sáng lập và mức định giá thấp hơn nhiều của nhà đầu tư. Đôi khi, việc định giá cao dựa trên danh sách khách hàng của công ty, nhưng trong một cộng đồng có một số phòng tập yoga, điều đó có giá trị hạn chế vì khách hàng tiềm năng có thể di chuyển tự do giữa các phòng tập. Nếu studio sở hữu các tài sản như tòa nhà mà nó tọa lạc hoặc có hợp đồng thuê hấp dẫn, thì điều đó có thể làm tăng giá trị.

7. Mối quan hệ của cô ấy với chủ sở hữu sẽ thay đổi như thế nào?

Ellen hiện đang tham khảo ý kiến ​​của chủ sở hữu để sắp xếp lịch dạy của cô ấy. Trong tương lai, nếu Ellen trở thành nhà đầu tư / chủ sở hữu trong doanh nghiệp, cô ấy sẽ có một mối quan hệ khác, khác với chủ sở hữu đa số. Ellen nên dự đoán chủ sở hữu sẽ là đối tác và người quản lý của doanh nghiệp như thế nào; đây sẽ là một đánh giá chủ quan dựa trên tương tác của cô ấy với chủ sở hữu và đánh giá của cô ấy về phong cách điều hành và cách tiếp cận của chủ sở hữu.

Một giải pháp thay thế cho các dịch vụ giao dịch để lấy vốn chủ sở hữu là giao dịch cho một khoản vay được trả với lãi suất vào một ngày cụ thể. Nghiên cứu cũng giống như vậy với việc tập trung vào đánh giá xem hãng phim có đủ tiền để trả khoản vay hay không.

Mặc dù bài đăng này là về luật sư, nhưng nó cũng áp dụng cho kế toán, nhà tư vấn và những người khác cung cấp dịch vụ có tính phí.

Bài học chính:

1. Dịch vụ giao dịch để lấy vốn chủ sở hữu trong hoạt động kinh doanh của khách hàng có thể thay thế khoản thanh toán hiện tại cho khoản thanh toán trong tương lai tại một thời điểm và số tiền không xác định.
2. Bạn sẽ là một nhà đầu tư nhỏ, thụ động, vì vậy hãy đảm bảo cấu trúc quản trị bảo vệ lợi ích của bạn.
3. Xác định cách bạn có thể thoát ra và kiếm tiền từ khoản đầu tư của mình.