Quỹ đầu tư tập thể (CIF) là một quỹ tín thác được tạo thành từ các tài sản tổng hợp từ các khách hàng đủ điều kiện. Thông thường, CIF do các công ty ủy thác hoặc ngân hàng nắm giữ.
Hãy kiểm tra CIF là gì, cách chúng hoạt động và ai có thể đầu tư trong họ.
Quỹ đầu tư tập thể, hoặc CIF, là một loại ủy thác được quản lý bởi một công ty ủy thác hoặc ngân hàng kết hợp tài sản từ nhiều khách hàng đủ điều kiện. Các tài sản thu được phải là:
Mặc dù ban đầu chúng được thiết kế cho các kế hoạch lợi ích đã xác định, nhưng CIF đã trở thành một lựa chọn chung cho các nhà tài trợ kế hoạch đóng góp đã xác định. Chúng là một sản phẩm thể chế thường chỉ có sẵn cho các kế hoạch hưu trí do người sử dụng lao động tài trợ, các kế hoạch lương hưu và các kế hoạch hưu trí do chính phủ lựa chọn.
CIF là một lựa chọn phổ biến cho các kế hoạch hưu trí vì chúng có xu hướng ít tốn kém hơn các quỹ tương hỗ. Vì phí và chi phí liên quan đến đầu tư là một trong những chi phí lớn nhất mà nhiều kế hoạch hưu trí phải đối mặt, các nhà tài trợ của kế hoạch có thể chọn CIF để tận dụng khoản tiết kiệm cho kế hoạch và người tham gia của họ.
CIF là một loại quỹ ủy thác chứa các tài sản được tổng hợp từ nhiều các nhà đầu tư được biết đến với tư cách là người tham gia CIF. Các ngân hàng được yêu cầu thiết lập và vận hành CIF theo hướng dẫn hoạt động ủy thác từ Văn phòng liên bang về Cơ quan quản lý tiền tệ, được nêu trong 12 CFR 9.18. Tất cả các kế hoạch CIF phải nêu chi tiết cách ngân hàng quản lý và điều hành tài sản của quỹ và phải được sự chấp thuận của hội đồng quản trị ngân hàng hoặc ủy ban hội đồng được ủy quyền.
Những người tham gia CIF là chủ sở hữu có lợi của tài sản của quỹ, với mỗi người tham gia sở hữu “lợi ích tham gia” không phân chia trong tổng tài sản của CIF, không phải bất kỳ tài sản cụ thể nào. Nếu người tham gia chọn bán (hoặc rút) khoản đầu tư của mình, họ chỉ có thể làm như vậy vào ngày nhập hoặc ngày rút đã định trước và số tiền phân phối của họ sẽ dựa trên giá trị tài sản của CIF. CIF có các yêu cầu về tính đủ điều kiện và việc nhập và xuất CIF có thể khá phức tạp. Để tham gia CIF, người tham gia phải đáp ứng các tiêu chí đủ điều kiện do luật ngân hàng và chứng khoán quy định.
Những người tham gia CIF phải nhận được báo cáo tài chính hàng năm. Các báo cáo này có thể bao gồm kế toán định kỳ và báo cáo tài chính hàng năm cho mỗi quỹ.
Lãi suất tham gia vào CIF không được bảo hiểm bởi Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) và nó không bị các chủ nợ của ngân hàng yêu cầu bồi thường.
Các thực thể gộp chứng khoán, chẳng hạn như quỹ tương hỗ, thường được yêu cầu được đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Tuy nhiên, CIF được miễn các yêu cầu đăng ký và báo cáo của SEC nếu ngân hàng hoặc tổ chức được ủy quyền khác chỉ cho phép khách hàng được miễn trừ tham gia.
CIF không phải là tùy chọn duy nhất khi nói đến việc tổng hợp nội dung để đầu tư. Các quỹ tương hỗ tương tự như CIF nhưng có ít hạn chế hơn. Để đầu tư vào quỹ tương hỗ, bạn chỉ cần đáp ứng ngưỡng đầu tư tối thiểu của quỹ. Không giống như CIF, quỹ tương hỗ thường không có các hạn chế về loại tài sản được sử dụng để đầu tư hoặc các yêu cầu về tính đủ điều kiện ngoài mức đầu tư tối thiểu.
Tuy nhiên, quỹ tương hỗ có xu hướng đắt hơn CIF. Do các yêu cầu về tính đủ điều kiện của họ, CIF không phục vụ khách hàng bán lẻ và do đó không phải chịu chi phí tiếp thị và hỗ trợ những khách hàng đó, do đó, họ thường có thể tính phí thấp hơn quỹ tương hỗ.
Các nhà đầu tư cá nhân không có quyền truy cập vào các kế hoạch hưu trí do nhà tuyển dụng tài trợ có thể không cần suy nghĩ về CIFs. Nhưng nếu kế hoạch nghỉ hưu do công việc tài trợ của bạn tham gia vào CIF, bạn nên dành thời gian để hiểu về khoản đầu tư của mình.
Như với nhiều khoản đầu tư khác như quỹ tương hỗ, người tham gia chịu 100% rủi ro vì CIF không được FDIC hoặc ngân hàng đảm bảo.
Nếu bạn có câu hỏi, tốt nhất nên hỏi ý kiến nhà tài trợ kế hoạch của bạn về các tùy chọn tiết kiệm hưu trí của bạn.