Bạn muốn đầu tư dài hạn vào thị trường chứng khoán.
Bạn được lựa chọn trong 3 chiến lược.
Bạn nghĩ cách tiếp cận nào sẽ cho kết quả tốt nhất?
Về mặt trực quan, đầu tư vào mức thấp nhất trong 52 tuần có vẻ như là người chiến thắng. Bởi vì, bạn đang đầu tư ở các cấp thấp hơn.
Tôi đã sử dụng dữ liệu Nifty 50 TRI cho phân tích này. Tôi xem xét dữ liệu Nifty TRI từ tháng 6 năm 1999 cho đến ngày 31 tháng 10 năm 2020.
3 chiến lược. Bạn có thể đầu tư 10.000 Rs mỗi tháng.
Ngoài ra, giả định rằng tiền mặt không kiếm được lợi nhuận.
Đầu tư ở mức thấp nhất trong 52 tuần có kết quả tồi tệ nhất.
SIP vani trơn là người chiến thắng.
Bạn sẽ mong đợi rằng bạn sẽ nhận được giá trị cao hơn trong trường hợp đầu tư ở mức thấp nhất trong 52 tuần. Tuy nhiên, như bạn có thể thấy từ biểu đồ trên, đây không phải là trường hợp.
Đầu tư vào mức thấp nhất trong 52 tuần là hoạt động kém nhất.
Tuy nhiên, kết quả như vậy không nằm ngoài dự đoán ở các thị trường có xu hướng tăng.
Hãy để tôi cố gắng giải thích với sự trợ giúp của một ví dụ giả thuyết cực đoan.
Giả sử chỉ số này ở mức 1.000. Trong vài năm tới, nó tiếp tục đạt mức cao nhất trong 52 tuần và đạt 10.000. Nếu bạn đang đầu tư ở mức cao nhất trong 52 tuần, bạn sẽ đầu tư nhiều lần trong khoảng thời gian này. Giả sử ở mức 1000, 2000, 3000, 4000, 5000, v.v.
Mặt khác, nếu bạn đang đầu tư ở mức thấp nhất trong 52 tuần, bạn sẽ không đầu tư một xu nào. Khi chỉ số chạm ngưỡng 10.000, nó sẽ không di chuyển xa hơn và trở thành phạm vi. Có thể trong vài tháng tới, nó sẽ hình thành mức thấp nhất trong 52 tuần ở mức 9.000. Bạn sẽ đầu tư. Và bạn chỉ không đầu tư cho tháng đó. Bạn đầu tư toàn bộ số tiền mà bạn đã dành cho đầu tư cổ phần cho đến bây giờ.
Nhà đầu tư cao trong 52 tuần:Đã đầu tư tiền qua nhiều cấp độ (1000, 2000, 3000, v.v.).
Nhà đầu tư thấp trong 52 tuần:Đã đầu tư tất cả số tiền ở mức chỉ số 9000.
Nhân tiện, không có gì đảm bảo rằng chỉ số sẽ phục hồi trở lại sau 52 tuần. Nó có thể hình thành mức thấp hơn nữa. Tuy nhiên, giả định của chúng tôi trong bài tập này là chúng tôi đầu tư tất cả các khoản tiền đang chờ xử lý ngay khi chạm mức thấp nhất trong 52 tuần (hoặc mức cao nhất trong 52 tuần). Do đó, chỉ số có thể thấp hơn nhiều so với 9000 nhưng bạn sẽ không có tiền để đầu tư ở các mức như vậy.
Bạn có thể vẫn đầu tư dưới mức vào cổ phiếu nếu bạn tiếp tục chờ đợi mức thấp nhất trong 52 tuần để đầu tư . Trong khoảng thời gian đang được xem xét (tháng 7 năm 2000 đến tháng 11 năm 2020), Nifty đã hình thành mức thấp nhất trong 52 tuần chỉ trong 55 ngày. Mặt khác, nó đã hình thành mức cao nhất trong 52 tuần trong 791 ngày. Không nằm ngoài dự đoán vì Nifty 50 TRI đã chuyển từ năm 1599 vào ngày 1 tháng 7 năm 2020 sang năm 16542 vào ngày 31 tháng 10 năm 2020. Bạn có thể mong đợi nhiều mức cao nhất trong 52 tuần hơn mức thấp nhất trong 52 tuần nếu chỉ số này đã tăng hơn 10 lần.
Nếu bạn làm việc với tiền đề rằng thị trường chứng khoán không tốt trong dài hạn, bạn có thể kỳ vọng xu hướng này (mức cao nhất trong 52 tuần hơn mức thấp nhất trong 52 tuần) cũng sẽ tiếp tục trong tương lai.
Việc chờ đợi để đầu tư có thể rất tồi tệ . Tôi không biết về bạn, nhưng tôi không thể tiếp tục chờ đợi một thời gian dài để đầu tư. Tại thời điểm này hay cách khác, tôi sẽ chỉ cần gấp lại và bắt đầu đầu tư. Khó để gắn bó với một cách tiếp cận như vậy. Nhân tiện, điều này cũng đúng khi đầu tư vào mức cao nhất trong 52 tuần.
Hơn nữa, bạn sẽ cần sự can đảm lớn để đầu tư. Giả sử bạn đang đợi mức thấp nhất trong 52 tuần để đầu tư. Bạn đã không đầu tư bất cứ thứ gì trong 3 năm. Vì vậy, bạn đã tích lũy được 3,6 Rs lac (10.000 X 36 tháng) để đầu tư. Bạn có thể mong đợi rằng triển vọng thị trường và bình luận thị trường sẽ khá đáng sợ khi mức thấp nhất trong 52 tuần được hình thành. Bạn cần phải thu hết can đảm để đầu tư số tiền (mà bạn đã không đầu tư trong 3 năm) để đầu tư một lúc khi các phương tiện truyền thông đang đánh vần về sự diệt vong và ảm đạm cho thị trường. Như tôi đã đề cập trước đó, không có gì đảm bảo rằng chỉ số sẽ phục hồi sau khi chạm mức thấp nhất trong 52 tuần và bạn biết điều đó . Không dễ dàng.
Ý tôi không phải là SIP là cách tốt nhất để đầu tư. Chúng tôi đã thảo luận trong một bài đăng trước đó rằng SIP không đảm bảo lợi nhuận tốt. Bạn có thể kiểm tra dữ liệu dựa trên các biện pháp cơ bản hoặc kỹ thuật khác để tăng tốc độ đầu tư của mình vào thị trường chứng khoán. Với ít nhất một số biện pháp, bạn sẽ nhận được lợi nhuận tốt hơn so với SIP . Tuy nhiên, SIP vẫn là một cách tuyệt vời để đầu tư vào thị trường chứng khoán đối với hầu hết các nhà đầu tư. SIP thực thi kỷ luật và loại bỏ phần đầu tư dựa trên cảm xúc hoặc ruột thịt.
Theo tôi, chờ đợi mức cao nhất trong 52 tuần hoặc mức thấp nhất trong 52 tuần để đầu tư không phải là chiến lược tốt để tuân theo. Và tôi thậm chí không muốn đi vào so sánh hiệu suất. Tôi đã xem xét một ảnh chụp nhanh (một điểm bắt đầu cố định và một điểm kết thúc cố định). Kết quả có thể thay đổi trong các thời kỳ khác nhau. Vấn đề lớn nhất của tôi là những cách tiếp cận này là rất khó để chỉ ngồi vào tiền (có thể trong nhiều năm) và không làm bất cứ điều gì.
Ví dụ, nếu bạn đang đầu tư ở mức thấp nhất trong 52 tuần, bạn sẽ phải đợi từ tháng 11 năm 2002 cho đến tháng 6 năm 2008 để đầu tư. Đó là khoảng thời gian 67 tháng. Hơn 5 năm. Không có mức thấp nhất trong 52 tuần trong khoảng thời gian này. Nifty 50 TRI đã đi từ 1021 lên 4008. Vì vậy, giữa các mức thấp nhất trong 52 tuần này, bạn đã bỏ lỡ mức tăng 4X (Hãy xem xét điều này. Mọi người xung quanh bạn đều đang kiếm rất nhiều tiền). Nhân tiện, Nifty TRI đạt mức cao 4938 trong khoảng thời gian này. Tôi không biết về bạn, nhưng tôi không có nhiều kiên nhẫn. Tôi thấy thoải mái hơn khi quản lý rủi ro thông qua việc phân bổ tài sản. Ngay cả mức cao nhất trong 52 tuần cũng có thể cách xa nhau. Chúng tôi bắt đầu phân tích này từ ngày 1 tháng 7 năm 2000. Mức cao nhất trong 52 tuần đầu tiên được hình thành vào tháng 6 năm 2003.
SIP đơn giản hơn và dễ thực thi hơn.
Hãy tin tưởng vào phán đoán của bạn.
Trong vài tháng qua, chúng tôi đã thử nghiệm các chiến lược hoặc ý tưởng đầu tư khác nhau và so sánh hiệu suất với danh mục đầu tư Mua và Giữ Nifty 50. Trong một số bài viết trước, chúng tôi có:
