Chồng và vợ sở hữu tài sản và các tài sản khác thường thiết lập một sự tin tưởng chung sống. Ủy thác tránh chứng thực di chúc, bảo vệ tài sản và bảo đảm rằng người thụ hưởng nhận được tài sản theo ý muốn của chủ sở hữu, được gọi là người cấp. Sau cái chết của người cấp cuối cùng, sự tin tưởng sẽ trở thành không thể thu hồi. Bất động sản phải được thẩm định, bởi vì tài sản được đánh dấu tăng hoặc giảm theo giá trị thị trường hợp lý khi người cấp cuối cùng qua đời.
Sở Thuế vụ yêu cầu thẩm định tài sản bất động sản sau khi người cấp cuối cùng qua đời vì hai lý do:Để xác định giá trị của bất động sản và để thiết lập cơ sở của tài sản được ủy thác. Nếu giá trị bất động sản vượt quá số tiền miễn trừ đã ban hành hiện hành, thì giá trị trên mức miễn thuế phải chịu thuế di sản. Ngay cả khi giá trị di sản giảm xuống bằng hoặc thấp hơn số tiền miễn trừ, việc thẩm định sẽ thiết lập cơ sở của tài sản cho người thụ hưởng. Việc thẩm định phục vụ một số mục đích:Nó bổ sung vào tổng giá trị ủy thác để tính toán phân phối cho người thụ hưởng, xác định lãi hoặc lỗ khi bán tài sản trong ủy thác và, đối với bất động sản cho thuê, để tính toán lại cơ sở khấu hao như một khoản khấu trừ từ thu nhập ủy thác cho thuê.
Người được ủy thác có thể chọn một trong hai ngày thẩm định:Ngày người cấp cuối cùng qua đời hoặc sáu tháng sau khi chết, được gọi là ngày định giá thay thế. IRS không ấn định ngày hoàn thành thẩm định và thời gian nên được xác định để tận dụng lợi thế của thị trường đang tăng hoặc giảm và tối đa hóa bất kỳ lợi ích nào về thuế. Ví dụ, nếu bất động sản phải chịu mức thuế động sản cao, có thể cao hơn một nửa giá trị của bất động sản, thì việc thẩm định có thể được sắp xếp để xác định giá trị thị trường thấp nhất có thể để giảm thuế di sản. Việc thẩm định phải được hoàn thành trước khi có thể tính và nộp tờ khai thuế di sản. Việc khai thuế sẽ đến hạn trong chín tháng sau khi người quá cố qua đời.
Để xác lập giá trị tài sản trong quỹ ủy thác, người được ủy thác có thể muốn căn thời gian thẩm định để nhận ra giá trị cao nhất có thể. Nếu người được ủy thác bán tài sản trong ủy thác hoặc phân phối nó cho những người thụ hưởng để bán sau đó, cơ sở cao hơn sẽ giảm thiểu thuế thu nhập vốn nếu nó được bán với giá cao hơn giá trị đã được thẩm định. Đối với bất động sản cho thuê, giá trị cao hơn sẽ làm tăng chi phí khấu hao so với thu nhập cho thuê.
Đối với các bất động sản có giá trị cao, cả thuế bất động sản và thuế thu nhập vốn có thể là các yếu tố để xác định thời điểm và ngày định giá của việc thẩm định. Một nhà tư vấn thuế đủ năng lực có thể giúp tính toán các hậu quả về thuế để đạt được lợi ích tối đa.
Thẩm định gần với ngày mất của người được cấp cuối cùng là chính xác nhất. Tuy nhiên, một thẩm định viên chuyên nghiệp có đủ năng lực có thể nghiên cứu hồ sơ lịch sử để thực hiện thẩm định hồi cứu thậm chí nhiều năm sau ngày mất. Các tờ khai thuế bất động sản có tỷ lệ kiểm tra cao bởi Sở Thuế vụ. Nếu IRS thách thức việc định giá tài sản, thì việc thẩm định gần ngày mất sẽ có độ tin cậy cao hơn nhiều so với việc thẩm định được thực hiện sau đó.