Khi bạn nộp đơn xin vay thế chấp, người cho vay của bạn phải xác minh rằng bạn có đủ thu nhập để gánh khoản nợ mới. Do đó, người cho vay liên hệ với chủ lao động của bạn để xác minh việc làm của bạn; điều này thường xảy ra sau khi bạn nhận được sự chấp thuận sơ bộ của bạn cho khoản vay. Tuy nhiên, quy trình cho vay thế chấp có thể mất vài tuần hoặc thậm chí vài tháng, vì vậy người cho vay thường xác minh lại việc làm của bạn trước khi khoản vay kết thúc.
Bạn phải bao gồm thông tin thu nhập trong đơn xin vay thế chấp của bạn. Người cho vay của bạn sử dụng thông tin được cung cấp, chẳng hạn như thu nhập hàng năm đã nêu của bạn, để đưa ra quyết định sơ bộ về đơn đăng ký của bạn. Người cho vay của bạn so sánh thu nhập đã nêu của bạn với các mức nợ được hiển thị trên báo cáo tín dụng của bạn và tính toán tỷ lệ nợ trên thu nhập của bạn. Nếu bạn có đủ thu nhập và tín dụng thỏa đáng thì bạn sẽ được chấp thuận sơ bộ. Văn phòng tín dụng thường có hồ sơ liên quan đến việc làm của bạn và có thể cung cấp cho người cho vay ước tính thu nhập hàng năm của bạn. Tuy nhiên, các văn phòng tín dụng không phải lúc nào cũng có thông tin cập nhật, vì vậy người cho vay của bạn phải liên hệ với chủ lao động của bạn để tìm hiểu xem bạn có còn được làm việc hay không.
Phần lớn các khoản vay được viết ở Hoa Kỳ được bán cho các tổ chức thế chấp Fannie Mae và Freddie Mac; hai công ty này yêu cầu người cho vay phải có văn bản xác minh thông báo tuyển dụng từ chủ lao động của bạn. Đối với thế chấp thứ nhất, người cho vay phải gửi mẫu xác minh trực tiếp cho chủ lao động của bạn; đại diện được ủy quyền của người sử dụng lao động của bạn phải hoàn thành nó và gửi lại cho người cho vay. Đối với khoản vay thế chấp thứ hai, chẳng hạn như khoản vay mua nhà; người cho vay có thể cung cấp cho bạn biểu mẫu và yêu cầu bạn yêu cầu người sử dụng lao động hoàn thành và gửi lại cho người cho vay.
Quy trình bảo lãnh thế chấp thường mất từ 45 đến 60 ngày để hoàn thành. Bởi vì báo cáo tín dụng của bạn thay đổi mỗi tháng một lần, người cho vay của bạn sẽ kiểm tra lại nó trước khi đóng để đảm bảo rằng hoàn cảnh tài chính của bạn không thay đổi. Người cho vay của bạn cũng sẽ xác minh lại việc làm của bạn vào cuối quá trình bảo lãnh phát hành để đảm bảo bạn vẫn được tuyển dụng. Lần xác minh thứ hai này có thể xảy ra vào ngày kết thúc và việc mất việc làm hoặc thay đổi công việc có thể làm trật bánh toàn bộ quy trình thế chấp.
Nếu người cho vay cầm cố của bạn phát hiện ra bạn bị mất việc hoặc thay đổi công việc trong quá trình bảo lãnh phát hành, bạn vẫn có thể đủ điều kiện để được vay, nhưng tốt nhất bạn phải đối mặt với sự chậm trễ. Bạn phải cung cấp cho người cho vay bằng chứng về nguồn thu nhập mới và người cho vay của bạn phải liên hệ với người sử dụng lao động mới của bạn và xác minh thu nhập của bạn ít nhất một lần trước khi kết thúc khoản vay. Nếu bạn tự kinh doanh, bạn cũng phải có hai năm thu nhập có thể xác minh được trước khi bạn có thể đủ điều kiện vay. Ngoài ra, nếu bạn không tìm được người sử dụng lao động mới, bạn có thể lấy lại khoản vay của mình theo đúng tiến độ nếu bạn tìm thấy một công ty sẵn sàng đảm nhận trách nhiệm chung của khoản vay.