Suy thoái có thể tàn phá hệ thống tài chính. Nền kinh tế trì trệ và tỷ lệ thất nghiệp cao đều góp phần làm giảm cho vay và chi tiêu tiêu dùng, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến lãi suất, chương trình và các khoản thế chấp cho người tiêu dùng. Tuy nhiên, vay thế chấp trong thời kỳ suy thoái kinh tế có thể là một bước đi thông minh.
Một khoản thế chấp hiện tại có thể bị ảnh hưởng bởi suy thoái. Tuy nhiên, nếu khoản thế chấp là một khoản vay có lãi suất cố định, thời hạn cố định thì sẽ không bị ảnh hưởng. Các khoản cho vay thông thường, như thường được gọi là các khoản vay mạnh vì lãi suất, khoản thanh toán và thời hạn được chốt khi đóng. Tuy nhiên, các khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh được gắn với các chỉ số (như LIBOR hoặc Prime) sẽ theo ý thích của lãi suất dao động trong thời kỳ suy thoái.
HELOC, hoặc Dòng tín dụng Vốn chủ sở hữu, thường được gắn với một chỉ số (LIBOR, Prime). Trong thời kỳ suy thoái, các tỷ lệ này sẽ biến động nhanh chóng và mạnh mẽ. Tuy nhiên, suy thoái thường có nghĩa là chi tiêu tiêu dùng và cho vay chậm lại, do đó, lãi suất thường sẽ giảm trong suy thoái, có nghĩa là tỷ lệ điều chỉnh trên HELOC có thể thấp hơn so với khi được tài trợ ban đầu.
Các khoản cho vay này thường không bao gồm cả lãi của khoản vay, thường có số dư gốc tăng chứ không giảm. Suy thoái thường có nghĩa là thị trường nhà ở chậm lại - có nghĩa là giá nhà thường giảm. Nếu một người tiêu dùng có một khoản vay khấu hao âm, thì khả năng bị "ngược dòng" (nợ nhiều tài sản hơn giá trị của nó) là rất cao.
Có được một khoản thế chấp trong thời kỳ suy thoái kinh tế có thể là một cơ hội tốt. Như đã nói, khi nền kinh tế trì trệ, lãi suất có xu hướng giảm xuống. Tái cấp vốn hoặc mua một ngôi nhà mới có thể là một cách tuyệt vời để tham gia vào thị trường cuối cùng và kiếm lợi nhuận lành mạnh trên đường. Người đi vay nên hiểu biết về thị trường và tài chính khi cân nhắc mua bất động sản lớn trong thời kỳ suy thoái.
Người tiêu dùng nên biết về bất kỳ và tất cả các mối đe dọa cho vay trên thị trường. Khi nghiên cứu các công ty, tốt nhất bạn nên nhận các lời giới thiệu từ bạn bè, thành viên gia đình và đồng nghiệp trước khi bắt đầu quy trình cho vay với nhân viên cho vay - đặc biệt là trong thị trường suy thoái. Tương tự, lợi ích tốt nhất của khách hàng là nghiên cứu lịch sử của người cho vay trên trang web của Phòng kinh doanh tốt hơn.