Số nhân tiền trong thế giới thực đề cập đến quá trình các ngân hàng cho vay tiền và kết quả là lượng tiền mặt luân chuyển nhiều hơn trong nền kinh tế. Tức là lượng tiền cung ứng được nhân lên. Các nhà kinh tế đo lường số nhân tiền cơ bản bằng cách tính toán nghịch đảo của tỷ lệ dự trữ bắt buộc do Cục Dự trữ Liên bang, tổ chức chịu trách nhiệm điều tiết các hoạt động ngân hàng, đặt ra. Tuy nhiên, công thức đơn giản này giả định rằng tất cả các ngân hàng trong nền kinh tế cho vay tiền không giữ lượng tiền mặt vượt quá mức dự trữ bắt buộc. Trong thế giới thực, mỗi ngân hàng có một hệ số nhân khác nhau tùy thuộc vào dự trữ vượt mức của nó.
Dự trữ bắt buộc là tỷ lệ do Cục Dự trữ Liên bang quy định. Tỷ lệ này là tỷ lệ bắt buộc của các khoản tiền gửi của họ mà các ngân hàng phải giữ bằng tiền mặt. Thông thường, tỷ lệ này là từ 10 đến 15 phần trăm. Các ngân hàng có thể sử dụng số tiền gửi còn lại của mình để cho vay. Làm như vậy sẽ nhân lên số lượng tiền đang lưu thông. Các nhà kinh tế theo dõi chặt chẽ số nhân tiền để ngăn chặn lạm phát. Tuy nhiên, số nhân tiền có thể bị phóng đại vì nó không tính đến dự trữ vượt mức.
Số nhân trong thế giới thực có thể được thể hiện trên mỗi ngân hàng, mỗi cộng đồng hoặc trong nền kinh tế tổng thể. Để xác định hệ số nhân trong thế giới thực, chúng ta cần biết cơ sở tiền tệ thực tế là gì. Hệ số nhân tiền đơn giản giả định rằng cơ sở tiền tệ là tỷ lệ dự trữ bắt buộc nhân với lượng tiền gửi trong hệ thống ngân hàng. Tuy nhiên, cơ sở tiền tệ thực tế phải cộng thêm lượng dự trữ vượt mức từ mỗi ngân hàng cộng với tiền tệ đang lưu thông. Bằng cách lấy nghịch đảo của tổng số này, chúng ta đi đến hệ số nhân tiền trong thế giới thực.