Kế hoạch sở hữu cổ phiếu của nhân viên (ESOP) cho phép người sử dụng lao động đóng góp cổ phần của công ty để cung cấp cho việc nghỉ hưu của nhân viên. Mặc dù Quốc hội dự định ESOP sẽ giữ nguyên cho đến khi nghỉ hưu, nhưng nhân viên có thể rút từ tài khoản ESOP của họ trong thời gian khó khăn.
Một nhân viên phải được giao, hoặc đã làm việc cho công ty của mình trong một khoảng thời gian cụ thể, để có thể thu được các khoản tiền ESOP của mình. Một nhân viên được giao toàn bộ sẽ được hưởng toàn bộ giá trị ESOP của mình, nhưng một người nghỉ việc trước khi được trao toàn bộ chỉ được hưởng một phần.
IRS thường đánh thuế 10 phần trăm bổ sung đối với các khoản phân phối ESOP do một nhân viên rút ra trước khi cô ấy 59 tuổi và 1/2 tuổi, nhưng sẽ miễn hình phạt này nếu cô ấy rút tiền do khó khăn tài chính. Các chi phí được coi là khó khăn về tài chính bao gồm y tế, tang lễ, học phí và các chi phí phát sinh để ngăn chặn việc tịch thu tài sản.
Một nhân viên không được đầu tư tiền vào kế hoạch nghỉ hưu trong sáu tháng sau khi nhận được khoản phân bổ khó khăn từ tài khoản ESOP của mình. Mặc dù một nhân viên không phải trả tiền phạt thuế đối với việc phân bổ khó khăn, nhưng anh ta vẫn phải chịu thuế tiêu chuẩn đối với thu nhập hưu trí.