401k là một kế hoạch tiết kiệm hưu trí do chủ nhân tài trợ. Nhiều công ty cung cấp gói 401k như một động lực bổ sung cho nhân viên của họ, đặc biệt nếu công ty phù hợp với một phần hoặc tất cả các khoản đóng góp. Các kế hoạch 401k cung cấp giảm thuế cho các khoản đóng góp và tăng trưởng được miễn thuế trong khi tiền vẫn còn trong tài khoản. Tuy nhiên, Sở Thuế vụ quy định chặt chẽ khi nào tiền có thể được lấy từ 401k.
Khi bạn bước sang tuổi 59½, bạn có thể bắt đầu rút tiền từ kế hoạch hưu trí 401k của mình mà không có bất kỳ hình phạt hoặc hạn chế nào. Ngoài ra, nếu bạn nghỉ hưu sau khi bước sang tuổi 55, bạn có thể rút tiền từ gói 401k của mình mà không bị phạt. Các trường hợp khác cho phép bạn rút tiền sớm từ gói 401k mà không bị phạt là các khoản phân bổ để thanh toán chi phí y tế cao hơn 7,5% tổng thu nhập đã điều chỉnh của bạn, hoặc nếu bạn bị thương tật vĩnh viễn. Nếu bạn ly hôn và được yêu cầu chia 401k của bạn với người phối ngẫu cũ, việc rút tiền sẽ không bị phạt.
Khi bạn bước sang tuổi 70 ½, bạn phải bắt đầu nhận các phân phối tối thiểu bắt buộc từ gói 401k của mình. Mặc dù các khoản phân phối này là bắt buộc, bạn vẫn phải báo cáo số tiền phân phối dưới dạng thu nhập chịu thuế. Kích thước của phân phối tối thiểu bắt buộc được xác định bằng cách chia giá trị của gói 401k của bạn cho khoảng thời gian IRS dự kiến tài khoản sẽ được phân phối. Nếu bạn không rút được số tiền cần thiết, bạn phải trả một khoản phạt 50 phần trăm cho số tiền bạn không rút được. Ví dụ:nếu bạn được cho là rút ra 24.000 đô la và bạn chỉ rút ra 9.000 đô la, bạn sẽ bị phạt 7.500 đô la (50 phần trăm của 15.000 đô la).
IRS cho phép mọi người rút tiền từ gói 401k trong trường hợp khó khăn về tài chính. Khó khăn về tài chính là những nhu cầu không thể được thỏa mãn bởi bất kỳ nguồn tài chính nào khác, chẳng hạn như tiền để tránh bị tịch thu nhà hoặc chi phí tang lễ. Khi bạn thực hiện một lệnh rút tiền khó khăn, bạn phải trả khoản phạt 10 phần trăm trên số thuế thu nhập mà bạn phải trả khi rút tiền. Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng các gói 401k có các bộ quy tắc khác nhau về việc rút tiền khó khăn. Mặc dù rút tiền khó khăn được cho phép theo các quy tắc IRS, nhưng chúng không bắt buộc phải có, vì vậy không phải tất cả các gói đều cung cấp chúng.