Nếu một công ty bị phá sản và phải thanh lý tài sản của mình, người sở hữu cổ phiếu ưu đãi sẽ được ưu đãi hơn người sở hữu cổ phiếu phổ thông khi được thanh toán. Tuy nhiên, cho đến thời điểm đó, chủ sở hữu cổ phiếu ưu đãi không thể bỏ phiếu về hoạt động kinh doanh của công ty như những người sở hữu cổ phiếu phổ thông có thể. Cổ phiếu ưu đãi trả cổ tức đều đặn cho chủ sở hữu từ thu nhập sau thuế của công ty. Nhiều nhà đầu tư coi đây là một chứng khoán kết hợp vì nó có các đặc điểm chung với cả cổ phiếu phổ thông và trái phiếu.
Xác định cổ tức trên cổ phiếu ưu đãi. Cổ phiếu ưu đãi thường trả cổ tức cố định, vì vậy bạn sẽ biết số tiền cổ phiếu sẽ trả cho chủ sở hữu cổ phiếu mỗi năm. Ví dụ, giả sử cổ tức của cổ phiếu ưu đãi là $ 12 cho mỗi cổ phiếu hàng năm. Nếu cổ tức được trả hàng quý, bạn sẽ cần nhân nó với 4 để có được cổ tức hàng năm.
Xác định giá bán của cổ phiếu ưu đãi. Các doanh nghiệp sẽ phải đối phó với chi phí thả nổi trong việc tính toán giá cổ phiếu, nhưng một nhà đầu tư cá nhân có thể chỉ cần nhìn vào mức giá mà cổ phiếu đang được chào bán. Ví dụ:giả sử cổ phiếu ưu đãi trong công ty ABC đang được chào bán ở mức 200 đô la một cổ phiếu.
Chia cổ tức kỳ vọng cho mỗi cổ phiếu bằng giá mỗi cổ phiếu của cổ phiếu ưu đãi. Với ví dụ của chúng tôi, đây sẽ là $ 12 / $ 200 hoặc .06. Nhân câu trả lời này với 100 để nhận tỷ lệ phần trăm lợi nhuận trên khoản đầu tư của bạn. Trong ví dụ của chúng tôi, .06 x 100 =6, do đó tỷ suất lợi nhuận của cổ phiếu ưu đãi là 6 phần trăm mỗi năm.