Chọn những cổ phiếu tốt nhất để nắm giữ không phải là một quá trình dễ dàng, nhưng nếu làm việc chăm chỉ thì nó có thể mang lại lợi nhuận. Có nhiều yếu tố cần được xem xét, cả về bản thân công ty ứng cử viên, và liên quan đến các thị trường rộng lớn hơn và nền kinh tế nói chung. Nó đòi hỏi một cam kết đáng kể về thời gian và năng lượng, nhưng nhiều nhà đầu tư nhận thấy quá trình này rất thú vị, mang tính giáo dục và thường bổ ích.
Có hai trường phái tư tưởng lớn, phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản. Mỗi trường được chia thành nhiều trường nhỏ hơn. Phân tích cơ bản phân tích dữ liệu số "nguyên tắc cơ bản" về tiềm năng sinh lời của một công ty so với các đối thủ cạnh tranh. Chúng được sử dụng để tính toán "giá trị hợp lý" ước tính của cổ phiếu, được so sánh với giá thị trường hiện tại để xác định công ty nào đang bị định giá thấp và do đó đáng mua.
Phân tích kỹ thuật dựa trên niềm tin rằng thị trường gần như kết hợp ngay lập tức tất cả thông tin có sẵn về giá trị hiện tại và triển vọng tương lai của một công ty (được gọi là "chiết khấu") thông qua hoạt động tập thể của tất cả các nhà đầu tư. Các nhà kỹ thuật tin rằng thật vô nghĩa nếu cố gắng đoán thứ hai thị trường bằng cách phân tích dữ liệu cơ bản. Thay vào đó, các nhà phân tích kỹ thuật kiểm tra các biểu đồ về dữ liệu khối lượng và giá cổ phiếu trong quá khứ để tìm các mô hình lặp lại mà họ tin rằng tiết lộ xác suất biến động giá trong tương lai.
Không có "cách đúng" duy nhất để chọn cổ phiếu. Thị trường rất lớn và các nhà đầu tư tìm thấy thành công với các chiến lược vô cùng khác biệt. Một số nhà đầu tư chỉ sử dụng phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật; những người khác kết hợp cả hai. Tốt nhất bạn nên có ít nhất một sự quen thuộc với cả hai, để có cơ sở sáng suốt để chọn cái này hay cái kia. Cả hai đều là những lĩnh vực nghiên cứu rộng lớn và có nhiều sách trên mỗi lĩnh vực.
Tất cả các công ty đại chúng được yêu cầu công bố thông tin về tình trạng tài chính của họ cho công chúng. Điều này thường có sẵn dưới dạng "báo cáo hàng năm", trong số các tài liệu khác, có sẵn trên Trang web của công ty. Hãy nghĩ về một ngành mà bạn quen thuộc và bắt đầu đọc các báo cáo hàng năm của các công ty trong lĩnh vực đó. Còn rất nhiều điều để tiếp thu, nhưng có một tài liệu phong phú có sẵn để giúp bạn giải mã nội dung.
Hai trường phái phổ biến trong đầu tư cơ bản là giá trị và tăng trưởng. Các nhà đầu tư giá trị tìm kiếm các công ty được thành lập tốt, có thành tích lợi nhuận vững chắc, đội ngũ quản lý có năng lực và "cổ tức" lớn trong quá khứ (giải ngân lợi nhuận định kỳ cho người sở hữu cổ phiếu.) Họ tin rằng hồ sơ theo dõi này làm tăng cơ hội thành công của công ty sẽ tiếp tục trong tương lai. Các nhà đầu tư tăng trưởng tìm kiếm các công ty nhỏ hơn với những cách thức kinh doanh mới sẽ phá vỡ một thị trường lâu đời. Cổ phiếu của các công ty này thường rẻ so với các công ty đã thành lập ”, giới thiệu tiềm năng thu được lợi nhuận lớn. Cả hai phương pháp này đều đã mang lại lợi nhuận trong quá khứ.
Các trang web như BigCharts.marketwatch.com cung cấp biểu đồ chứng khoán miễn phí cho công chúng. Thực sự có hàng ngàn kỹ thuật để giải thích chúng. Các thiết bị phổ biến bao gồm so sánh giá hiện tại với một hoặc nhiều "đường trung bình động", giá trị trung bình luân phiên được tính toán mỗi thời kỳ là giá trị trung bình của một số thời kỳ trước đó và sử dụng các "chỉ báo" như RSI hoặc Stochastic Oscillator, các giá trị số được tính theo công thức từ giá quá khứ hành động.