Việc lựa chọn các công cụ đầu tư được quyết định bởi một số yếu tố. Trong số đó có độ tuổi, khung thuế, các cân nhắc về gia đình và thu nhập. Trong khi nhiều nhà tư vấn đầu tư khuyến nghị đầu tư cổ phiếu để tận dụng khả năng thu lợi nhuận vượt quá lạm phát của cổ phiếu, những phán đoán đó cũng phải dựa trên khả năng hấp thụ rủi ro của từng cá nhân. Vấn đề quan trọng hơn là cá nhân phải tiết kiệm cho mọi mục tiêu quan trọng mà họ có trong cuộc sống. Đó là khả năng của cổ phiếu và trái phiếu đối với thu nhập kép tạo nên các nhà đầu tư thành công. Ví dụ, một khoản đầu tư 10 năm ở mức 4% chỉ kiếm được 1/4 số tiền của cùng một đô la được đầu tư ở mức 7% trong 20 năm. Hành động quan trọng thứ hai là quyết định mức độ rủi ro để sử dụng. Điểm chuẩn để so sánh phải là tỷ lệ lạm phát dự kiến hoặc tỷ lệ trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được nắm giữ trong cùng một khoảng thời gian. Do đó, với lạm phát ở mức 4%, lợi tức từ cổ phiếu là 5% sẽ cao hơn tỷ lệ lạm phát, nhưng liệu nó có đủ để bù đắp cho sự rủi ro hoặc sự thay đổi của lợi nhuận không? Đó là câu hỏi mà mỗi nhà đầu tư phải tự quyết định.
Sự ra đời của tài khoản hưu trí cá nhân, cùng với quỹ hưu trí và tài khoản hưu trí 401K, thể hiện số tiền tiết kiệm lớn nhất ở Hoa Kỳ. Vì tất cả các khoản tiết kiệm đều tích lũy trước thuế nên đây là một yếu tố lý tưởng cho những người trẻ tuổi tiết kiệm. Thuế sẽ không được trả cho đến khi đến tuổi nghỉ hưu và thu nhập thường giảm. Nhấn mạnh vào quỹ tích lũy hoãn thuế tạo ra một yếu tố quan trọng cho thu nhập vãng lai thông qua trái phiếu, quỹ thị trường tiền tệ, cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu có cổ tức cao với lịch sử tăng cổ tức thường xuyên. Điều này loại bỏ nhiều rủi ro rằng số tiền cần thiết sẽ không có sẵn do biến động thị trường.
Sự đa dạng hóa giữa các loại tài sản khác nhau, như trái phiếu và cổ phiếu, cũng quan trọng như việc đầu tư vào các đồng tiền ổn định hoặc mạnh cũng quan trọng. Yếu tố quan trọng nhất trong kiểm soát rủi ro, bất kể loại tài sản mà nhà đầu tư triển khai là mức độ đa dạng của nhà đầu tư. Đa dạng hóa là một yếu tố giúp cải thiện lợi nhuận và làm trơn tru sự biến đổi của lợi nhuận.