Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính trình bày chi tiết tình hình tài chính của công ty vào một ngày nhất định, thường là cuối quý hoặc năm tài chính. Bảng cân đối kế toán được định dạng để nó trình bày cơ sở tài sản của công ty cân bằng với nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của cổ đông. Tổng tài sản trừ đi tổng nợ phải trả bằng tài sản ròng của công ty, hay vốn chủ sở hữu của cổ đông. Bảng cân đối kế toán có thể không được phân loại hoặc phân loại. Bảng cân đối kế toán chưa được phân loại được lập một cách thô thiển và thường chỉ được sử dụng để báo cáo nội bộ; phiên bản đã phân loại phân loại tài sản và nợ phải trả là ngắn hạn hay dài hạn và liệt kê chúng theo thứ tự tăng dần về tính thanh khoản.
Một bước quan trọng trong phân tích là xác định kích thước chung của bảng cân đối kế toán, bao gồm việc trình bày từng mục hàng tài sản dưới dạng phần trăm tổng tài sản và từng khoản mục nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của cổ đông theo phần trăm tổng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của cổ đông. Điều này cho phép thực hiện các phép so sánh đơn giản ở mức độ chi tiết cao. Ví dụ, bạn có thể muốn phân tích tiền mặt như một phần trăm tổng tài sản nếu khả năng thanh toán của công ty đối tượng là một mối quan tâm. Tương tự như vậy, bạn có thể muốn quan sát xu hướng trong các khoản phải thu theo phần trăm tổng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu, nếu các khoản thu là một khoản mục quan trọng.
Phân tích điểm chuẩn là rất quan trọng để phân tích bảng cân đối kế toán. Nó yêu cầu lấy dữ liệu bảng cân đối điểm chuẩn - ở dạng tỷ lệ và có kích thước chung - từ một nhóm ngang hàng để so sánh. Điều quan trọng là nhóm ngang hàng có khả năng so sánh cao về ngành nghề kinh doanh, quy mô và các yếu tố định lượng và định tính khác nên việc so sánh có ý nghĩa. Hiệp hội Quản lý Rủi ro đã xuất bản "Nghiên cứu Báo cáo Thường niên", cung cấp một lượng lớn dữ liệu tài chính chi tiết, được chia nhỏ theo ngành. Nó hữu ích cho loại phân tích này.
Phân tích tỷ số cũng là một thành phần quan trọng của việc phân tích bảng cân đối kế toán và gắn liền với phân tích điểm chuẩn. Phân tích tỷ số yêu cầu sử dụng các khoản mục cân đối để tính toán các tỷ số tài chính khác nhau, có thể được so sánh với các tỷ số tài chính thu được từ nhóm ngang hàng chuẩn. Ví dụ, một tỷ lệ thanh khoản như tỷ số thanh toán hiện hành - bằng tài sản lưu động chia cho nợ ngắn hạn - có thể được so sánh với mức trung bình của nhóm ngang hàng. Vốn lưu động là một biện pháp quan trọng khác. Bằng cách tính toán tỷ lệ sử dụng kết quả lịch sử, bạn có thể quan sát bất kỳ xu hướng tăng hoặc giảm nào trong dữ liệu. Nếu không có xu hướng tồn tại, hiệu suất thất thường có thể ngụ ý một mức độ rủi ro hoạt động nhất định liên quan đến công ty.
Vốn chủ sở hữu của cổ đông là một chỉ số quan trọng về sức khỏe của công ty và sự giàu có của cổ đông. Quan sát xem xu hướng vốn chủ sở hữu của các cổ đông tăng hay giảm hoặc thất thường. Bạn cũng có thể tính toán lợi tức trên vốn chủ sở hữu từ phần vốn chủ sở hữu của cổ đông trong bảng cân đối kế toán. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu bằng thu nhập ròng chia cho vốn chủ sở hữu của cổ đông. Thu nhập ròng là một khoản mục trong báo cáo thu nhập, nhưng đối với mỗi năm tài chính, sự thay đổi trong thu nhập giữ lại cộng với cổ tức được trả tương đương với thu nhập ròng. Cả lợi nhuận giữ lại và cổ tức được trả đều có sẵn thông qua phần vốn chủ sở hữu của cổ đông trên bảng cân đối kế toán.