Lợi tức cho thuê là thu nhập ròng hàng năm mà bất động sản tạo ra, chia cho giá mua bất động sản đó. Lợi tức cho thuê có thể được biểu thị trên cơ sở gộp hoặc thuần. Để tính toán lợi tức cho thuê gộp, trừ tất cả các chi phí liên quan đến tài sản, trừ chi phí thế chấp hàng năm, khỏi doanh thu liên quan đến tài sản. Đối với lợi suất cho thuê ròng, chi phí thế chấp hàng năm cũng được trừ vào doanh thu liên quan đến tài sản. Dễ dàng tính toán lợi suất cho thuê khi bạn ước tính tiềm năng tạo thu nhập của một phần bất động sản.
Xác định tiền thuê hàng tháng mà tài sản của bạn có thể tạo ra bằng cách xem giá thuê trong các tòa nhà tương tự trong cùng khu vực địa lý. Cố gắng tìm các tòa nhà giống với tòa nhà của bạn nhất có thể, cả về độ tuổi, tiện nghi và vị trí. Nhân tiền thuê hàng tháng với 12 để có tổng doanh thu tiền thuê hàng năm. Ví dụ:nếu tòa nhà của bạn có 10 đơn vị sẽ cho thuê với giá 1.000 đô la mỗi đơn vị, tổng doanh thu cho thuê hàng năm của bạn bằng 10 x 1.000 đô la x 12 =120.000 đô la.
Ước tính tỷ lệ trống của tòa nhà của bạn. Nói chung là không thực tế khi cho rằng 100% tòa nhà của bạn sẽ được cho thuê mọi lúc. Nhìn vào tỷ lệ trống của các tòa nhà tương đương trong cùng khu vực địa lý. Nếu tỷ lệ trống dự kiến trong tòa nhà 10 căn của bạn là 5 phần trăm thì doanh thu cho thuê ròng hàng năm của tòa nhà sẽ bằng 120.000 đô la x (1 - 0,05) =114.000 đô la.
Tính toán chi phí hoạt động hàng năm liên quan đến việc bảo trì tòa nhà. Giả sử rằng tòa nhà 10 căn của bạn sẽ có chi phí bảo hiểm là 100 đô la mỗi tháng, thuế là 200 đô la mỗi tháng và chi phí bảo trì chung là 400 đô la mỗi tháng. Chi phí hoạt động hàng năm của tòa nhà sẽ bằng $ 100 + $ 200 + $ 400 x 12 =$ 8,400.
Tính toán chi phí thế chấp tài sản hàng năm. Giả sử bạn mua tòa nhà 10 căn với giá 1.000.000 đô la và giả sử bạn sử dụng 800.000 đô la thế chấp 30 năm với lãi suất cố định là 6%. Bạn có thể dễ dàng tính toán chi phí thế chấp hàng năm thông qua Excel. Nhập công thức sau để tính chi phí thế chấp hàng năm:=PMT (6%, 30.800000). Chi phí thế chấp hàng năm dẫn đến là $ 58,119.
Tính năng suất cho thuê ròng bằng cách chia thu nhập ròng của tòa nhà cho giá mua. Thu nhập ròng bằng doanh thu cho thuê ròng trừ chi phí hoạt động trừ chi phí thế chấp. Sử dụng ví dụ hiện tại, lợi suất cho thuê ròng tương đương với $ 114.000 - $ 8.400 - $ 58.119 / $ 1.000.000 =4,7%.
Bạn có thể sử dụng lợi suất cho thuê như một cách để so sánh mức độ hấp dẫn của các bất động sản đầu tư khác nhau.
Bất động sản tiềm năng với lợi suất cho thuê cao hơn là cơ hội đầu tư hấp dẫn hơn và được định giá hợp lý hơn dựa trên tiềm năng tạo thu nhập của chúng.
Bạn có thể muốn thực hiện một phân tích độ nhạy trong đó bạn xem xét lợi suất cho thuê của một bất động sản ở một số mức doanh thu và chi phí khác nhau.