Cho dù bạn đang mua một kỳ phiếu lãi suất đơn giản hay kỳ phiếu chiết khấu, thì cách tính lãi suất vẫn giống nhau. Tuy nhiên, hai loại ghi chú khác nhau về cách chúng xử lý tiền lãi. Đối với kỳ phiếu lãi suất đơn giản, bạn trả lãi cho khoản vay khi đáo hạn. Đối với kỳ phiếu chiết khấu, bạn trả lãi khi bắt đầu khoản vay bằng cách nhận được kỳ phiếu chiết khấu từ mệnh giá của nó.
Đếm số ngày từ khi phát hành kỳ phiếu đến khi kỳ phiếu đáo hạn để tính toán độ dài kỳ hạn của nó . Ví dụ:nếu một ghi chú kéo dài từ ngày 15 tháng 8 đến ngày 13 tháng 11, thì có 90 ngày trong kỳ hạn của nó.
Chia số ngày cho 360 để chuyển thời hạn thành một phần của năm. Phần này có thể nhỏ hơn hoặc lớn hơn một năm, tùy thuộc vào thời hạn. Trong ví dụ, chia 90 cho 360 để tính 0,25 của một năm.
Sử dụng 360 làm số ngày là Quy tắc của nhà cái , nhưng một số người cho vay sử dụng con số thực tế là 365 ngày trong một năm. Do đó, hãy hỏi người cho vay của bạn sử dụng phương pháp nào khi tính lãi.
Nhân phần nhỏ của năm với lãi suất đơn giản hàng năm để tính lãi suất có kỳ hạn. Tiếp tục với ví dụ, nếu lãi suất hàng năm là 10 phần trăm, nhân 0,25 năm với lãi suất hàng năm 0,10 để có lãi suất có kỳ hạn là 0,025.
Nhân tỷ giá kỳ hạn với mệnh giá của tờ tiền để tính tiền lãi. Nếu mệnh giá của ví dụ là 20.000 đô la thì nhân 0,025 với 20.000 đô la để nhận lãi đơn giản là 500 đô la.
Đối với một kỳ phiếu lãi suất đơn giản, tiền lãi cộng với mệnh giá là số tiền bạn cần trả vào ngày đáo hạn. Trong ví dụ, thêm 20.000 đô la cộng với 500 đô la để có tổng số tiền đến hạn là 20.500 đô la.
Đối với kỳ phiếu chiết khấu, hãy trừ tiền lãi (chiết khấu) trên mệnh giá để tính đến số tiền thu được, là số tiền bạn thực nhận được. Trong ví dụ, trừ 500 đô la từ 20.000 đô la để nhận được số tiền thu được là 19.500 đô la. Tuy nhiên, bạn cần phải hoàn trả toàn bộ 20.000 đô la khi đáo hạn. Để tính lãi suất hiệu dụng trong trường hợp này, hãy chia tiền lãi cho số tiền thu được, nhân với hệ số của một năm. Trong ví dụ, nhân 19.500 đô la với 0,25 để được 4,875. Chia kết quả thành 500 đô la để tính lãi suất thực tế là 0,1026 hoặc 10,26 phần trăm, cao hơn lãi suất thực tế. Trên thực tế, nếu lãi suất giống nhau, kỳ phiếu chiết khấu sẽ luôn là một thỏa thuận tồi tệ hơn một kỳ phiếu lãi suất đơn giản.